“又加息了!”半年4次頻繁的加息使理財產(chǎn)品收益步步攀升,特別是近期銷(xiāo)售異;鸨某唐诶碡敭a(chǎn)品。不過(guò),理財專(zhuān)家提醒說(shuō),這個(gè)高收益率很可能是“霧里看花”,并不是最終收益,即使靈活型短期產(chǎn)品也暗藏時(shí)間成本風(fēng)險。
超短期理財產(chǎn)品以時(shí)間短、收益率高、風(fēng)險低的特點(diǎn),獲得不少投資者的青睞。然而,據記者調查,在這些產(chǎn)品看似高收益率的背后,由于投資期限短暫,利潤攤薄后的實(shí)際收益往往并不美好。
如某投資者趁“清明小長(cháng)假”購入了50萬(wàn)元某銀行推出的7天期理財產(chǎn)品。他說(shuō):“加息后活期存款利率是0.5%,如果只存7天活期的話(huà),收益可忽略不計,但購買(mǎi)這款產(chǎn)品的年化收益率是4.3%,與同期儲蓄相比,收益率提高了幾十倍,我毫不猶豫地買(mǎi)了!
的確,4.3%的預期年化收益率完全可以跑贏(yíng)定存利率,表面看起來(lái)相當誘人,但值得注意的是,一方面4.3%僅是年化收益率,計算此類(lèi)產(chǎn)品的實(shí)際收益率時(shí),還需要除以一年365天的時(shí)間;另一方面“預期”、“最高”都是對未來(lái)收益的預測,并不是實(shí)際收益,目前大部分產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品,所以投資者還要考慮風(fēng)險因素。
記者發(fā)現,目前大部分銀行發(fā)售的超短期理財產(chǎn)品的年化收益率都在3.5%-4.5%之間,有些產(chǎn)品甚至達到5%以上,還有部分產(chǎn)品的收益率根據持有期限的長(cháng)短、金額的多少而定,雖然這些產(chǎn)品遠遠跑贏(yíng)了1年期定存利率,但是卻經(jīng)不起“算細賬”。
比如一款7天期理財產(chǎn)品,預期年化收益率為4%,投資起點(diǎn)是10萬(wàn)元,不考慮其他因素,按照當前的4%的年化收益率計算,運作7天后,如果投資金額為10萬(wàn)元,實(shí)際收益僅僅約為76.7元(理財收益=投資金額×年化收益率×理財天數/365);如果投資100萬(wàn)元,實(shí)際收益約為767.12元,如此看來(lái),雖然超短期理財產(chǎn)品的收益率比同期儲蓄要高出不少,但是如果理財資金偏少,投資這類(lèi)產(chǎn)品的意義并不大,不如選擇收益適中且更加穩健的中長(cháng)期產(chǎn)品。
此外,還有不少投資者錯誤地認為,即使收益再不堪,超短期理財產(chǎn)品也會(huì )比儲蓄、通知存款收益高出許多。需要指出的是,購買(mǎi)理財產(chǎn)品付出的時(shí)間、精力、承擔的風(fēng)險都是要計入的成本。不僅如此,時(shí)下很多銀行推出的所謂高收益超短期理財產(chǎn)品都是與同期限的SHIBOR利率相掛鉤的。如此一來(lái),投資者需要承擔的風(fēng)險將進(jìn)一步加重。