天津文交所藝術(shù)品“上市”帶來(lái)的暴漲行情，掀起一股狂熱的藝術(shù)品金融化風(fēng)潮。近日，成都、鄭州、西安、長(cháng)沙等地的文化產(chǎn)權交易所紛紛提出涉足藝術(shù)品產(chǎn)權交易的計劃，部分地區甚至已經(jīng)開(kāi)始低調試行，藝術(shù)品金融化大有燎原之勢。
經(jīng)濟導報記者采訪(fǎng)發(fā)現，參與這場(chǎng)藝術(shù)品投資“盛宴”的，除了狂熱的投資者、積極的產(chǎn)權交易所，還有多家金融機構。后者在通過(guò)與交易所合作，“吸得”大量資金的同時(shí)，自身還在不斷研發(fā)掛鉤藝術(shù)品的高收益理財產(chǎn)品，欲從藝術(shù)品投資中獲取最大利潤。對此，包括用益信托工作室分析師王學(xué)成在內的數位分析人士表示，在藝術(shù)品市場(chǎng)泡沫不斷被吹大的今天，購買(mǎi)此類(lèi)投資產(chǎn)品，很可能會(huì )給投資者帶來(lái)巨大損失，其中風(fēng)險不容小視。
借道藝術(shù)品投資“吸儲”
“只要在我們行開(kāi)辦沃德卡，就能從事鄭州文化藝術(shù)品交易所的藝術(shù)品權益份額交易�！�19日，交通銀行鄭州分行紫金山支行的胡月明在電話(huà)中告訴導報記者。而辦理這張卡，至少需要有50萬(wàn)元存款。
與目前正在謹慎調研、不斷進(jìn)行項目論證的山東文化產(chǎn)權交易所不同，鄭州、成都等地文交所對推出“藝術(shù)品份額交易”表現得頗為急切。
14日，鄭州文化藝術(shù)品交易所《鄭州文化藝術(shù)品交易所暫行管理辦法》正式對外發(fā)布，這是繼天津文交所之后，近期又一家進(jìn)軍藝術(shù)品份額交易的機構。在此之前，該所已發(fā)布公告稱(chēng)，首批藝術(shù)品份額已經(jīng)確定，預計將于4月中下旬通過(guò)合作銀行的系統開(kāi)始銷(xiāo)售，而交通銀行和廣發(fā)銀行是該所僅有的兩家合作銀行。
該所此前還公告稱(chēng)，為確保公平對待投資者，交易所擬只接受廣發(fā)銀行、交通銀行VIP客戶(hù)購買(mǎi)。據導報記者了解，要想成為這兩家銀行的VIP客戶(hù)，資產(chǎn)是有一定要求的。交通銀行針對VIP客戶(hù)的沃德財富卡，申領(lǐng)條件是需要在該行存款50萬(wàn)元；廣發(fā)銀行的VIP儲蓄卡，則需要在該行的資產(chǎn)超過(guò)30萬(wàn)元才可申領(lǐng)。
雖然鄭州文交所公布的交易細則中并沒(méi)有表示合作銀行會(huì )從產(chǎn)品交易中分得收益，不過(guò)業(yè)內人士表示，即便沒(méi)有分成，其帶給合作銀行的“隱性”利益也頗為豐厚。
“在藝術(shù)品投資受到熱捧的今天，成為交易所的合作銀行，意味著(zhù)將會(huì )給銀行帶來(lái)大量的高端客戶(hù)、大量的資金�！蹦彻煞葜沏y行濟南分行信貸部負責人王輝對此評價(jià)道，在“吸儲”困難、存貸比逼近監管紅線(xiàn)的當口，這是銀行最樂(lè )于追逐的目標。
導報記者19日以投資者身份電話(huà)咨詢(xún)交通銀行熱線(xiàn)，其工作人員表示，要想成為沃德財富卡客戶(hù)，必須首先保證存50萬(wàn)元定期存款(3個(gè)月以上)，才可以辦理�！拔覀冇刑嘏掷m，可以不用存定期，但是也需要客戶(hù)有50萬(wàn)元以上的資產(chǎn)在卡里�！焙旅鞅硎�。而導報記者同時(shí)了解到，一旦卡內資產(chǎn)(包括基金、債券等)達不到50萬(wàn)元，銀行會(huì )每月向客戶(hù)收取20元的管理費，這在眾多銀行卡里屬于較高的收費標準。同樣，廣發(fā)銀行也提出了類(lèi)似要求。
“大量定期資金的存入，會(huì )給銀行創(chuàng )造利潤。如果進(jìn)行藝術(shù)品份額交易，資金會(huì )出現一定的鎖定期，也會(huì )有創(chuàng )利的空間�！蓖踺x如是分析。
而在此行業(yè)大行其道的，并非只有交通銀行和廣發(fā)銀行兩家，招商銀行布局更早。此前，天津文化產(chǎn)權交易所就要求投資者需要擁有在招商銀行存款超過(guò)5萬(wàn)元的金卡證明，才可在交易所開(kāi)戶(hù)。隨后該交易所又將入市門(mén)檻提高至招商銀行金葵花卡及以上級別借記卡，即存款達到或曾經(jīng)達到、超過(guò)50萬(wàn)元。導報記者在濟南了解到，這給招行帶來(lái)了不少客戶(hù)，其金葵花辦卡量在3月份出現顯著(zhù)增長(cháng)。
同時(shí)，導報記者了解到，在即將開(kāi)始藝術(shù)品份額交易的成都文化產(chǎn)權交易所，招商銀行是惟一一家指定銀行，投資者要想參與購買(mǎi)，首先要滿(mǎn)足的條件就是擁有一張招商銀行片，這顯然又會(huì )為其引來(lái)不少客戶(hù)。
泡沫大 風(fēng)險增
當然，單純借道各地文交所吸引資金并非銀行最終目的，更多的銀行試圖直接進(jìn)入藝術(shù)品交易市場(chǎng)。
據了解，多家銀行已經(jīng)發(fā)行了掛鉤“藝術(shù)品投資”的理財產(chǎn)品。如民生銀行推出了“非凡資產(chǎn)管理———藝術(shù)品投資計劃”，建行私人銀行與國投信托所推出了“國投信托·盛世寶藏1號保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，招商銀行推出了“私人銀行藝術(shù)鑒賞計劃”等。
這其中不乏已經(jīng)給投資者帶來(lái)可觀(guān)收益的產(chǎn)品，如民生銀行的上述產(chǎn)品給予投資者兩年25%的到期綜合收益，建行北京分行私人銀行推出的產(chǎn)品到期后給予投資者7%的年化收益。而這也從一定程度上增加了市場(chǎng)投資者和銀行的信心，讓藝術(shù)品理財市場(chǎng)大熱。
普益財富數據統計顯示，目前，藝術(shù)品投資產(chǎn)品的年化預期收益率平均設定在7%-10%左右，遠高于平均水平，頗為誘人。如與中信銀行同為中信集團旗下的中信信托，去年12月10日公告成立“中信文道·中國書(shū)畫(huà)投資基金集合資金信托計劃(1期)”，該產(chǎn)品共募集信托資金4000萬(wàn)元，優(yōu)先級受益人的預期年化收益率為不低于10%。據了解，該產(chǎn)品發(fā)行后很快被認購一空。
不過(guò)，多年從事投資的業(yè)內人士卻從這種“火爆”的現象中看到了不好的苗頭。中國政法大學(xué)資本研究中心主任劉紀鵬表示，在天津文交所交易的畫(huà)作，是一個(gè)典型的金融泡沫�！八囆g(shù)品投資市場(chǎng)的泡沫開(kāi)始不斷增大，而天津文化產(chǎn)權交易所更是給其添了一把火�！庇兄�(zhù)10多年投資經(jīng)驗的潤杰投資理財顧問(wèn)有限責任公司副總經(jīng)理劉成剛對此表示，“就像荷蘭著(zhù)名的‘郁金香’泡沫，現在藝術(shù)品的價(jià)格已經(jīng)脫離了其本身的價(jià)值�！�
用益信托工作室分析師王學(xué)成認為，從藝術(shù)品投資的現狀來(lái)看，如不嚴加管理，藝術(shù)品泡沫破裂是早晚的事�！靶磐泄臼欠褚獙σ粋�(gè)泡沫已相當大的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，應該給予謹慎考慮�！�
一旦泡沫破裂，金融機構及其投資者都將不能獨善其身。導報記者整理發(fā)現，除了招商銀行，其他金融機構發(fā)行的藝術(shù)品投資產(chǎn)品并非“保本”。也就是說(shuō)，如果藝術(shù)品市場(chǎng)泡沫被擠破，購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品的投資者很可能會(huì )血本無(wú)歸。
劉成剛表示，投資者應警惕投機心態(tài)，投資藝術(shù)品產(chǎn)品不能只看到它吸引人眼球的“預期收益率”，更要對它的投資對象、專(zhuān)業(yè)能力、運作模式和風(fēng)險控制機制等做全面的考察和評估。同時(shí)，在運作模式上，投資者也要明白金融機構是否能保證本金的安全�！皟H為一個(gè)很可能看得見(jiàn)卻摸不著(zhù)的預期收益，不值得入場(chǎng)�！�