由于部分理財產(chǎn)品的收益率與相關(guān)收藏品價(jià)格直接掛鉤，因此投資者首先要對收藏品的價(jià)格走勢有比較明確的判斷。專(zhuān)家提醒，包括酒類(lèi)與藝術(shù)品在內的收藏品市場(chǎng)存在信息不對稱(chēng)的狀況。相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格不像上市公司的股票那樣有基本面的約束，每一份額的價(jià)格可以脫離基本面被炒上天
近期收藏品市場(chǎng)行情紅火，銀行與信托公司紛紛推出各種與收藏品掛鉤的“另類(lèi)”理財產(chǎn)品。這些理財產(chǎn)品的收益按照如酒類(lèi)與藝術(shù)收藏品的價(jià)值轉換成信托收益，個(gè)別產(chǎn)品預期年化收益率達8％。由于最近天津文交所暴露出收藏品市場(chǎng)的亂象，專(zhuān)家提醒投資者在購買(mǎi)這類(lèi)理財產(chǎn)品時(shí)要注意相關(guān)風(fēng)險條款，尤其要留意產(chǎn)品相關(guān)收藏品的價(jià)格走勢，避免被過(guò)高的收益率迷惑。
瞄準藝術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈
據記者了解，銀行與信托公司對藝術(shù)品投資已逐漸從投資藝術(shù)品，轉向投資于藝術(shù)品轉讓及拍賣(mài)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的建設。以藝術(shù)品、酒類(lèi)、貴金屬等為投資對象的另類(lèi)信托理財產(chǎn)品成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，這類(lèi)產(chǎn)品的收益率也十分可觀(guān)，很自然，風(fēng)險也隨之上揚。
4月以來(lái)，多家信托公司發(fā)行了藝術(shù)收藏品相關(guān)信托計劃。其中中融信托近日發(fā)行的“融美1號藝術(shù)品集合資金信托計劃”，發(fā)行規模僅為1億元，投資門(mén)檻為100萬(wàn)元，運作期12個(gè)月，預期年化收益率為8％，屬于非保本固定收益型產(chǎn)品。另一款北京信托發(fā)行的“寶騰一號藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”，預期年化收益率則可能達到9％－10％。
記者留意到，“融美1號”并不是將資金用于直接購買(mǎi)單一的藝術(shù)品，而是選擇將資金投資于拍賣(mài)行的中介業(yè)務(wù)，委托期結束后拍賣(mài)行歸還本金，并以部分拍賣(mài)傭金收入作為信托收益。
試水白酒收藏市場(chǎng)
除了火熱的收藏品市場(chǎng)，還有銀行轉戰到白酒收藏信托理財的新領(lǐng)域。日前，由沱牌舍得公司與中國工商銀行攜手打造的首款“投藏年份酒”金融理財產(chǎn)品“舍得30年年份酒”收益權信托理財產(chǎn)品開(kāi)始接受認購，最高收益率達6.7％。
據了解，“舍得30年年份酒”收益權信托理財產(chǎn)品期限為12個(gè)月，總發(fā)行規模為6億元，分三次滾動(dòng)發(fā)行，此次發(fā)行額為2億元。其中產(chǎn)品共計2萬(wàn)壇，每壇為3000毫升（6斤），每壇認購價(jià)為1萬(wàn)元，預估年化純收益率（扣除相關(guān)管理費用，以實(shí)物交割）最高可達6.7％。
投資者以5萬(wàn)元起進(jìn)行認購，并以1萬(wàn)元的整數倍遞增，最高認購額限定為50萬(wàn)元。產(chǎn)品已正式進(jìn)入認購階段，到4月26日結束。
據了解，“舍得30年年份酒”收益權信托理財產(chǎn)品與傳統的投資理財產(chǎn)品不同，它還具有收藏升值的理財優(yōu)勢。這也是該理財產(chǎn)品的主要賣(mài)點(diǎn)之一。該產(chǎn)品到期收益中不僅有現金收益，還有單位權益份額對應的白酒份額。
信息不對稱(chēng)風(fēng)險大
近期天津文交所的“藝術(shù)品股票”交易規則問(wèn)題引起了各方強烈質(zhì)疑。用益信托分析師認為，該事件看出目前收藏品市場(chǎng)呈現出非理性的投資熱。
對此，相關(guān)理財專(zhuān)家指出，對相關(guān)產(chǎn)品要留意相關(guān)收藏品的收藏價(jià)值走勢。由于部分理財產(chǎn)品的收益率與相關(guān)收藏品價(jià)格直接掛鉤，因此投資者首先要對收藏品的價(jià)格走勢有比較明確的判斷。專(zhuān)家提醒，包括酒類(lèi)與藝術(shù)品在內的收藏品市場(chǎng)存在信息不對稱(chēng)的狀況。相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格不像上市公司的股票那樣有基本面的約束，每一份額的價(jià)格可以脫離基本面被炒上天。
“由于目前市場(chǎng)對相關(guān)收藏品并沒(méi)有形成指標化的信息體系，這些收藏品的估值預期實(shí)際價(jià)值隨時(shí)存在偏差，價(jià)格行情也可能出現大起大落。因此消費者必須要留意相關(guān)品鑒的估值�！苯ㄔO銀行的藝術(shù)品理財經(jīng)理對記者表示。