近半年來(lái)，銀行理財產(chǎn)品大行其道，尤其是短期理財產(chǎn)品的預期收益率比中長(cháng)期理財產(chǎn)品更有吸引力。盡管如此，投資者仍不可盲目購買(mǎi)，而是應選擇合適的銀行、產(chǎn)品期限和類(lèi)型，并對實(shí)際收益不及“預期”做好心理準備。
在銀行近來(lái)發(fā)售的理財產(chǎn)品中，期限越短的產(chǎn)品，預期年化收益率一般也越高。1個(gè)月及以下的超短期理財產(chǎn)品中，一些產(chǎn)品預期年收益率超出了5%，有的更高達9%。某款14天期SHIBOR掛鉤理財產(chǎn)品的預期年收益率為6.54%，某款9天期理財產(chǎn)品的預期年收益率為4.1%，有一款4天期的理財產(chǎn)品預期年收益率高達5.5%。
國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品特點(diǎn)有所不同。根據銀聯(lián)信的個(gè)人理財業(yè)務(wù)月度專(zhuān)題報告，在2010年9月至2011年2月的半年中，鑒于產(chǎn)品發(fā)行量、投資幣種和投資標的等方面的優(yōu)勢，交行和中行發(fā)行的短期理財產(chǎn)品預期收益率在國有商業(yè)銀行中相對較高，平均預期收益率大致在3%左右。其中，交行短期理財產(chǎn)品預期收益率主要在2%-4%之間，個(gè)別3個(gè)月產(chǎn)品預期收益率超過(guò)5%，1個(gè)月及以下理財產(chǎn)品最高預期收益可達4.6%；中行短期理財產(chǎn)品預期收益率主要在1%-4%之間，3個(gè)月產(chǎn)品預期收益率最高接近5%，1個(gè)月及以下理財產(chǎn)品最高收益可達4.2%左右。多數股份制商業(yè)銀行都傾向于發(fā)行1個(gè)月及以下期限的理財產(chǎn)品，只有華夏銀行和中信銀行側重發(fā)行期限在1個(gè)月以上、不超過(guò)3個(gè)月的短期理財產(chǎn)品。
在1個(gè)月及以下期限的銀行理財產(chǎn)品預期收益率上，有機構研究發(fā)現，城商行理財產(chǎn)品的預期收益率往往最高，股份制商業(yè)銀行緊隨其后，國有商業(yè)銀行預期收益率相對較低。銀聯(lián)信總經(jīng)理符文忠表示，這主要是因為受物理網(wǎng)點(diǎn)等硬件限制，中小銀行必須通過(guò)提高產(chǎn)品的預期收益率來(lái)吸引投資者的目光；而大型銀行網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率高，投資渠道通暢，不需要與中小銀行一味比拼收益。
專(zhuān)家表示，與股票、開(kāi)放式基金等相比，銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險較��；與存款相比，銀行理財產(chǎn)品收益較高。因此，銀行理財產(chǎn)品比較適合希望獲得較高收益、又不愿承擔過(guò)多風(fēng)險的投資者。
銀行理財產(chǎn)品按收益類(lèi)型可以分為固定收益理財產(chǎn)品、最低收益理財產(chǎn)品、保本浮動(dòng)收益理財產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，其潛在收益和風(fēng)險都依次遞增。據銀聯(lián)信統計，在2010年9月至2011年2月的半年中，非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品在銀行短期理財產(chǎn)品中屬主流，占比幾近一半。
不過(guò)，專(zhuān)家提醒，即使是保證收益的銀行理財產(chǎn)品，也可能存在著(zhù)市場(chǎng)風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險，這與銀行儲蓄有著(zhù)本質(zhì)的區別，因此，購買(mǎi)者要有“買(mǎi)者自負”的風(fēng)險承擔準備。大多數銀行理財產(chǎn)品的收益情況與所投資標的的市場(chǎng)表現掛鉤，理財產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)上的預期收益通常是在過(guò)往經(jīng)驗數據基礎上預測得出，最高預期收益更是在理想狀態(tài)下的結果，由于金融市場(chǎng)變化莫測，理財期滿(mǎn)最終實(shí)現的收益，很可能與預期收益有偏差。
專(zhuān)家聲音
投資者購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品時(shí)要多加留心。首先，由于銀行理財產(chǎn)品資金封閉運行，也沒(méi)有二級市場(chǎng)，投資者一旦購買(mǎi)后，不能提前變現。因此，要合理安排資金，不宜過(guò)多地投資銀行理財產(chǎn)品。
其次，不同銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益水平、變現能力會(huì )有差異，投資者應該根據自己的實(shí)際情況選擇合適的銀行理財產(chǎn)品。
此外，在選擇產(chǎn)品時(shí)，投資者自己要有一定的鑒別能力，不能過(guò)分依賴(lài)銀行銷(xiāo)售人員和理財顧問(wèn)。盡管監管部門(mén)已經(jīng)對銀行理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售提出了具體要求，但個(gè)別銀行仍有可能會(huì )利用對其有利的條款或措辭，推卸其應承擔的責任或應履行的義務(wù)，因此，投資者在遇到困難時(shí)，向投資專(zhuān)家、律師等專(zhuān)業(yè)人士咨詢(xún)是很有必要的。