國泰君安證券日前赴公司調研,給予“買(mǎi)入”投資評級。其發(fā)布的報告稱(chēng): 根據《中國鐵路中長(cháng)期發(fā)展規劃》,到2020年,中國將建立省會(huì )城市及大中城市間的快速客運通道,“四縱四橫”鐵路快速客運通道及四個(gè)城際快速客運系統。建設客運專(zhuān)線(xiàn)1.2萬(wàn)公里以上,客車(chē)速度目標值達到每小時(shí)200公里以上。規劃建設中的70多條高鐵線(xiàn)路目前只運行了11條,之后還有更廣闊的發(fā)展空間。公司產(chǎn)品體系完善,擁有國內最先進(jìn)的熱軋H型鋼生產(chǎn)線(xiàn),H型鋼產(chǎn)品通過(guò)歐盟CF標志認證審核;疖(chē)車(chē)輪是中國名牌產(chǎn)品,也是全球最大的火車(chē)車(chē)輪生產(chǎn)商。長(cháng)期以來(lái)中國高鐵和動(dòng)車(chē)輪一直依賴(lài)進(jìn)口,公司的動(dòng)車(chē)車(chē)輪已經(jīng)成功實(shí)現重裝載試運行,并獲得良好檢驗結果,正等待鐵道部認證,預計2011年可批量生產(chǎn),產(chǎn)能24萬(wàn)噸。 繼收購合肥鋼鐵廠(chǎng)之后,2010年9月,在鋼鐵產(chǎn)業(yè)整合的大趨勢下,公司又投資重組了安徽長(cháng)江鋼鐵股份有限公司。長(cháng)江鋼鐵公司的主要產(chǎn)品是線(xiàn)材與螺紋鋼等建筑用材,已獲得政府批準將產(chǎn)能擴張至300萬(wàn)噸。從此,公司已逐步鞏固了其在中部地區的龍頭地位,日益成為區域性重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)。 按2011年的盈利預測,目前的估值水平仍偏低,預計公司今明兩年EPS分別為0.26、0.38元。隨著(zhù)可預見(jiàn)的產(chǎn)銷(xiāo)量增長(cháng)及市場(chǎng)整體估值水平的提高,給予區域龍頭10%的估值溢價(jià),給予公司股價(jià)17倍PE、2011至2012年4.5元、5.2元的目標價(jià)。
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