回報持有人一直是基金公司對外宣傳的口號,而分紅無(wú)疑是對這一口號最好的注腳。然而,對于很多基金而言,回報卻真的成了一句口號。因為,分紅已經(jīng)成為基金持有人的奢望。統計數據顯示,成立至今未分紅的開(kāi)放式股票型基金有近200家,其中三年內未分紅的老基金亦不在少數。
基民被套 強烈要求分紅
“我在2007年5月買(mǎi)了博時(shí)價(jià)值增長(cháng)25萬(wàn)份,到現在虧了6萬(wàn)多元。我現在不知道怎么辦？”股吧里,有網(wǎng)友控訴道。資料顯示,博時(shí)價(jià)值增長(cháng)最近半年的凈值增長(cháng)率為-6.38%,今年以來(lái)的增長(cháng)率為-0.38%。記者查閱資料發(fā)現,博時(shí)價(jià)值增長(cháng)成立于2002年10月9日,歷史上共分紅七次,其最后一次分紅是在2007年8月23日,此后至今,長(cháng)達三年零八個(gè)多月未分過(guò)紅。
這顯然不是個(gè)例。
2007年6月15日發(fā)行申購至今,大成創(chuàng )新成長(cháng)基金零分紅,并一直處于整體虧損的狀態(tài)。一位遭受損失的基民在論壇中訴苦說(shuō),“我持有大成創(chuàng )新三年多了,還一次紅沒(méi)分過(guò),請經(jīng)理給個(gè)說(shuō)法”？在大成創(chuàng )新的基金吧里,一位基民發(fā)問(wèn)�！叭昵�,我購買(mǎi)大成創(chuàng )新5萬(wàn)元,到現在一分錢(qián)都沒(méi)得到,反而還虧近2萬(wàn)元,已經(jīng)被深套在里面了。如果當初直接將5萬(wàn)元存入銀行,這三年的利息都會(huì )穩賺不少�！绷硪晃换駥τ谧约旱倪x擇后悔不已。
同花順統計數據顯示,從募集伊始至今,從未實(shí)施過(guò)分紅的開(kāi)放式基金逾200家,其中,剔除指數型、ETF和QDII的開(kāi)放式基金共計184家從未分過(guò)紅。而來(lái)自和訊網(wǎng)對391只開(kāi)放式股票型基金自2007年1月初至今分紅情況的統計資料顯示,共有72只開(kāi)放式股票型基金只分紅一次,199只開(kāi)發(fā)式股票型基金的分紅次數為零。
記者統計后發(fā)現,長(cháng)達三四年不分紅的基金隊伍非常龐大,其中,成立三年以上卻零分紅的開(kāi)放式股票型基金就多達30家,如果加上債券等其他投資類(lèi)型的開(kāi)放式基金,其數量更是驚人。
分紅兩難 保凈值是關(guān)鍵
與備受詬病的上市公司有錢(qián)不分當“鐵公雞”不同,基金成為“鐵公基”更多的是無(wú)奈。
事實(shí)上,基金公司本身愿意分紅,一方面可穩住既有的基民;此外,基金在分紅后凈值降低,可以吸引基民的申購意愿。不過(guò),分紅是建立在基金取得收益的基礎上的,如果基金始終處于虧損水平,分紅根本就無(wú)從談起。如上述大成創(chuàng )新基金,基金成立至今糟糕的表現注定了基金的零分紅。
“基金幾年不分紅肯定在投資管理上是有問(wèn)題的,不是他們不想分,是沒(méi)錢(qián)分,一分紅凈值就更難看了�！睒I(yè)內人士坦言。雖然不少基金頻繁更換基金經(jīng)理以挽回持有人,但效果并不理想。
部分業(yè)績(jì)表現尚可的基金不分紅也屬無(wú)奈。目前,大盤(pán)震蕩盤(pán)整,凈值忽上忽下,一旦取得收益選擇分紅后多數基民更希望落袋為安,避免“坐電梯”�！霸诖饲樾蜗�,一旦基金分紅,相信很難見(jiàn)到紅利再投資,而是落袋為安后的基民迅速出逃的局面了�！蹦乘侥既耸恳徽Z(yǔ)道破天機。
基金縮水 或將面臨清盤(pán)
更讓人擔心的是,無(wú)論是基金無(wú)紅可分,還是有紅不敢分,最終都有可能陷入一個(gè)惡性循環(huán):隨著(zhù)凈值的不長(cháng)或下跌,基金持有人越來(lái)越少。而這一問(wèn)題的最終結果就是,基金面臨清盤(pán)風(fēng)險。
根據我國基金有關(guān)法規的規定,在開(kāi)放式基金合同生效后的存續期內,若連續60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元,或者連續60日基金份額持有人數量達不到100人的,則基金管理人在經(jīng)證監會(huì )批準后有權宣布該基金終止。
天相統計數據顯示,一季度大部分基金公司份額有所下降,凈贖回達到了1094.38億份,凈贖回比例達到4.69%。其中,17家基金公司旗下基金總份額不足100億份,6家基金公司份額不足50億份。令人擔憂(yōu)的是,部分小基金公司旗下業(yè)績(jì)較差的基金在一季度遭遇大比例贖回后,份額已經(jīng)不足2億份,其中6只份額不足1億份,最小的一只基金份額僅5317萬(wàn)份�；馂l臨清盤(pán)邊緣的危險,再次說(shuō)明了基金提升自身理財能力的重要性與必要性。