QDII基金在今年又迎來(lái)新發(fā)展契機，不但業(yè)績(jì)遙遙領(lǐng)先，而且QDII基金產(chǎn)品的發(fā)行也迎來(lái)新高潮。據記者了解，近期又有多只QDII基金獲批。
業(yè)績(jì)和發(fā)行雙豐收
今年以來(lái)，QDII基金產(chǎn)品發(fā)行的利好消息不斷。據記者了解，上周又有兩只
“新品種”QDII獲得證監會(huì )發(fā)行批文。一只是富國全球頂級消費品股票基金，主要投資海外奢侈品上市公司的股票；另一只是廣發(fā)標普全球農業(yè)指數基金，是業(yè)內第一只專(zhuān)門(mén)投資于農業(yè)的基金。
另?yè)私�，還有不少基金公司正加緊對此類(lèi)產(chǎn)品的創(chuàng )新開(kāi)發(fā)。在目前上報審批的新基金中就有不少“新品種”涌現。諾安基金在黃金QDII產(chǎn)品熱銷(xiāo)之后，又研制上報了名為“油氣能源基金”的QDII產(chǎn)品。此外，國泰基金也上報了大宗商品配置指數基金產(chǎn)品。
從銷(xiāo)售情況看，這類(lèi)產(chǎn)品確實(shí)受到市場(chǎng)認可，近期剛募集結束的易方達黃金QDII基金首募竟達26.55億元，遙遙領(lǐng)先于此前發(fā)行的不少普通QDII產(chǎn)品。這樣的良好發(fā)行局面也較好地刺激了基金公司研發(fā)此類(lèi)產(chǎn)品的積極性。
此外，今年以來(lái)QDII基金的良好業(yè)績(jì)表現也為這類(lèi)基金吸引了更多投資者。
WIND數據顯示，截至5月11日，QDII基金今年以來(lái)表現良好。其中海富通海外精選基金以7.11%的收益率排名第一；緊隨其后的華寶興業(yè)中國成長(cháng)、國泰納斯達克100、華夏全球精選基金收益率均超過(guò)4%。此外，有19只QDII基金的凈值收益率均為正。
國金證券數據亦顯示，從規模來(lái)看，截至2011年第一季度末，中國QDII基金規模已達762.7億元，同比增長(cháng)5%；從業(yè)績(jì)來(lái)看，QDII權益投資類(lèi)基金第一季度的份額加權平均收益率為1.1%，表現好于盯住A股市場(chǎng)的主動(dòng)管理類(lèi)型基金。
成熟市場(chǎng)“走俏”
從QDII基金的地區配置格局來(lái)看，記者通過(guò)QDII基金一季報數據分析，其仍然以香港地區為主，占QDII基金股票市值的64.3%，但是比上季末下降了3.45%。QDII在發(fā)達市場(chǎng)和新興市場(chǎng)的分配上繼續以新興市場(chǎng)為主，但近期開(kāi)始略向發(fā)達地區傾斜，特別是增加了對美國和英國的配比。
“新興市場(chǎng)在國際經(jīng)濟、金融市場(chǎng)地位不斷上升的20年。海外投資者，如對沖基金、共同基金和養老機構等加大對新興市場(chǎng)的資產(chǎn)配置是自然的過(guò)程�！眹鹱C券基金研究中心首席分析師張劍輝表示，不過(guò)，從短期來(lái)看，新興市場(chǎng)的風(fēng)險因素包括較高的估值壓力，發(fā)達國家定量寬松的經(jīng)濟政策的外溢性增加新興市場(chǎng)的宏觀(guān)經(jīng)濟波動(dòng)，以及全球資本流動(dòng)無(wú)序性的加劇等，都有可能影響未來(lái)新興市場(chǎng)的表現。
在行業(yè)配置上，QDII對于金融和能源等周期性行業(yè)的配置明顯居核心位置，兩者合計超過(guò)QDII股票市值的六成；相反，QDII在防御性行業(yè)例如醫療、公用事業(yè)方面的配置則居末位。
“從全球資產(chǎn)配置的角度看，QDII基金能起到分散組合風(fēng)險、對沖新興市場(chǎng)和成熟市場(chǎng)系統性風(fēng)險的配置意義。投資者長(cháng)期可關(guān)注新興市場(chǎng)的QDII基金品種；但是短期內，鑒于全球市場(chǎng)的復雜性，投資者可在新興市場(chǎng)和成熟市場(chǎng)之間進(jìn)行均衡的配置�！睆垊x認為，投資者可適當關(guān)注投資成熟市場(chǎng)的QDII，例如國泰納斯達克100指數基金、招商全球資源、華夏全球機遇等，以及投資新興市場(chǎng)的QDII，例如“金磚四國”指數基金、國投瑞銀新興市場(chǎng)等。