今年以來(lái)，國內外投資形勢的變化讓人們資金流動(dòng)性需求增強，銀行理財產(chǎn)品隨之倒向短期和超短期。不可否認，一些超短期理財產(chǎn)品不僅能夠解決市民資金短期閑置的問(wèn)題，也能讓投資者獲得比活期存款更高的收益。然而，在被高收益率吸引的同時(shí)，有些投資者實(shí)際參與后卻發(fā)現，超短期理財產(chǎn)品并非市場(chǎng)渲染得那么美。
7天產(chǎn)品變身10天產(chǎn)品
五一小長(cháng)假到來(lái)之前，不少市民接到了銀行客戶(hù)經(jīng)理的電話(huà)，向其推薦3天或7天的超短期理財產(chǎn)品。王女士就在4月28日買(mǎi)了某銀行的一款7天的產(chǎn)品，10萬(wàn)元起步預期年化收益率為4.2%，20萬(wàn)元起步預期年化收益率為4.5%。王女士算了下，收益確實(shí)比一般銀行的同類(lèi)產(chǎn)品要高，于是將23萬(wàn)存款全部買(mǎi)了這款產(chǎn)品。協(xié)議約定4月29日計息，5月5日到期。
5月6日下午，王女士查詢(xún)賬戶(hù)發(fā)現，這筆錢(qián)并沒(méi)有到賬。于是致電客戶(hù)經(jīng)理詢(xún)問(wèn)，被告知5月8日或者5月9日可到賬，實(shí)際年化收益率3.5%。當時(shí)，王女士就有點(diǎn)被忽悠了的感覺(jué)：“實(shí)際收益比宣傳低了不少，何況產(chǎn)品期限不是只有7天嗎？為什么要到9日才能結算到賬呢？”工作人員告訴她這款產(chǎn)品是（T+3），即到期后可能是3天后到賬，“您可以看看認購書(shū)�！边@時(shí)，王女士才注意到產(chǎn)品認購協(xié)議確實(shí)有這條。
一位銀行內部人士告訴記者，王女士的情況屬于比較明顯的資金占用，不是特別常見(jiàn)，市場(chǎng)上比較常見(jiàn)的是一種隱性的資金閑置期。比如，對于一款3天的產(chǎn)品，銀行的發(fā)行日期（客戶(hù)認購期）可能是4天，假使有客戶(hù)是發(fā)行第一天就購買(mǎi)，則要三天后才能計息，相當于資金閑置了3天，實(shí)際收益率就低了。事實(shí)上，由于這類(lèi)產(chǎn)品很熱，一推出可能就被搶空，許多投資者會(huì )趕在第一天購買(mǎi)。
謹防被預期高收益迷惑
上述人士透露說(shuō)，今年以來(lái)，銀行熱衷發(fā)行這種超短期理財產(chǎn)品主要有兩方面考慮，一方面市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)剩，短期的高利率從表面上看很有吸引力，有利于增強同業(yè)競爭，另一方面這類(lèi)高收益產(chǎn)品主要集中在月末和季末發(fā)售，對提高銀行的存款時(shí)點(diǎn)數有幫助，因為央行不斷提高存款準備金率，各行如果存款上不去，貸款規模就受限。
建設銀行一位理財經(jīng)理則認為，超短期理財產(chǎn)品由特定的投資者購買(mǎi)，肯定比活期或通知存款高，而且靈活性好。同時(shí)，今年加息不斷，股市投資不明朗，觀(guān)望資金較大，均選擇短線(xiàn)打理，等待投資機會(huì )�！皩τ谀惴从车摹唐诓欢獭那闆r，投資者認購產(chǎn)品中需要提防的是，產(chǎn)品的宣傳收益率是不是過(guò)高，比如有7天產(chǎn)品宣傳預期收益率是4.8%，到賬后實(shí)際只有3.5%，這種情況下，不是說(shuō)這種產(chǎn)品的收益率低，本身也很高，只是銀行宣傳中放大了收益預期。此外，投資者要注意產(chǎn)品的實(shí)際計息日與閑置日，有個(gè)別銀行的實(shí)際計息天數要扣掉節假日，有的則是發(fā)行日期長(cháng)，客戶(hù)在對比產(chǎn)品時(shí)都要考慮到這些因素，不能單看宣傳的預期收益率�！彼嵝颜f(shuō)。
浦發(fā)銀行一位理財師還建議，顧客在購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品之前要先弄清銀行理財產(chǎn)品的類(lèi)型，到底是屬于保證收益型、保本浮動(dòng)收益型，抑或是非保本浮動(dòng)收益型。其中，保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品風(fēng)險較高，它除了不保證一定能獲得預期收益率外，購買(mǎi)非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的本金甚至有可能發(fā)生損失。