作為穩健理財的重要渠道之一，銀行理財產(chǎn)品也“投其所好”，相繼打出“縮短投資期限”、“上調收益率”等招牌。不過(guò)，據記者近日調查了解，近期在售的理財產(chǎn)品期限、收益率及門(mén)檻都發(fā)生著(zhù)不小的變化，本報記者將為您對各家銀行理財產(chǎn)品的收益率進(jìn)行一下梳理。

　　短期理財產(chǎn)品仍是市場(chǎng)主力

　　或許是不用考慮假日因素，或許是加息的“風(fēng)聲”暫時(shí)放緩，銀行理財產(chǎn)品的短期化程度目前逐漸趨于正常。一個(gè)多月以前，短則一兩天長(cháng)則不到一個(gè)月的超短期理財產(chǎn)品隨處可見(jiàn)，但是，據記者調查，自上周開(kāi)始，1-3月期的理財產(chǎn)品發(fā)行量明顯增加，并逐漸占據主流。
    據金融界發(fā)布的統計數據顯示，從投資期限分布看，上周共有18家銀行發(fā)行了264款理財產(chǎn)品，其中1個(gè)月以下的理財產(chǎn)品發(fā)行數量為95款，占總發(fā)行量的35.98%；1-3個(gè)月的理財產(chǎn)品發(fā)行數量為75款，占總發(fā)行量的28.41%，相比前一周數量猛增一倍；3-6個(gè)月的理財產(chǎn)品發(fā)行數量為40款，占總發(fā)行量的15.15%。金融界相關(guān)分析人士認為，理財產(chǎn)品發(fā)行由超短期向短期轉變，在一定程度上反映出這個(gè)市場(chǎng)目前趨于穩定。
　　同時(shí)，據記者不完全統計，目前正在發(fā)售的23款最新理財產(chǎn)品中，除了兩款滾動(dòng)型產(chǎn)品外，1個(gè)月以下產(chǎn)品為4款，1-3個(gè)月產(chǎn)品共有15款，3-6個(gè)月為兩款。對此，普益財富的研究員認為，2011年的宏觀(guān)調控使金融市場(chǎng)資金面趨于緊張，尤其是資本市場(chǎng)中的短期資金需求更顯得迫切，因此銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行也體現了這種趨勢，短期理財產(chǎn)品大行其道。

　　預期收益已呈下滑趨勢

　　雖然從4月中旬到5月初，多家銀行發(fā)布公告上調了部分理財產(chǎn)品的收益率，但是“少數并不能代表多數”。對于新發(fā)售的產(chǎn)品，銀行方面表示，已經(jīng)在4月初加息后調整了收益率，但是預期年化收益率較以往卻出現明顯下滑。表中23款短期理財產(chǎn)品按照預期年化收益率由低至高排列，并未考慮期限、投資金額等。其實(shí)收益率相較以往發(fā)行的同類(lèi)型、同期限產(chǎn)品已經(jīng)有所下調。如此前30天以下產(chǎn)品的收益率都可以很輕易達到4%，現在看來(lái)僅有兩款產(chǎn)品收益率觸及到了4%。
　　公開(kāi)資料顯示，5月以來(lái)，短期理財產(chǎn)品的預期年化收益率已出現明顯下滑，新發(fā)行的期限在1個(gè)月（含）以?xún)鹊漠a(chǎn)品，平均預期年化收益率僅為2.72%。即便是將3個(gè)月（含）以?xún)鹊拇祟?lèi)產(chǎn)品都統計到，平均預期年化收益率也僅僅是3.2%。
　　事實(shí)上，記者了解到，這一現象早在今年4月就已有“苗頭”顯現。銀率網(wǎng)金融研究中心近日發(fā)布的《銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)月報》顯示，4月各期限人民幣理財產(chǎn)品的預期年化收益率整體下降，其中投資期限為1個(gè)月以?xún)鹊漠a(chǎn)品預期收益率環(huán)比下降4.1%；1-3個(gè)月產(chǎn)品環(huán)比下降0.4%。
　　中國社科院理財產(chǎn)品研究中心研究員太雷指出，之所以多家銀行近期紛紛上調某幾款產(chǎn)品的收益率，一方面是對于加息的預期，更大的可能性是某幾款產(chǎn)品在近幾個(gè)月加息周期中收益率一直未有明顯調整。而相較于前段時(shí)間銀行提高收益率瘋狂“攬儲”，目前，這種緊張氣氛已經(jīng)逐漸緩解。因此，理財產(chǎn)品收益率普遍有走低的趨勢。

　　保本型理財產(chǎn)品更受寵

　　由于證券市場(chǎng)的動(dòng)蕩，市民對穩健型理財產(chǎn)品較為推崇。金融界產(chǎn)品研究中心的數據顯示，之前發(fā)行的260多款理財產(chǎn)品中，債券投資類(lèi)占據發(fā)行首位，共發(fā)行123款，占總發(fā)行量的46.59% ；處在第二位的是組合投資理財產(chǎn)品，發(fā)行數量為 110款，占總體發(fā)行數量的41.67%；債券類(lèi)與組合投資類(lèi)產(chǎn)品已經(jīng)占到了發(fā)行總量的九成左右。
　　之前發(fā)行的理財產(chǎn)品排行前十位的均為保本固定收益型，理財產(chǎn)品的最高收益率也相對保守，沒(méi)有超過(guò)5% 。理財分析師表示，目前股市走勢尚不確定，此類(lèi)理財產(chǎn)品比較適合風(fēng)險承受能力比較弱的投資者。
　　此外，CPI連連“破五”，一年期定存的收益率仍為負數，在這種情況下，結構性理財產(chǎn)品也有望迎來(lái)新機會(huì )。中國銀行理財師羅毅表示，從目前來(lái)看，普通類(lèi)銀行理財產(chǎn)品的收益率一般僅在同期定期存款利率的基礎上上浮1-2個(gè)百分點(diǎn)，而結構性理財產(chǎn)品可以達到較高的收益率。因此，在通脹預期作用下，該類(lèi)產(chǎn)品也受到一定青睞。

　　商報提醒：選購短期理財產(chǎn)品四注意

　　選購短期理財產(chǎn)品其實(shí)也是門(mén)學(xué)問(wèn)。
　　首先，投資者自己要了解資金的數量、可以投資的時(shí)間，同時(shí)要注意產(chǎn)品類(lèi)型，切勿與銀保產(chǎn)品混淆；
　　其次，說(shuō)到購買(mǎi)時(shí)就要關(guān)注產(chǎn)品期限，分清購買(mǎi)日、募集期、起息日、申購時(shí)間等，還要關(guān)注投向、風(fēng)險等級，如果預期收益率很高投向卻單一應謹慎購買(mǎi)；
　　此外，還要注意產(chǎn)品的其他費用，如手續費、管理費等；
　　最后，就是資金的到賬時(shí)間，一般理財金到賬的時(shí)間要比正常的結束日晚2-3天，所以在購買(mǎi)前就要詳細咨詢(xún)，必要時(shí)可以選購實(shí)時(shí)到賬的理財產(chǎn)品。