一份名為《2010年基金公司現場(chǎng)檢查及非現場(chǎng)檢查的主要問(wèn)題表》的文件，近日下發(fā)至上海區域內各家基金公司。據知情人士透露，這是上海證監局就去年對轄區內30多家基金公司進(jìn)行檢查過(guò)程中發(fā)現的各類(lèi)問(wèn)題總結�！坝嘘P(guān)方面下發(fā)這個(gè)文件，就是讓基金公司對照這些問(wèn)題，有則改之，無(wú)則加勉�！�
從這份近4頁(yè)的“體檢報告”來(lái)看，基金行業(yè)經(jīng)歷了一輪高速發(fā)展后，在公司治理、投資研究、基金銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節中存在不少問(wèn)題。未來(lái)這些問(wèn)題能否真正得到解決，關(guān)系基金業(yè)下一個(gè)十年的平穩發(fā)展。
公司治理：部分高管未審先任
公司治理方面，這份體檢報告顯示，基金公司的董事會(huì )運作、監事會(huì )運作等多方面存在問(wèn)題。
例如會(huì )議召開(kāi)頻率不符合有關(guān)法規、公司章程，監事會(huì )崗位設置及人數不符合要求，監事任公司財務(wù)人員、高級管理人員等不相容崗位。尤其值得注意的是，基金公司管理層存在公司高管未審先任現象。文件中稱(chēng)，部分公司人員沒(méi)有上報或尚未取得高級管理人員任職資格，卻履行高管職責，實(shí)際分管公司相關(guān)部門(mén)和業(yè)務(wù)。
投資研究：管理混亂風(fēng)險點(diǎn)多
這份文件還顯示，基金公司在投資研究中存在的管理漏洞不少，內部管理混亂、不盡責，引發(fā)的風(fēng)險點(diǎn)很多。例如，基金超比例投資、超范圍投資，貨幣基金投資于期限在一年以上的中央銀行票據、投資于以定期存款利率為基準利率的浮動(dòng)利率債券等。股票庫日常管理不及時(shí)、不規范，ST股票違反制度規定入庫，未建立針對不同投資組合的風(fēng)格庫，并實(shí)際投資了與基金合同要求不符的股票。
事實(shí)上，近幾年來(lái)，基金公司各類(lèi)“烏龍”事件頻發(fā)，其中不少完全是可以避免的低級錯誤，給相關(guān)基金公司帶來(lái)非常大的負面影響。
外部研究：質(zhì)量控制弱化
基金投資依賴(lài)的外部研究力量質(zhì)量此前頻頻遭到外界質(zhì)疑。檢查中監管部門(mén)發(fā)現，基金公司對外部研究報告的質(zhì)量控制存在弱化趨勢。
一些基金公司沒(méi)有建立關(guān)于研究報告質(zhì)量控制的相關(guān)制度。而部分公司在投資研究中重視買(mǎi)入過(guò)程而輕視賣(mài)出過(guò)程，基金重倉股的大幅減少缺少相應的研究支持，一些評級為“持續買(mǎi)入”的重倉股卻在持續賣(mài)出。
交易傭金：與銷(xiāo)售變相掛鉤
此外，在交易席位傭金分配管理上，存在傭金分配的決策流程不符合制度規定，傭金分配缺乏合理依據或與銷(xiāo)售變相掛鉤等問(wèn)題。更有違規承諾交易量，對代銷(xiāo)機構承諾專(zhuān)戶(hù)席位交易量，向券商大股東嚴重傾斜。這一結果，在一定程度上解釋了一些基金動(dòng)輒高達數十倍的交易換手率。
基金銷(xiāo)售：存在延時(shí)交易
最后，在基金銷(xiāo)售方面存在的問(wèn)題也不少。例如，一些公司存在對機構客戶(hù)手續費返還現象。最引人注意的是存在延時(shí)交易、盤(pán)后選擇問(wèn)題。部分公司對于客戶(hù)業(yè)務(wù)申請表以打印時(shí)間戳的方式進(jìn)行交易時(shí)限控制，但對客戶(hù)資金的時(shí)限控制存在缺陷，客戶(hù)資金只要在當日任何時(shí)點(diǎn)到賬都會(huì )被確認為有效申購，當日不到賬則會(huì )被確認為無(wú)效申購，這實(shí)際上給了客戶(hù)盤(pán)后選擇的權利。
此外，還有一些其他的風(fēng)險點(diǎn)，比如一些基金公司仍然沒(méi)有建立員工及直系親屬股票賬戶(hù)和買(mǎi)賣(mài)報備制度。個(gè)別公司銷(xiāo)售部員工以電話(huà)委托方式炒股等情況，需要進(jìn)一步落實(shí)整改。
去年關(guān)于監管部門(mén)進(jìn)駐基金公司現場(chǎng)檢查的傳聞不斷。據了解，上海區域的多家基金公司去年接受了全方位的調查，其中包含一些過(guò)往歷史業(yè)績(jì)、品牌口碑俱佳的基金管理公司�！爱敃r(shí)監管部門(mén)在我們公司檢查時(shí)是駐場(chǎng)檢查，因為好幾年沒(méi)有檢查過(guò)我們公司，因此檢查得非常仔細。全公司所有人員在檢查時(shí)需要在公司隨時(shí)待命，尤其是投資部�！鄙虾Ｒ患一鸸救耸扛嬖V記者。
多家基金公司人士表示，基金管理公司存在的這些問(wèn)題，尤其是公司治理問(wèn)題，嚴重影響了基金業(yè)的健康發(fā)展。這些問(wèn)題將可能引發(fā)人才流失、管理業(yè)績(jì)不佳等多米諾骨牌效應。這些問(wèn)題能否真正得到解決，關(guān)系基金業(yè)下一個(gè)十年的平穩發(fā)展。