過(guò)去兩年一直落后的QDII基金,今年以來(lái)持續跑贏(yíng)A股基金。來(lái)自理柏中國的統計數據顯示,今年1至4月,投資海外的QDII基金平均收益率達到3.62%,明顯超過(guò)同期A(yíng)股市場(chǎng)的股票型基金和混合型基金。而剛過(guò)去的4月份里,QDII基金表現再次超越A股基金。
基金業(yè)績(jì)外熱內冷
一向引領(lǐng)全球市場(chǎng)的中國A股市場(chǎng),在今年恰好轉換到調整的季節。而這也導致投資海外市場(chǎng)的QDII基金今年以來(lái)業(yè)績(jì)持續領(lǐng)先。
來(lái)自理柏中國的統計數據,A股股票型基金今年以來(lái)(1~4月)累計收益率為-3.39%,混合型基金的累計收益率為-3.95%,平衡型基金的累計收益率更是低至-6.24%。4個(gè)月里,A股基金大約比QDII基金落后了6至10個(gè)百分點(diǎn)。
數據顯示,4月份A股的股票型基金平均虧損了2.07%,混合型和平衡型基金虧損了1.97%和2.57%。這比當月的QDII收益又落后了3個(gè)百分點(diǎn)。所有QDII基金4月份的收益為正1.99%。
QFII中國基金規?s水
在QDII基金一路走好的時(shí)候,QFII中國A股基金的規模則在縮水。
根據理柏中國的統計數據,QFII中國A股基金4月整體平均業(yè)績(jì)下跌0.94%,跌幅低于明顯小于中國內地股票型基金,不過(guò)這個(gè)業(yè)績(jì)明顯比QDII基金和市場(chǎng)指數要差,當月上證指數的跌幅在0.6%以?xún),QDII基金則是盈利的。
與此同時(shí),QFII基金的規模也在緩慢縮小。根據理柏最新的資產(chǎn)數據分析,在所有可得已公布實(shí)際資產(chǎn)數據的QFIIA股基金當中,全數QFII基金均呈凈贖回態(tài)勢。整體QFII中國A股基金4月總資產(chǎn)規模初值為120.52億美元。其中一只美系基金的一個(gè)子基金類(lèi)別再度出現10%的規模減少。目前尚難判定這部分資金贖回的原因和動(dòng)機是什么,但按照過(guò)去的歷史經(jīng)驗,QFII基金的資金贖回通常有轉換其他基金類(lèi)別、贖回退場(chǎng)、或是轉向其他投資機會(huì )的可能。
中國內地市場(chǎng)轉債基金領(lǐng)先
轉至中國內地市場(chǎng),各分類(lèi)基金的4月業(yè)績(jì)只能以“表現平平”來(lái)歸納。根據統計,當月A股市場(chǎng)權益類(lèi)基金整體虧損。平衡型,靈活型,中國股票型和進(jìn)取混合型基金紛紛大幅收跌。其中平衡型基金的虧損較大,4月份虧損了2.57%,而靈活型和中國股票型基金的月度虧損則是2%至2.4%之間。進(jìn)取混合型基金虧損為1.97%。
另外,生命周期型基金4月平均業(yè)績(jì)跌幅均逾2%;保本型基金跌幅0.46%。債券型和貨幣市場(chǎng)基金的收益則都處于微利。其中債券型基金的平均月度收益為0.31%。
相對一枝獨秀的是可轉債基金。當月可轉債基金的平均收益為1.95%,今年以來(lái)可轉債基金的平均業(yè)績(jì)已經(jīng)達到2.56%,這是目前A股市場(chǎng)唯一有希望和QDII基金收益一比高低的基金品種。