“增強型”指基業(yè)績(jì)不如純指基
2011-05-17   作者:劉明  來(lái)源:證券時(shí)報
 
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    “欲速則不達”,用在當前增強型指數基金身上或不為過(guò)。據統計,多只已完成建倉的增強型指數基金今年以來(lái)的業(yè)績(jì)輸于同樣倉位的普通純指數基金。
  以被跟蹤最多的滬深300指數為例,天相投顧數據顯示,今年以來(lái),截至5月13日,13只去年就完成建倉的滬深300的純指數基金的業(yè)績(jì)介于-0.63%至0.12%之間,凈值增長(cháng)最多的博時(shí)滬深300指數基金今年以來(lái)凈值上漲了0.12%,增長(cháng)最少的銀華滬深300指數基金的凈值增長(cháng)率為-0.63%。3只去年就完成建倉的增強型滬深300指數基金,除長(cháng)盛滬深300指數基金今年以來(lái)微跌0.24%以外,國富滬深300與中歐滬深300跌幅分別高達1.66%、1.82%,遠高于普通指數基金的跌幅。
  無(wú)獨有偶,被跟蹤較多的中證100的增強型指數基金也輸給了普通純指數基金。長(cháng)盛中證100等6只純指數的中證100指數基金今年以來(lái)的業(yè)績(jì)由0.93%到1.72%不等,增強型指數基金中銀中證100與寶盈中證100今年以來(lái)的凈值增長(cháng)率分別為1.29%、0.11%,中銀中證100輸給了3只純指數基金,寶盈中證100大幅低于所有純指數基金。雖然具有可比的增強型指數基金輸于純指數基金,不過(guò),也有1只增強型的深證100指數基金業(yè)績(jì)較普通純指數的深證100指數基金業(yè)績(jì)好。
  深圳一位指數基金經(jīng)理表示,同樣為普通開(kāi)放式基金,增強型指數基金與純指數基金倉位都可以達到95%,增強型指數基金之所以輸于純指數基金主要是由于本以為可以“增強”的部分沒(méi)有發(fā)揮增強的作用,反倒不如普通的純指數成分股表現好。他還告訴記者,投資者如果是為了跟蹤指數投資,純指數基金比增強型指數基金更為合適。以100%倉位跟蹤指數的(開(kāi)放式交易型指數基金)ETF是跟蹤指數的最佳選擇。
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