近年來(lái),外匯逐漸進(jìn)入國人的日常生活,外匯的用途也已從單純的出國所需,擴展到外匯投資理財。 最傳統的外匯理財是按照銀行外匯牌價(jià)進(jìn)行結售匯,即買(mǎi)入或賣(mài)出外匯,同時(shí)收入或支出等值人民幣。個(gè)人外匯存款在品種上雖然比人民幣存款少,但較為豐富,包括活期存款、定期存款、通知存款,定期存款則包括一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年等期限。 銀行還面向個(gè)人推出以個(gè)人所持外匯,自由兌換其他種類(lèi)外匯的個(gè)人實(shí)盤(pán)外匯交易業(yè)務(wù)“外匯寶”、“外匯通”等,使投資者有機會(huì )獲取匯差收益和利差收益。實(shí)盤(pán)外匯交易的渠道豐富,包括網(wǎng)點(diǎn)柜臺、自助終端、電話(huà)銀行、網(wǎng)上銀行等。交易方式可分為市價(jià)交易和委托交易,后者又有獲利委托、止損委托、雙向委托、多重委托、連環(huán)委托等多種委托交易功能。 結構性外匯理財產(chǎn)品是當前發(fā)展較快的一個(gè)市場(chǎng),這類(lèi)產(chǎn)品將固定收益產(chǎn)品和利率期權、匯率期權等相結合,其本金和收益掛鉤國際金融市場(chǎng)中的利率、匯率、商品價(jià)格或信用等級。投資者在承擔相應風(fēng)險的前提下,達到外匯資產(chǎn)保值增值的目的。 外匯保證金交易可通過(guò)杠桿放大潛在收益,但風(fēng)險過(guò)大,銀行的此項業(yè)務(wù)已在2008年被叫停。 若是想做空,投資者可選外匯期權業(yè)務(wù),根據銀行的報價(jià)支付期權費后,便擁有在未來(lái)約定日期或一定時(shí)間內,按照約定匯率買(mǎi)入或賣(mài)出標的貨幣的權利。外匯期權也能以小博大,優(yōu)點(diǎn)在于投資者可以鎖定未來(lái)匯率,進(jìn)行外匯保值,選擇靈活:當匯率向有利于自己的方向變動(dòng)時(shí),可“行權”盈利,即使匯率變動(dòng)向不利的方向發(fā)展,損失也僅限于期權費。 當然,外匯期權風(fēng)險明顯大于外匯買(mǎi)賣(mài)。外匯期權合約存續期間,外匯期權合約價(jià)格受其標的匯率的影響,且外匯期權合約價(jià)格的波動(dòng)幅度通常大于其標的匯率的波動(dòng)幅度,投資者應特別關(guān)注標的匯率波動(dòng)對外匯期權合約價(jià)格的影響。 選擇外匯理財產(chǎn)品時(shí),投資者應注意以下幾點(diǎn):一是了解自己,想清楚自己的理財目的、資金量、理財時(shí)間、背景知識、對風(fēng)險的認識等問(wèn)題,再付諸行動(dòng)。二是了解產(chǎn)品,盡量選擇自己熟悉的產(chǎn)品,如對利率比較了解,可選擇掛鉤利率的產(chǎn)品;對外匯較熟悉,可選擇掛鉤匯率的產(chǎn)品;如果沒(méi)有任何背景知識,應該咨詢(xún)獨立的理財師,或要求銀行理財師詳細解釋。三是了解金融機構,各家銀行在服務(wù)上的特色和專(zhuān)長(cháng)不一。在理財產(chǎn)品的風(fēng)險和收益性上,一般而言,保證收益類(lèi)產(chǎn)品的約定收益較低,風(fēng)險也較低;非保證收益類(lèi)產(chǎn)品的收益潛力較大,但風(fēng)險較高。投資者應根據自身對產(chǎn)品風(fēng)險的理解能力和承受能力,選擇合適的類(lèi)型。
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