星展銀行,坐落于美麗的獅城,而這座獅城經(jīng)濟創(chuàng )造了輝煌,成為亞洲四小龍之一。
中國作為亞洲的主要經(jīng)濟體,在加入世貿之后,作為新加坡最大的銀行自然不會(huì )放過(guò),因此毅然踏進(jìn)了中國內地,來(lái)分享中國財富增長(cháng)的蛋糕,但是似乎這條路對于星展來(lái)說(shuō),并不是很平坦,特別是在中國財富膨脹的個(gè)人和家庭,從其發(fā)行的理財產(chǎn)品就可以略見(jiàn)一二。
近四年發(fā)行產(chǎn)品僅百款,平均每月兩款
星展(中國)在2007年5月注冊為本地法人銀行,同年7月就開(kāi)始發(fā)行了理財產(chǎn)品,根據可以考察的數據,當年星展在國內發(fā)行的第一款理財產(chǎn)品如同大多數外資銀行,發(fā)行的是利率掛鉤型結構性理財產(chǎn)品,當時(shí)發(fā)行的美元款和港幣款均實(shí)現了預期最高年收益率,可以說(shuō)憑借著(zhù)低風(fēng)險的結構性理財產(chǎn)品打開(kāi)了其財富管理的大門(mén)和個(gè)人理財市場(chǎng)的大門(mén)。
然而,在這條分享中國個(gè)人財富帶來(lái)的收益的康莊大道上,星展走得并不順利,發(fā)展也沒(méi)有跟上中國財富增長(cháng)的步伐。根據理財周報零售銀行實(shí)驗室不完全統計,從2007年7月至今,星展(中國)發(fā)行的理財產(chǎn)品僅有百款,平均下來(lái),每月只有2到3款,這也從側面表現出星展在國內個(gè)人客戶(hù)的數目可能較少。
另外,在星展銀行的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)中,主要有五個(gè)項目,分別是儲蓄、保障、投資、信用卡以及貸款,業(yè)務(wù)鏈條也相對較為單一,這也使得星展在個(gè)人資產(chǎn)配置和財富管理工具運用方面較為匱乏。從而也影響了其個(gè)人理財業(yè)務(wù)(星展稱(chēng)之為投資)的開(kāi)展。
從每年的情況來(lái)看,在2007年,發(fā)行了5款,在2008年發(fā)行數增長(cháng)不少,發(fā)行了17款,而在2009年則達到了星展銀行的頂峰,發(fā)行數增至39款,可以說(shuō)是翻倍增長(cháng),但是在2010年卻偃旗息鼓,發(fā)行數則下降至25款,原因或許主要在于星展(香港)出現的Accumulator合約(期權合約)糾紛。從這個(gè)趨勢看出星展不是沒(méi)有發(fā)展,而是有發(fā)展,并且由于基數較小,發(fā)展還比較快,但是其體量確實(shí)太小,在產(chǎn)品數量方面還不如一家三線(xiàn)城市的城商行。
理財產(chǎn)品獨攻結構性理財,信息發(fā)布極不完善
星展目前即將銷(xiāo)售2011年“抗核危,贏(yíng)先機”系列12個(gè)月輝瑞公司股票掛鉤美元結構性投資產(chǎn)品,期限為12個(gè)月。這款理財產(chǎn)品是星展針對日本核輻射而選擇了醫藥股票作為掛鉤標的,是一款股票掛鉤的結構性理財產(chǎn)品。這就是星展結構性理財產(chǎn)品的其中一類(lèi)。
星展在國內四年的銀行理財之路,一直走的都只有結構性理財產(chǎn)品,目前仍然不能夠開(kāi)展QDII理財業(yè)務(wù)。在結構性理財產(chǎn)品方面,主要選擇了四類(lèi)掛鉤標的,利率、匯率、商品和基金股票四個(gè)系列,然而,由于產(chǎn)品量少,在理財產(chǎn)品的豐富度上,相比于其他的外資行確實(shí)顯得單調了許多。
在零散地收集到星展的到期理財產(chǎn)品中,雖然有些理財產(chǎn)品實(shí)現了預期最高年收益率,但是大多數集中在利率掛鉤的結構性理財產(chǎn)品中。未能實(shí)現預期最高年收益率的理財產(chǎn)品在星展產(chǎn)品名單中也不少,比如,2007年7月發(fā)行的3個(gè)月黃金價(jià)格掛鉤人民幣保本結構性投資產(chǎn)品——“鼠”黃金第四期A(yíng)型份額,到期年收益率只有0.5%……
星展(香港)發(fā)生的期權合約糾紛對星展(中國)在理財業(yè)務(wù)方面應該也帶來(lái)了不小的沖擊。當年不少內地投資者通過(guò)星展(香港)購買(mǎi)了ccumulator而出現了大面積的虧損,從而暴露出一系列的問(wèn)題。雖然這個(gè)事件是星展(香港)主辦,但是相信對星展(中國)的負面影響也不小,對其理財產(chǎn)品的發(fā)行當然也帶來(lái)了不少阻力。
星展相比于多數銀行還有一點(diǎn)讓外界投資者感到麻煩,那就是信息公布十分不完善。目前星展會(huì )在網(wǎng)站公布理財產(chǎn)品發(fā)布信息,但是這個(gè)持續性并不是很好,另外就是沒(méi)有理財產(chǎn)品的運行信息和到期信息。雖然監管規定沒(méi)有強制要求對外界公布相關(guān)的信息,但是缺少外界的監督。
可能是為了更好地服務(wù)新進(jìn)來(lái)的前蘇皇客戶(hù),在星展銀行的網(wǎng)站上特意開(kāi)辟了前蘇皇理財產(chǎn)品的運行信息,以供投資者查詢(xún)。居然可以針對前蘇皇的客戶(hù)開(kāi)辟此項功能,為何不能針對全行其他客戶(hù)開(kāi)辟,這也說(shuō)明在技術(shù)方面沒(méi)有問(wèn)題,而是個(gè)愿不愿更好地服務(wù)客戶(hù)的問(wèn)題以及更方便服務(wù)國內投資者的問(wèn)題。