A股又遭遇“黑色星期一”。而在市場(chǎng)對政策和資金趨緊的憂(yōu)慮籠罩下,化工化纖、地產(chǎn)、鋼鐵等板塊昨日成為“重災區”。分析人士認為,短期內消費等防御性板塊或存在一定投資機會(huì ),中期建議投資者繼續關(guān)注煤炭、有色金屬以及銀行、券商為代表的周期性行業(yè)的投資機會(huì )。
昨日,九成以上個(gè)股飄綠,各板塊無(wú)一上漲,除農業(yè)和水利板塊相對抗跌外,多數行業(yè)跌幅慘重。其中基礎化工、房地產(chǎn)、黑色金屬、電器機械、造紙紡織機械、餐飲旅游等板塊成為重災區。同花順金融數據終端顯示,以權重股為主的化工化纖、房地產(chǎn)、鋼鐵黑色金屬等板塊分別跌去4.41%、4.28%和4.24%。數據顯示,房地產(chǎn)板塊昨日資金凈流出7.884億,僅次于化工化纖板塊的8.6億,為資金流出最大板塊之一,成為資金做空的主力。
此外,金融保險、能源兩大板塊雖然跌幅相對較小,但在滿(mǎn)盤(pán)皆墨的情況下,跌幅也超過(guò)3%。銀行股因為前期一直表現較低迷,因此跌幅較淺,但板塊內個(gè)股也無(wú)一上漲,興業(yè)銀行、華夏銀行、深發(fā)展、招商銀行等跌幅均較大。
從慘遭下跌的行業(yè)板塊來(lái)看,一方面,一些前期受市場(chǎng)青睞漲幅較大、估值相對較高的板塊昨日紛紛回調,顯示出資金恐慌心理,殺跌動(dòng)能較強;另一方面,地產(chǎn)、鋼鐵等權重板塊在政策面和資金面持續趨緊的形勢下,一有風(fēng)吹草動(dòng)便也立即“繳械投降”。
中原證券分析師張剛認為,周末隨著(zhù)陸家嘴金融論壇的閉幕,有關(guān)人士的表態(tài)加劇了投資者的恐慌情緒,首先是銀行資本金可能再度上調的言論,無(wú)疑加劇了當前市場(chǎng)資金面的緊張狀況。而有關(guān)國際板的最新言論再次觸發(fā)了投資者對于A(yíng)股市場(chǎng)大擴容的恐慌。另外,央行周一意外停發(fā)3年期央票,加息信號再度閃現,投資者對于宏觀(guān)緊縮政策的預期不斷升級。而周一發(fā)布的5月匯豐PMI初值降至10個(gè)月低位,投資者擔憂(yōu)國內經(jīng)濟或將硬著(zhù)陸。上述諸多利空消息同時(shí)出臺,嚴重打擊了投資者的做多信心,A股市場(chǎng)無(wú)奈選擇破位暴跌。
對于后市的資產(chǎn)配置,分析師的觀(guān)點(diǎn)也傾向于短期內選擇防御性品種。太平洋證券分析師周雨建議重點(diǎn)關(guān)注大消費板塊中的商業(yè)零售、食品飲料、電器的投資機會(huì )。5月以來(lái),消費板塊呈現企穩反彈的態(tài)勢,食品飲料和商業(yè)連鎖類(lèi)個(gè)股在今年初展開(kāi)調整之后,先于大盤(pán)見(jiàn)底反彈。電器板塊中由于空調銷(xiāo)售有較強的季節特征,往往3至7月銷(xiāo)量占全年銷(xiāo)售50%以上,其中的結構性機會(huì )值得關(guān)注。
張剛則認為,短線(xiàn)建議投資者適當關(guān)注商貿百貨、釀酒等消費行業(yè)的投資機會(huì )。對于水利板塊的避險性投資機會(huì )也可適當關(guān)注。中期建議投資者繼續關(guān)注煤炭、有色金屬以及銀行、券商為代表的周期性行業(yè)的投資機會(huì )。
華泰證券研究員郭春燕表示,仍較為看好酒類(lèi)、商貿零售、醫藥中的化學(xué)制藥和醫藥商業(yè)等消費行業(yè);此外,一些超跌錯殺后具備估值優(yōu)勢的中小盤(pán)個(gè)股,一些“電荒”帶來(lái)的行業(yè)投資機會(huì )也可重點(diǎn)把握。