理財產(chǎn)品的“花頭”何其多。昨日有客戶(hù)向本報記者反映，花旗銀行一款理財產(chǎn)品的所謂“保本”不靠譜，產(chǎn)品介紹前后自相矛盾，一方面表示“到期100%澳元保本”，另一方面又表示“在最差情形下，投資者可能損失全部本金”�？蛻�(hù)認為花旗銀行的這種做法造成自己差一點(diǎn)被誤導，而上海銀監局相關(guān)負責人對記者表示將關(guān)注這一問(wèn)題。
產(chǎn)品介紹前后自相矛盾
“花旗銀行的這款理財產(chǎn)品介紹竟然前后自相矛盾，所謂的保本太不靠譜了�！笨蛻�(hù)張先生對記者表示，他最近在了解各家中外資銀行推出的理財產(chǎn)品時(shí)發(fā)現，花旗銀行正在發(fā)行一款“2年期掛鉤黃金指數基金澳元票據”，在產(chǎn)品介紹中特別表示“到期100%澳元保本”。
但花旗銀行在產(chǎn)品介紹中同時(shí)提到在最差情形下，投資者可能損失全部本金，面臨的風(fēng)險包括投資者以少于本金的數額提前贖回的風(fēng)險、信用風(fēng)險和國家風(fēng)險�！罢б豢�，還以為花旗的這款理財產(chǎn)品"保本"很安全，沒(méi)想到其中竟然有"花頭"，真是差一點(diǎn)被誤導�！笨蛻�(hù)張先生同時(shí)對記者表示，花旗銀行在產(chǎn)品介紹中宣傳這款產(chǎn)品“高收益”，但實(shí)際收益根據不同發(fā)生的情形會(huì )有很大差別，并不一定能有高收益。因此，客戶(hù)張先生認為花旗銀行不僅在產(chǎn)品介紹中前后自相矛盾使“保本”不靠譜，而且涉嫌利用“高收益”吸引客戶(hù)。
銀監局表示關(guān)注該問(wèn)題
花旗銀行該理財產(chǎn)品可能使投資者損失全部本金。但根據銀監會(huì )規定，商業(yè)銀行應堅持審慎、穩健的原則對理財資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品。
記者在采訪(fǎng)中注意到，花旗銀行在產(chǎn)品介紹中以醒目的黑體字標注“到期100%澳元保本”，但“投資者可能損失全部本金”并未以醒目方式標注�？蛻�(hù)張先生認為花旗銀行的這一做法也有誤導客戶(hù)的嫌疑。
據了解，上海銀監局在近日發(fā)布《關(guān)于近期上海地區銀行個(gè)人理財市場(chǎng)銷(xiāo)售行為的風(fēng)險提示》中表示，上海地區部分銀行在個(gè)人理財產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節中存在理財銷(xiāo)售人員誤導客戶(hù)等情況，并要求在滬商業(yè)銀行總行在設計和發(fā)行的理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件和宣傳材料中，應提供全面、完整的理財計劃相關(guān)信息。
記者昨日將花旗銀行該理財產(chǎn)品介紹出現的自相矛盾問(wèn)題向上海銀監局反映，相關(guān)負責人在記下了該產(chǎn)品具體名稱(chēng)后，表示將關(guān)注這一問(wèn)題。
掛鉤類(lèi)理財接近零收益
根據研究機構普益財富統計，今年4月到期銀行理財產(chǎn)品共計1276款。從到期收益表現來(lái)看，1035款公布了到期收益率的產(chǎn)品中只有1款沒(méi)有實(shí)現預期收益率，就是花旗銀行推出的“1年期人民幣結構性投資賬戶(hù)掛鉤一籃子消費類(lèi)股票每日累計收益”保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。
該款產(chǎn)品的最高預期收益率為8.00%，發(fā)行于2010年4月19日，投資起始日為2010年4月27日，投資期限為1年。產(chǎn)品掛鉤對象包括國美電器控股有限公司（493HK）、中國蒙牛乳業(yè)有限公司（2319HK）、李寧有限公司（2331HK）以及百盛商業(yè)集團有限公司（3368HK）。
花旗銀行該理財產(chǎn)品于每個(gè)股票交易日監測所掛鉤的股票，若當日所有掛鉤股票觀(guān)測值高于或等于其各自指示性收益率觸發(fā)點(diǎn)，則該日可以獲得8.00%的年化收益率；若低于各自指示性收益率觸發(fā)點(diǎn)，則該日沒(méi)有收益。
也就是說(shuō)，花旗該款產(chǎn)品的到期收益率等于8.00%×觀(guān)測期內所有掛鉤股票觀(guān)測值高于或等于其各自指示性收益率觸發(fā)點(diǎn)的交易日總天數（不含受干擾日）/在觀(guān)測期內的交易日總天數（不含受干擾日）。從實(shí)際情況來(lái)看，所有掛鉤股票觀(guān)測值高于或等于其各自指示性收益率觸發(fā)點(diǎn)的交易日總天數僅為1天，因此產(chǎn)品到期收益率為0.0325%。
》專(zhuān)家建議
留心產(chǎn)品條款
“通�？蛻�(hù)看到銀行宣傳理財產(chǎn)品保本，很容易就相信而不大會(huì )去核實(shí)�！币患覈写筱y行上海分行的資深理財師陳先生對記者表示，由于不少銀行理財產(chǎn)品在金融危機期間表現慘淡，令不少客戶(hù)的資金損失慘重。眼下很多銀行在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品時(shí)主打“保本”概念，以消除客戶(hù)對虧損的擔憂(yōu)。
資深理財師陳先生建議，投資者既不要只顧及到產(chǎn)品介紹書(shū)上的“保本”字樣，也不要輕信客戶(hù)經(jīng)理口頭作出的“保本”承諾，因為這并不具有法律效力。由于銀行理財產(chǎn)品對極端情況下的收益說(shuō)明一般不顯眼，所以客戶(hù)一定要留心理財產(chǎn)品的所有具體條款，逐一推敲有無(wú)特殊條款以防“中招”�！袄碡敭a(chǎn)品在運行中不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一�！辟Y深理財師陳先生對記者坦言，“投資者可能損失全部本金”一般來(lái)說(shuō)屬于“黑天鵝”類(lèi)型的小概率事件，但不等于不會(huì )發(fā)生。目前主權債務(wù)危機尚未有完全結束的跡象，信用風(fēng)險和國家風(fēng)險在國際市場(chǎng)上顯著(zhù)上升，因此投資者對于可能涉及這兩類(lèi)風(fēng)險的銀行理財產(chǎn)品要格外注意。