記者近日從部分外資銀行獲悉,基金業(yè)內所關(guān)注的外資銀行代銷(xiāo)國內基金及提供托管服務(wù)一事有望獲得突破。據了解,有關(guān)管理條例正在完善和修改,新條例可能將于近期出臺。
眾所周知,在國內基金行業(yè)運營(yíng)過(guò)程中,銀行渠道對于基金銷(xiāo)售的影響力可謂巨大,而渠道收入也成為銀行一個(gè)重要利潤來(lái)源。所以,分析人士指出,一旦外資銀行進(jìn)入基金代銷(xiāo)及托管服務(wù)領(lǐng)域,長(cháng)遠來(lái)看,國內基金銷(xiāo)售格局或將發(fā)生深刻的變化。
外部競爭不占優(yōu)勢
“外資銀行介入基金代銷(xiāo)或者托管領(lǐng)域,將增加現有基金銷(xiāo)售的渠道,但能否改變現有‘大行獨大’的基金銷(xiāo)售格局,尚有待觀(guān)察!鄙虾5貐^某合資基金公司銷(xiāo)售部門(mén)負責人向本報記者表示,就目前基金代銷(xiāo)及托管局面看,工、農、建、中、交這五大中資銀行占據了“大頭”。
根據Wind資訊統計,截至上周末,在905只基金托管行方面,工、農、建、中、交五大中資銀行托管的基金分別達到263只、108只、230只、124只和60只,合計785只,約占總數的86.74%。而在剩余的“市場(chǎng)份額”中,股份制銀行占了“大頭”,招商銀行、興業(yè)銀行、光大銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行的托管基金分別為44只、14只、14只、13只、11只和10只。
鑒于此,上述合資基金公司銷(xiāo)售部門(mén)負責人認為:“在上述‘國字號’中資銀行為主流的銷(xiāo)售市場(chǎng)中,外資銀行想要‘分一杯羹’,實(shí)屬不易!
除了在托管規模方面,外資銀行與國內“中字頭”銀行無(wú)法匹敵外,外資銀行在投資者對品牌的認可度上似乎也不占優(yōu)勢。因為對于基金銷(xiāo)售來(lái)說(shuō),強勢的銀行渠道往往能令基金產(chǎn)品發(fā)行暢通。畢竟,在銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)眾多、零售特征突出的國內基金銷(xiāo)售市場(chǎng)中,多數基金投資者更加傾向于選擇那些大牌的中資銀行。
“對于銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)相對有限的外資銀行來(lái)說(shuō),想在競爭激烈的國內基金銷(xiāo)售領(lǐng)域站穩腳跟,確實(shí)要下一番工夫!蹦彻煞葜沏y行一線(xiàn)負責人表示,那些“財大氣粗”的基金公司雖然在銷(xiāo)售渠道建設上“不惜血本”,但是,如果基金銷(xiāo)售渠道提供不了優(yōu)質(zhì)的客戶(hù),基金公司方面肯定是不能接受的。
內部客戶(hù)結構存問(wèn)題
另外,也有業(yè)內人士認為,目前外資銀行的客戶(hù)結構與傳統的中資銀行有著(zhù)非常大的差別。
一方面,外資銀行的儲戶(hù)一般是高端客戶(hù),這應該是理財產(chǎn)品銷(xiāo)售方應該竭力爭取的對象,但這些客戶(hù)有著(zhù)強烈的風(fēng)險偏好,即資金規模越大的客戶(hù)往往更容易傾向那些固定收益類(lèi)產(chǎn)品。另外,外資銀行客戶(hù)中不乏理財高手,且頗富理性,他們對于國內基金行業(yè)動(dòng)向以及A股市場(chǎng)的運行機制和弊病,有時(shí)候比基金業(yè)內人士還要“明白”!霸谶@種客戶(hù)面前,光靠簡(jiǎn)單的‘忽悠’,是難以獲得客戶(hù)認同的!币晃簧钪O理財市場(chǎng)的投資專(zhuān)家向本報記者表示。
另一方面,外資銀行在提供理財產(chǎn)品時(shí),可能更加注重客戶(hù)的實(shí)際需求。而且,這些銀行本身就有不少針對高端客戶(hù)的理財產(chǎn)品。相比之下,即便引入若干國內基金產(chǎn)品,對于外資銀行的服務(wù)內容來(lái)說(shuō),也僅能“錦上添花”,而非“雪中送炭”,所以外資銀行本身開(kāi)拓國內基金銷(xiāo)售市場(chǎng)的動(dòng)力就十分有限。
對此,一家合資基金公司銷(xiāo)售部門(mén)負責人認為,國內基金公司中目前有頗多合資性質(zhì)的公司,這些公司的股東方旗下本身就有銀行渠道,“如果未來(lái)外資銀行進(jìn)入基金代銷(xiāo)和托管領(lǐng)域,這些合資基金公司與同屬大股東旗下的銀行渠道之間的關(guān)系,這就顯得耐人尋味了!币话闱闆r下,在外資金融行業(yè),的確存在這樣的情況,即同屬一家大股東旗下的不同金融機構之間,平時(shí)并沒(méi)有太多的業(yè)務(wù)關(guān)系,“這與國內關(guān)聯(lián)機構之間的一些‘默契’,有著(zhù)相當大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格上的差異!