今年以來(lái)，澳元產(chǎn)品著(zhù)實(shí)火了一把。
記者根據普益財富提供的數據統計，截至5月30日，今年到期的銀行理財產(chǎn)品共5883款，其中澳元產(chǎn)品157款，可查到期收益率數據的142款，平均到期收益率達到4.83%。記者統計發(fā)現，截至目前，今年以來(lái)到期的157款澳元理財產(chǎn)品中有87款實(shí)現了5%以上（含5%）的到期收益率。
其中，民生銀行發(fā)行的非凡理財外匯1011期產(chǎn)品澳元款到期收益率最高，為
6.9%，而這款產(chǎn)品的投資期限僅4個(gè)月。另外，民生銀行“非凡資產(chǎn)管理（外匯增利型）”理財產(chǎn)品第001期澳元（119天）、“非凡資產(chǎn)管理（外匯增利型）”理財產(chǎn)品第003期澳元(89天)、“非凡資產(chǎn)管理（外匯增利型）”理財產(chǎn)品第002期澳元（89天）到期實(shí)際收益率分別達到6.8%、6.8%和6.5%。
今年以來(lái)，由于澳元匯率逐漸走強，各家銀行也趁勢加大了澳元理財產(chǎn)品的發(fā)行速度。與此同時(shí)，該類(lèi)產(chǎn)品的預期收益率也呈現走高態(tài)勢。統計顯示，今年以來(lái)共有1093款外幣產(chǎn)品發(fā)行，發(fā)行量較大的有美元產(chǎn)品（406款），澳元產(chǎn)品（217款），港幣產(chǎn)品（196款），歐元產(chǎn)品（173款）。澳元理財產(chǎn)品發(fā)售數量已在外幣理財市場(chǎng)中躍居第二，僅次于美元產(chǎn)品。
從預期收益率來(lái)看，各家銀行的澳元理財產(chǎn)品收益率也在外幣理財市場(chǎng)中“一枝獨秀”，統計顯示，今年以來(lái)發(fā)行的美元產(chǎn)品平均預期收益率為2.81%，港幣為2.45%,
歐元為2.29%，與今年已發(fā)行的6079款人民幣產(chǎn)品3.8%的平均預期收益率相比沒(méi)有明顯優(yōu)勢。而澳元產(chǎn)品的平均預期收益率則高達5.45%。
根據金融界最新統計的數據，在剛過(guò)去的一周里，澳元理財產(chǎn)品在眾多銀行理財產(chǎn)品中表現“亮眼”，在其對上周發(fā)行的233只理財產(chǎn)品的評級中，前10名中有3只澳元產(chǎn)品入圍。盡管只發(fā)行了5款，但上周澳元理財產(chǎn)品的收益繼續走高，5只理財產(chǎn)品的預計最高年化收益率為6%，平均收益率為4.7%，優(yōu)勢明顯。
統計顯示，今年以來(lái)共有217只澳元產(chǎn)品發(fā)行，占全部發(fā)行量的3.03%，平均年預期收益率為5.45%。其中預期年化收益率最高的為中國銀行發(fā)行的匯聚寶HJB11038—V（澳大利亞元匯市爭鋒）理財產(chǎn)品，最高預期收益率為10%，預期收益率最低的為中國銀行發(fā)行的澳元自動(dòng)滾續理財產(chǎn)品HJB1003GX7D—45，預期收益率為2.4%。
記者發(fā)現，目前多款澳元產(chǎn)品預期年收益率都在6%以上。除匯聚寶HJB11032—V（澳元匯市爭鋒）理財產(chǎn)品預期收益率達到10%以外，民生銀行發(fā)行的“非凡資產(chǎn)管理（外匯增利型）”理財產(chǎn)品系列預期最高收益
率達到7.65%；中信銀行發(fā)行的中信理財—外幣理財1108期澳元6個(gè)月、中信理財—外幣理財1109期澳元6個(gè)月、中信理財—外幣理財1110期澳元6個(gè)月三款產(chǎn)品預期最高收益率達到6.9%，另外，交通銀行發(fā)行的一年期的“得利寶新綠”私人銀行專(zhuān)享澳元理財系列產(chǎn)品預期最高收益也達到6.5%；招商銀行發(fā)行的節節高升—安心回報澳元80號理財計劃預期最高收益率也達到6.5%；另外，交通銀行發(fā)行的半年期“得利寶新綠”澳元理財產(chǎn)品預期收益率也達到6.05%。
此外，短期澳元理財產(chǎn)品的預期收益也頗為豐厚。交通銀行發(fā)行的
“得利寶新綠”私人銀行專(zhuān)享澳元理財產(chǎn)品系列，投資期限為3個(gè)月，預期年化收益率為5.3%。中信理財—外幣理財1105期澳元3個(gè)月，預期收益率也達到5.3%；中國銀行的一款期限為3個(gè)月的澳元產(chǎn)品“匯聚寶HJB1104CA3M—澳元期限可變產(chǎn)品”，預期年化收益率為5%。
較高的預期收益率和投資者的青睞，讓澳元產(chǎn)品成為近期市場(chǎng)上的外幣理財產(chǎn)品中的“香餑餑”。
澳元產(chǎn)品的持續火熱也引來(lái)一些市場(chǎng)分析人士的擔憂(yōu)，有人士認為，澳元產(chǎn)品高企的收益率或難持續，在短期內其收益率或有下調的可能。
對此，普益財富分析師方瑞在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前正在運行中的澳元產(chǎn)品多為以澳元幣種計價(jià)、投資債券市場(chǎng)的產(chǎn)品，而單純與澳元掛鉤的匯率產(chǎn)品數量很少，因此受匯率波動(dòng)影響不是很大。他認為，澳元產(chǎn)品高收益率、高發(fā)行量的“火爆”局面還將持續一段時(shí)間。
大宗商品急跌 掛鉤產(chǎn)品風(fēng)光難再
2010年美國等經(jīng)濟體推行量化寬松貨幣政策導致全球流動(dòng)性泛濫，大量資金進(jìn)入股市和黃金等大宗商品市場(chǎng)，黃金、白銀等貴金屬價(jià)格暴漲，吸引了大量投資者，多家銀行借此推出了不少掛鉤大宗商品的理財產(chǎn)品，而部分掛鉤黃金等大宗商品的結構性產(chǎn)品到期取得了較高的實(shí)際收益率。
不過(guò)今年以來(lái)，由于大宗商品價(jià)格的急劇波動(dòng)，此類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)光已然不在。
記者根據普益財富提供的數據統計發(fā)現，今年以來(lái)，發(fā)行掛鉤大宗商品的理財產(chǎn)品共計26款；而在今年到期的產(chǎn)品為19款，根據其中已披露數據的6只產(chǎn)品來(lái)看，到期收益率最高的為招商銀行發(fā)行的焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)系列之黃金表現聯(lián)動(dòng)理財計劃，該款產(chǎn)品投資結束日為5月25日，到期收益率為5.5%，達到了預期最高收益率；另外，廣發(fā)銀行發(fā)行的2010年“薪+薪”12號黃金掛鉤人民幣理財，投資結束日為今年2月1日，該款產(chǎn)品的預期最高收益率為8%，而最終到期收益率為4.61%。盡管如此，該款產(chǎn)品仍是今年到期的掛鉤大宗商品理財產(chǎn)品中表現較好的一只。
統計顯示，今年到期掛鉤大宗商品的理財產(chǎn)品中，信理財智贏(yíng)六號（A款）、中信理財智贏(yíng)六號（B款）兩款投資期限為一年的產(chǎn)品到期收益率分別為1.73%和1.57%，而花旗銀行發(fā)行的“2.5年期鎖定收益澳元結構性憑證”產(chǎn)品到期收益率為0。這與去年此類(lèi)產(chǎn)品的平均高收益率相去甚遠。去年民生銀行發(fā)行的1款人民幣產(chǎn)品——非凡資產(chǎn)管理黃金投資1號理財產(chǎn)品，投資于上海黃金交易所黃金掛牌交易品種，理財本金獲得了46.46%的到期年化收益率。
進(jìn)入5月，去年下半年以來(lái)價(jià)格一路狂飆不止的白銀卻急轉直下，原油、黃金、白銀等品種紛紛下跌，國際銀價(jià)創(chuàng )下史上最慘烈的一波下跌。
大宗商品價(jià)格近期的波動(dòng)，也增大了一些掛鉤貴金屬的銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險。而實(shí)際上，由于金價(jià)、油價(jià)齊跌，一些掛鉤大宗商品的理財產(chǎn)品已經(jīng)出現發(fā)行被迫提前終止、收益大大低于預期的情況。
5月9日，招商銀行公告稱(chēng)，由于5月6日國際油價(jià)達到97.18美元，發(fā)生觸發(fā)事件，該行一款“金葵花焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)系列之石油價(jià)格表現聯(lián)動(dòng)理財計劃”以0.4%的最低收益率提前終止。合同顯示，該款產(chǎn)品期限為61天，與紐交所最近月交割的石油價(jià)格收盤(pán)價(jià)掛鉤，在今年4月8日成立，其預期收益率為5.5%~0.4%。在該產(chǎn)品原定6月6日到期，期初價(jià)格112.79美元，只要國際油價(jià)下跌大于等于1
8 %， 即 發(fā) 生 觸 發(fā) 事 件
。這就意味著(zhù)如果在該產(chǎn)品投資期限內，石油價(jià)格向下突破103.7668美元/桶，提前終止計劃，投資者僅能獲得0.4%的年化收益率。
掛鉤SHIBOR產(chǎn)品 買(mǎi)短不買(mǎi)長(cháng)
隨著(zhù)今年央行屢次上調存款準備金率，銀行資金流動(dòng)性收緊，同業(yè)拆借利率大漲，而掛鉤SHIBOR的理財產(chǎn)品收益率也“水漲船高”。
目前與銀行間市場(chǎng)工具相關(guān)的銀行理財產(chǎn)品，主要為與上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）掛鉤的產(chǎn)品和與投資銀行間市場(chǎng)債券掛鉤的產(chǎn)品。記者對普益財富提供的數據進(jìn)行統計發(fā)現，今年以來(lái)，共有94款掛鉤SHIBOR的產(chǎn)品發(fā)行。
從期限上看，目前市場(chǎng)上掛鉤于SHIBOR的理財產(chǎn)品多為3個(gè)月以下的短期品種。其中，7天、14天期限等超短期產(chǎn)品也較多。有理財師表示，在存款準備金率上調后，短期SHIBOR利率往往會(huì )出現大幅波動(dòng)，因此，投資者宜按需選擇一些短期或超短期的SHIBOR理財產(chǎn)品，可較好地規避利率變動(dòng)的風(fēng)險。
統計數據顯示，從去年11月以來(lái)，央行每一次上調存款準備金率都對中國貨幣市場(chǎng)利率走勢產(chǎn)生重大影響，平均每次從存準率調高公布日到實(shí)施日，銀行間7天拆借利率上漲平均幅度為41.98%。在今年央行首度上調存款準備金率后，今年1月末的SHIBOR利率創(chuàng )下了年內的高點(diǎn)，1周SHIBOR利率、2周SHIBOR利率和1月SHIBOR利率當時(shí)都達到8%以上的高位，創(chuàng )下今年以來(lái)的最高。此后，雖然存款準備金率按月上調，但SHIBOR利率卻從未突破此高點(diǎn)。
普益財富的理財師分析認為，短期銀行理財產(chǎn)品收益率與貨幣市場(chǎng)利率走勢吻合，若此次貨幣市場(chǎng)利率能夠持續走高，則近期新發(fā)行與SHIBOR掛鉤的短期銀行理財產(chǎn)品的預期收益率將會(huì )上調，短期內投資者可繼續關(guān)注此類(lèi)產(chǎn)品。
QDII產(chǎn)品 四成仍為負收益
曾經(jīng)“火爆”的QDII早已風(fēng)光不再，不僅銀行發(fā)行意愿降低、投資者不買(mǎi)賬，產(chǎn)品運行情況也不“給力”。
記者統計發(fā)現，截至5月26日，仍有4成的銀行QDII產(chǎn)品累計收益率為負。具體來(lái)看，目前正在運行中的銀行QDII產(chǎn)品累計收益率最高已達106.19%，而收益率最低的QDII產(chǎn)品浮虧幅度也達到45.36%。全部正在運行的產(chǎn)品中，跌幅達到30%以上的產(chǎn)品共計13款。
截至5月27日，正在運行的250款QDII理財產(chǎn)品中，累計收益率為正的理財產(chǎn)品有151款。其中，渣打銀行的“開(kāi)放式黃金指數人民幣UTSN003”產(chǎn)品位列收益榜首位，其運行以來(lái)的累計收益率為106.19%。從銀行性質(zhì)看，中資銀行正在運行的28款QDII理財產(chǎn)品中，有10款產(chǎn)品的累計收益率為正，中資銀行中表現較好的產(chǎn)品為中國銀行發(fā)行的中銀穩健增長(cháng)（R），目前累計收益率13.23%；外資銀行正在運行的222款QDII理財產(chǎn)品中，有141款產(chǎn)品的累計收益率為正，其余產(chǎn)品累計虧損均未過(guò)半。其中花旗銀行發(fā)行的貝萊德全球基金新能源基金美元系列跌幅最大，累計收益率為-45.36%�；ㄆ煦y行另一款產(chǎn)品施羅德環(huán)球基金系列-日本股票也達到44.71%的跌幅。
統計顯示，花旗銀行目前有107只QDII產(chǎn)品正在運行中，數量居13家發(fā)行QDII產(chǎn)品銀行之首，平均累計收益率為5.4%�；ㄆ煦y行產(chǎn)品的業(yè)績(jì)分化明顯：在累計收益率浮虧最大的10款產(chǎn)品中，有6款為花旗銀行發(fā)行,虧損幅度均超過(guò)30%，其中貝萊德全球基金新能源基金美元系列等兩款產(chǎn)品更是跌破凈值40%以上，而該行另一款鄧普頓環(huán)球總收益基金歐元款產(chǎn)品目前累計收益率則已達到65.09%。從平均累計收益率水平來(lái)看，目前渣打銀行正在運行的QDII產(chǎn)品共計83款，平均累計收益率達到10.81%，居13家銀行之首。在中資銀行中，QDII產(chǎn)品平均累計收益率最高的銀行為中國銀行，目前為5.7%。在外資銀行中，QDII產(chǎn)品平均累計收益率最低的為匯豐銀行，為-6.92%。
另外，由于金融危機后投資者普遍不信任QDII產(chǎn)品，且仍有一部分QDII凈值仍在1以下，銀行發(fā)行QDII產(chǎn)品的意愿也在降低。統計顯示，截至目前，今年僅有2款QDII理財產(chǎn)品發(fā)行，這兩款均為花旗銀行發(fā)行，其中一款是一季度發(fā)行的“代客境外理財產(chǎn)品3年期掛鉤指數、商品和指數基金澳元票據”產(chǎn)品，另一款“掛鉤黃金指數基金”澳元2年期QDII產(chǎn)品正在銷(xiāo)售。