盡管端午節尚未到來(lái)，但銀行理財市場(chǎng)卻又一次“硝煙四起”。為了爭奪客戶(hù)、吸引資金，各類(lèi)高收益理財產(chǎn)品在近期層出不窮。假日理財概念再度火爆背后，精明的投資者該如何把握這次機遇呢？
產(chǎn)品篇
假日效應凸顯 高收益產(chǎn)品“再現江湖”
月末因素和假日因素的雙重疊加，給臨近端午小長(cháng)假的理財市場(chǎng)平添了幾分“喧鬧”。各家銀行紛紛提前端出端午理財大餐，期望以高收益產(chǎn)品吸引客戶(hù)資金。
高收益產(chǎn)品再現
近期由于監管部門(mén)可能在6月初鋪開(kāi)實(shí)施月度日均存貸比監管的消息，使得各家銀行共同陷入一場(chǎng)“攬存大戰”。為了應對更為嚴厲的監管，銀行紛紛通過(guò)發(fā)行高收益理財產(chǎn)品的方式來(lái)吸收存款，市場(chǎng)上的高收益產(chǎn)品也層出不窮。
“最近發(fā)行的理財產(chǎn)品，收益率確實(shí)比上一周有所上漲，而且普遍要比之前高出0.1—0.2個(gè)百分點(diǎn)�！苯煌ㄣy行理財師李吉告訴記者。而據記者了解，近期市場(chǎng)的理財產(chǎn)品收益率確實(shí)節節攀升，大有超越此前春節期間理財產(chǎn)品的態(tài)勢。以民生銀行近期發(fā)行的一款“非凡理財T888—1期（高端）人民幣產(chǎn)品”為例，投資期限6個(gè)月的產(chǎn)品，預期最高收益率已然達到5.3%。而此前市場(chǎng)上，6個(gè)月期限的理財產(chǎn)品的平均收益率一般在4%左右。
此外，在端午小長(cháng)假這一節點(diǎn)，理財產(chǎn)品的發(fā)行量也悄然增加。統計數據顯示，剛過(guò)去的一周里共有308只銀行理財產(chǎn)品發(fā)行，較前一周增長(cháng)32.2%，是近期以來(lái)理財產(chǎn)品發(fā)行最多的一周。
業(yè)內人士指出，之所以出現這樣的現象，一方面是因為日均存貸比考核的壓力，另一方面則是因為月末的攬存效應原本就明顯。而短期資金拆借、以及發(fā)行短期理財產(chǎn)品是銀行通用的資金調用手段，近期理財產(chǎn)品的短期化也可以證明這一點(diǎn)。
短期化特征明顯
針對端午小長(cháng)假推出的假日理財產(chǎn)品，都屬于短期產(chǎn)品，期限在2—14天不等，收益也因為投資標的各異而不盡相同。如農業(yè)銀行推出的2011年第1256期端午假日專(zhuān)享人民幣理財產(chǎn)品，期限為3天，預期年化收益率為4.4%。
某股份制商業(yè)銀行個(gè)金部人士表示，今年以來(lái)由于受到加息等因素的影響，銀行主要以發(fā)行中短期產(chǎn)品為主，而這類(lèi)產(chǎn)品也受到投資者的熱捧�！巴顿Y期限短至幾天，一般不會(huì )超過(guò)6個(gè)月�！�
有統計數據顯示，在5月16日—5月22日這一周中，共發(fā)行半年以下的短期理財品325款，環(huán)比增長(cháng)144.36%，占總產(chǎn)品的91.81%。其中一個(gè)月以?xún)犬a(chǎn)品發(fā)行量為141款，周環(huán)比暴增152%，占比39.83%。半年以上的中長(cháng)期理財產(chǎn)品發(fā)行量則變化不大。
“目前市場(chǎng)上1—3個(gè)月的產(chǎn)品占據了絕對的主流�！崩罴赋�，而且大多是固定收益類(lèi)品種，“相對而言，這類(lèi)期限的理財產(chǎn)品流動(dòng)性好，而且收益穩定、風(fēng)險小，所以特別受投資者歡迎�！�
攻略篇
關(guān)注“隱形”風(fēng)險 流動(dòng)性為王
這邊廂，是銀行借著(zhù)端午假期的旗號熱熱鬧鬧發(fā)行各種理財產(chǎn)品。那邊廂，卻是投資者有些發(fā)愁的臉：面對琳瑯滿(mǎn)目但卻又似乎千人一面的產(chǎn)品，該如何選擇？又該如何權衡收益率和流動(dòng)性，以獲取最具性?xún)r(jià)比的投資效果？
“隱形”風(fēng)險不可小覷
一直以來(lái)，很多投資者在選購理財產(chǎn)品的時(shí)候，都抱著(zhù)一種“收益率至上”的心態(tài)：也即哪款產(chǎn)品的預期收益高就選擇哪款。事實(shí)上，做個(gè)“數字買(mǎi)家”并不是個(gè)好選擇。銀行理財專(zhuān)家提醒，理財產(chǎn)品公布的都是最高的預期年化收益率，因此若僅僅被所謂的最高預期收益率迷惑，忽視其他風(fēng)險，導致投資失敗則得不償失。
有業(yè)內人士提醒投資者，現在的理財產(chǎn)品，其實(shí)都有一段募集期。也就是說(shuō)，一款產(chǎn)品的銷(xiāo)售期若是5月30日—6月1日，可能正式的起息日是6月5日；而屆時(shí)產(chǎn)品到期時(shí)，也需要一段時(shí)間做清算，在這一段資金的“真空期”內，投資者只能獲得活期存款收益。因此，這也是此前不少媒體曝光的“銀行理財產(chǎn)品的驚天秘密”。所以作為一種“隱形”風(fēng)險，理財產(chǎn)品的這一特質(zhì)不可小覷，投資者在購買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品前，必須搞清楚這其中大致需要多長(cháng)時(shí)間，然后結合自己的資金需求來(lái)確定是否購買(mǎi)。
另一方面，現在銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，大部分都被冠以“固定收益類(lèi)產(chǎn)品”的稱(chēng)呼，很多投資者可能不明就里：為什么這么多類(lèi)似的產(chǎn)品，即使投資期限相同，收益情況卻可能迥異？交通銀行理財師李吉解釋?zhuān)@是因為目前這些理財產(chǎn)品的投資標的，很多都是由資產(chǎn)池組成�！八哉f(shuō)，此前的單一類(lèi)產(chǎn)品如銀信產(chǎn)品已經(jīng)很少獨立存在，其信托計劃被打包進(jìn)資產(chǎn)池，集合了其他債券類(lèi)標的，組合成新的產(chǎn)品�！边@也意味著(zhù)，在理財產(chǎn)品大同小異的外表背后，其實(shí)由于在資產(chǎn)組合中有不同的投向，比如債券、信托、掛鉤SHIBOR利率等不同標的，就導致了其收益率的不同。
因此，李吉提醒投資者，在購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)，應該仔細閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，了解清楚產(chǎn)品的投資方向，因為“不同的標的對應著(zhù)不同的風(fēng)險系數，這是做好風(fēng)險控制的最基本的一步�！�
流動(dòng)性為王
“市場(chǎng)上流行中短期理財產(chǎn)品，自有它的道理�！痹诶罴磥�(lái)，由于通脹壓力而引發(fā)的加息預期、股市震蕩所導致的“出逃”避險資金，都是眼下短期產(chǎn)品受到青睞的原因。
因此，李吉建議投資者，在眾多目前以“端午節理財產(chǎn)品”名義上市發(fā)售的理財產(chǎn)品中，盡量選擇中短期理財產(chǎn)品投資。他指出，是否需要投資長(cháng)期產(chǎn)品，投資者其實(shí)可以參考一個(gè)簡(jiǎn)單的指標�！叭绻碡敭a(chǎn)品的實(shí)際收益率與銀行利率相減，接近零的時(shí)候，就說(shuō)明市場(chǎng)開(kāi)始轉向了，則可以投資長(cháng)期理財產(chǎn)品�！�
但是目前來(lái)看，除了那些結構性產(chǎn)品外，市場(chǎng)上大部分1年期產(chǎn)品的年化收益率在4.2%—4.3%左右浮動(dòng)�！暗壳耙荒昶诖婵罾蕿�3.25%，相比較而言，同期的理財產(chǎn)品仍有不少優(yōu)勢，所以建議投資者仍以投資中短期產(chǎn)品為主�！崩罴治�。
而從大部分投資者的需求來(lái)看，“流動(dòng)性為王”這一提法也非常適合目前的市場(chǎng)。此前熱衷股票投資的投資者，盡管在目前遭遇市場(chǎng)的波動(dòng)和震蕩，但從股市中撤出的資金該如何投資？李吉建議他們不僅應該關(guān)注相關(guān)理財產(chǎn)品的收益率情況，更要重視產(chǎn)品的流動(dòng)性——因為一旦機會(huì )來(lái)臨，只有那些超短期理財產(chǎn)品（比如3-7天）才能使得他們在需要入市時(shí)迅速抽出資金�！爱斎�，假如資金量較大，又習慣于短線(xiàn)交易，那么投資者還可以去做一些銀行發(fā)售的T+0產(chǎn)品�！薄癟+0產(chǎn)品”的流動(dòng)性極好，也沒(méi)有此前其他理財產(chǎn)品所面臨的“資金真空期”。目前在銀行攬儲壓力增大的情況下，這些產(chǎn)品的收益水平也有了一定的提高，工行、招行、中行等多家銀行都將旗下的T+0產(chǎn)品的預期年化收益率提高，目前大部分處于1.8%的水平。而且投資者可以直接在網(wǎng)上銀行申購，方便快捷，可以將資金的效率發(fā)揮到極致。
用卡篇
端午出游巧用信用卡省錢(qián)
端午小長(cháng)假將至，借著(zhù)難得的假期，許多人開(kāi)始籌劃出境旅游。在出境旅行購物的時(shí)候，信用卡獨特的“先消費后還款”功能，不僅讓持卡人享有免息還款時(shí)間，也給持卡人提供了
一定的理財空間。尤其是在目前人民幣對美元不斷升值的環(huán)境下，巧用信用卡還可以為境外游節省不少錢(qián)。
用現金還是刷卡？相信很多人在境外游玩時(shí)，會(huì )不由自主地比較這兩者的利弊。浦發(fā)銀行信用卡中心的有關(guān)人士介紹，當前信用卡在國際市場(chǎng)中已發(fā)展成熟，境外信用卡消費應用非常廣泛，所以從便捷的角度看，境內持卡人在境外已可輕松刷卡消費。
此外，使用信用卡消費一方面免去了攜帶現金的不便，體現安全便捷的優(yōu)勢，同時(shí)信用卡獨特的“先消費后還款”功能，也給持卡人提供了不少理財的籌劃空間。
目前，在人民幣升值的預期下，浦發(fā)的信用卡專(zhuān)家提醒持卡人可以先用美元消費然后用人民幣還款。因為人民幣的持續升值，或可以幫持卡人避免匯兌損失。具體而言，境外刷信用卡消費有兩次匯率轉換。一次是在消費時(shí)，商戶(hù)和銀行結算時(shí)的匯率轉換；另一次是在還款時(shí)，用人民幣購匯還外幣的購匯匯率轉換。此前消費時(shí)的那一次匯率轉換，持卡人無(wú)法控制，但在后一次還款時(shí)的匯率轉換，持卡人可以根據匯率走勢來(lái)自行操作。因為還款時(shí)的匯率按照發(fā)卡行的美元賣(mài)出價(jià)來(lái)計價(jià)。所以在還款時(shí)，持卡人可以留意銀行網(wǎng)站上的美元賣(mài)出價(jià)，如果發(fā)現某天的匯率比較劃算，可以直接在這天購匯還款。在人民幣升值的時(shí)期，如果購匯匯率掌握得好，可以為持卡人的境外消費節省不少開(kāi)支。
而在具體選擇刷卡線(xiàn)路交易上，銀行信用卡專(zhuān)家建議持卡人一般最好選擇“銀聯(lián)”線(xiàn)路刷卡交易�！霸诰惩庀M，持卡人主要支付的是匯兌手續費和取現手續費和取現利息�！蹦壳皣鴥忍峁┬庞每ǚ⻊�(wù)的卡組織主要是銀聯(lián)、VISA和萬(wàn)事達。信用卡中，人民幣和美元雙幣信用卡比較常見(jiàn)，也有一小部分歐元卡、美元卡。從匯兌的角度看，在國外消費時(shí)，如果當地的結算貨幣是除美元和人民幣外的其他貨幣，那么信用卡消費的其他外幣都會(huì )折算成人民幣或者美元才可最終入賬。若通過(guò)VISA或者萬(wàn)事達等外卡線(xiàn)路刷卡，所消費的當地貨幣會(huì )轉換成美元，轉換的同時(shí)會(huì )收取1%到2%的匯兌手續費；如果通過(guò)銀聯(lián)線(xiàn)路消費，當地外幣就折算成人民幣，不加收匯兌手續費。
最后，有關(guān)專(zhuān)家還提醒持卡人，在境外旅游時(shí)可攜帶2張以上不同卡組織（例如一張Visa ， 一張MasterCard
）的信用卡，可相互作為備用。持卡人也可以利用各類(lèi)航空、旅行、酒店等優(yōu)惠聯(lián)名信用卡的，根據卡片的不同特點(diǎn)，選擇性地使用，享受更多的刷卡優(yōu)惠。同時(shí)，建議持卡人盡量保持手機暢通，熟記發(fā)卡行公布的24小時(shí)客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)，以便在發(fā)生特殊情況時(shí)可及時(shí)獲得發(fā)卡行、國際卡組織及相關(guān)機構的幫助。