2 、匍匐前進(jìn)
或許正是這樣的一種糾結心態(tài),成就了今年新基金發(fā)行市場(chǎng)上穩健風(fēng)格產(chǎn)品的相對高人氣。
從上海楊浦區某工行網(wǎng)點(diǎn)理財經(jīng)理林先生那邊得到的反饋,近期新基金產(chǎn)品中債券型、保本型基金相對受到投資者的偏愛(ài)�！懊考毅y行都會(huì )有銷(xiāo)售新基金的指標,相對來(lái)說(shuō)近期債券型基金和保本基金的指標完成起來(lái)難度會(huì )小些�！绷窒壬嬖V記者,現在的基民會(huì )有自己的一個(gè)初步判斷,股市行情沒(méi)有明朗,再怎么花力氣去推薦股基,被說(shuō)動(dòng)的人也是屈指可數。
在一份江蘇省某大型國有商業(yè)銀行的主代銷(xiāo)基金銷(xiāo)售情況一覽表中記者發(fā)現,今年一季度該行在江蘇省主代銷(xiāo)基金中,長(cháng)城增利和華商穩定增利兩只債券型基金“賣(mài)得最火”,銷(xiāo)售規模分別達到2.88億份和2.87億份,股票型基金華安升級排名第三,銷(xiāo)售規模2.68億份。
最新數據顯示,2011年的基金認購紀錄剛由一只債券基金創(chuàng )下。富國基金近日公告稱(chēng),因認購踴躍,保守型債券份額富國天盈A于5月19日結束募集,啟動(dòng)全額比例配售。綜合渠道的信息顯示,截至5月18日下午,富國天盈此次發(fā)行供吸引近80億資金關(guān)注,其中富國天盈A吸引了近70億資金。
上海黃浦區某招行網(wǎng)點(diǎn)理財經(jīng)理姚小姐表示,富國天盈A是5月18日起剛剛開(kāi)放銀行、券商等代銷(xiāo)渠道認購,當天上午部分網(wǎng)點(diǎn)就出現了排隊現象。
富國基金渠道人士表示,為了避免出現過(guò)低的配售比例,公司于5月18日午后即與各渠道進(jìn)行溝通,并決定于19日起結束募集。但一天之內,富國天盈A還是吸引了近70億資金購買(mǎi);緊接著(zhù),同類(lèi)型產(chǎn)品博時(shí)裕祥A,也在首發(fā)當日結束募集,僅招行渠道的募集資金就超過(guò)40億元,并啟動(dòng)比例配售,顯示出市場(chǎng)對于較高穩定收益率的產(chǎn)品的強烈需求。
“雖然依舊處于加息周期中,但是相較于股市的動(dòng)蕩,投資債基更為穩健,何況不少基金公司現在宣傳宏觀(guān)收緊政策或許已接近階段性高點(diǎn),債市投資機遇已經(jīng)臨近,對于求穩的投資者來(lái)說(shuō)具有不小的吸引力�！鄙鲜銮廊耸勘硎�。
此外,從整體來(lái)看,保本型基金的受寵也是今年基民投資大環(huán)境下的一個(gè)亮點(diǎn)。隨著(zhù)證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于保本基金的指導意見(jiàn)》為行業(yè)松綁,保本基金今年大幅擴容。數據統計顯示,在今年不到五個(gè)月時(shí)間中,相繼有7只保本基金成立,平均募資規模為26.58億元,遠超過(guò)同期16.16億元的新基金募資平均水平。
興業(yè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)理財經(jīng)理儲先生表示,保本基金的走俏自然是與其穩健的風(fēng)格定位有關(guān)�！盎煦缧星橄�"保本"兩個(gè)字對于投資者的意義重大”。
儲先生會(huì )給投資者算一筆賬:2005年運作的4只保本基金在上證指數下跌8.33%的環(huán)境下,整體凈值增長(cháng)9.27%;在2008年股票市場(chǎng)風(fēng)險集中釋放過(guò)程中,保本基金的凈值縮水幅度也相對較小;2010年震蕩市中,保本基金又表現出穩健收益的特征,期間股票型基金下跌2.44%,而保本型基金逆勢上漲4.4%;2006年、2007年和2009年牛市行情下,保本基金整體取得64.34%、64.95%和13.90%的可觀(guān)收益。
“說(shuō)簡(jiǎn)單些,歷史業(yè)績(jì)讓投資者覺(jué)得保本基金比較靠譜,投資的事情,靠譜比什么都重要�！�
近期本報中國證券網(wǎng)進(jìn)行的一系列網(wǎng)絡(luò )互動(dòng)調查數據也可佐證。
日前,中國證券網(wǎng)進(jìn)行了“今年新基金發(fā)行節奏緊湊,基金產(chǎn)品市場(chǎng)持續擴容。目前行情下,您傾向于選擇哪類(lèi)基金”的網(wǎng)絡(luò )互動(dòng)調查。結果顯示,有2776名網(wǎng)友投票選擇了“傳統低風(fēng)險基金產(chǎn)品(債基、保本基金等)”,選擇該選項的網(wǎng)友人數占所有投票總人數的32.83%,顯示即便在宏觀(guān)政策收緊背景下,傳統低風(fēng)險產(chǎn)品依舊具有相對較高的人氣。此外,有2305名網(wǎng)友投票選擇了“創(chuàng )新型分級基金”,占投票總人數的27.26%;1991名網(wǎng)友投票選擇了“近期不打算購買(mǎi)”,占23.55%;還有1383名網(wǎng)友投票選擇了“傳統高風(fēng)險基金產(chǎn)品(股票型基金、指數型基金等)”,占27.26%。
無(wú)獨有偶,在稍早前中國證券網(wǎng)進(jìn)行的另一場(chǎng)以“固定收益類(lèi)產(chǎn)品近期集中推出,你會(huì )考慮參與申購嗎”為主題的網(wǎng)絡(luò )互動(dòng)調查中,有2748名網(wǎng)友投票選擇了“會(huì )考慮,股市震蕩回避風(fēng)險”,選擇該選項的網(wǎng)友占所有投票總人數的33.18%,顯示近期的市場(chǎng)走勢迎合了部分基民尋求投資固定收益產(chǎn)品,穩中求勝的需求;同時(shí)也有3491名網(wǎng)友投票選擇了“了解新基金和老基金的差別后再做考慮”,占所有投票總人數的42.15%;1235名網(wǎng)友投票選擇了“市況不明,繼續觀(guān)望”,占所有投票總人數的14.91%;此外,還有808名網(wǎng)友投票選擇了“不會(huì )考慮,固定收益類(lèi)產(chǎn)品也有風(fēng)險”,選擇該選項的網(wǎng)友占所有投票總人數的9.76%。
“市場(chǎng)其實(shí)并不缺錢(qián),只要有能夠迎合老百姓當下投資心理的產(chǎn)品,投資者自然會(huì )趨之若鶩,畢竟投資理財的需求擺在那里�！闭行欣碡斀�(jīng)理俞小姐以打仗比喻投資:“市場(chǎng)陷入低迷震蕩,投資者避險情緒上升。投資場(chǎng)如同戰場(chǎng),現在這個(gè)"戰況",沖鋒容易挨子彈踩地雷,匍匐前進(jìn)雖然速度比較慢,但也更安全”。