大盤(pán)在經(jīng)歷近兩個(gè)月的下跌后,無(wú)論老基金還是正處于建倉期的新基金,凈值都遭遇了較大幅度折損,凈值在0.5元以下基金頻頻出現。記者昨日了解到,目前,已有12只基金規模再度降至1億元以下,瀕臨清盤(pán)“紅線(xiàn)”,部分一對多產(chǎn)品面臨即將清盤(pán)的風(fēng)險。
12只基金降至億元以下
一向以穩健投資的公募基金,自今年4月以來(lái)的這輪下跌行情中再度遭遇重挫。統計顯示,截至10日,僅有南方隆元、鵬華價(jià)值、長(cháng)城品牌等7只基金仍然保持著(zhù)正收益,跌幅最大的銀華內需、天弘精選混合等基金跌幅甚至在15%以上。
假設基金規模仍位于一季報披露水平,那么隨著(zhù)凈值的不斷下跌,目前已有12只基金資產(chǎn)規模低于1億元。其中,天弘永定成長(cháng)、東方策略成長(cháng)以及天治趨勢三只基金資產(chǎn)規模在8000萬(wàn)元以下,萬(wàn)家雙引擎則距離5000萬(wàn)元“紅線(xiàn)”僅一步之遙。而根據開(kāi)放式基金的合同規定,清盤(pán)條件主要有兩條:一是基金持有人連續60日不足100人,二是連續60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬(wàn)元,則基金管理人在經(jīng)中國證監會(huì )批準后,有權宣布該基金終止。也就是說(shuō),如果市場(chǎng)出現進(jìn)一步下跌,那么這幾只基金將面臨被清盤(pán)的風(fēng)險。
WIND數據同時(shí)顯示,另有22只基金徘徊于破億(資產(chǎn)凈值在1億元和2億元之間)邊緣。其中,泰信優(yōu)勢增長(cháng)、寶盈核心優(yōu)勢、匯豐晉信2026和天弘深證成指的資產(chǎn)凈值均在1億元附近,形勢岌岌可危。若A股市場(chǎng)再度出現下跌,隨時(shí)都可能引發(fā)這些基金的集體破億。
值得注意的是,以追求超額收益收取業(yè)績(jì)提成的專(zhuān)戶(hù)一對多產(chǎn)品也未能幸免,部分產(chǎn)品已逼近20%清倉線(xiàn)。根據專(zhuān)戶(hù)一對多產(chǎn)品持有者自發(fā)收集的凈值表顯示,目前中行國泰中誠消費2號、招商瑞泰等多只產(chǎn)品凈值已經(jīng)徘徊在0.9元附近。
次新基金遭遇凈贖回
對于159只成立不足一年的次新基金來(lái)說(shuō),可謂生不逢時(shí)。多達105只次新基金今年以來(lái)凈值持續下跌,其中更有34只虧損已超10%,次新基金輕倉或建倉期帶來(lái)的避險功能近乎全失。而截至6月10日,今年以來(lái)成立的40只偏股型新基金,除了幾只5月底6月初成立的單位凈值在1元面值及略高之外,其他新基金幾乎全軍覆沒(méi),其中8只下跌超過(guò)10%。記者在采訪(fǎng)中了解到,由于部分基金經(jīng)理過(guò)于激進(jìn),使得基金凈值在短短一兩個(gè)月間就下跌了近10%,遭遇了基民集體出逃。
交易所信息顯示,上周上市的上證新興產(chǎn)業(yè)ETF和上證非周期ETF分別凈贖回2.17億份和0.543億份,凈贖回比例達20%左右。一位業(yè)內人士認為,這與機構幫忙資金撤退不無(wú)關(guān)系。他表示,幫忙資金一般有較高的收益要求,如果行情好可能會(huì )多放一陣,一旦可能出現大幅下跌這些資金就會(huì )及時(shí)撤退。從目前新基金募集情況來(lái)看,很多基金“注水”嚴重,一旦這些資金集體撤離,成為“短命”基金的可能性也很大。
避免清盤(pán)仍有辦法
雖然已有基金規模下跌至警戒線(xiàn)附近,引發(fā)市場(chǎng)對其可能遭遇清盤(pán)的擔憂(yōu),但業(yè)內人士表示,由于持有人多、基金公司可自購解決等問(wèn)題,短時(shí)間公募基金出現清盤(pán)的可能性仍然不大。但專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品一般設有清倉線(xiàn),如果市場(chǎng)進(jìn)一步下跌,隨時(shí)可能像陽(yáng)光私募一樣出現提前清盤(pán)案例。
上海一家基金公司市場(chǎng)部總監告訴記者,該公司就有一只小基金,經(jīng)常被媒體質(zhì)疑是否會(huì )出現清盤(pán)。但是實(shí)際公募基金出現清盤(pán)的可能性并不大,即使到了必須召開(kāi)持有人大會(huì )的地步,也幾乎不可能出現幾百個(gè)、幾千個(gè)持有人同時(shí)同意清盤(pán)。況且基金管理公司還可以利用固有資金投資旗下基金,即使暫時(shí)出現基金資產(chǎn)凈值小于5000萬(wàn)元,也還有很多時(shí)間來(lái)扭轉局面。2008年就曾有多只基金在一段時(shí)間資產(chǎn)凈值一度跌穿5000萬(wàn)元,但最后市場(chǎng)反彈,警報也就隨之解除。
某基金公司相關(guān)負責人表示,一方面,基金相關(guān)法規并未作出類(lèi)似“清盤(pán)”規定,所謂“清盤(pán)”之說(shuō)僅見(jiàn)于某些基金的合同中,并有附加條件。而證監會(huì )相關(guān)工作人員曾公開(kāi)表示,“迄今為止,并沒(méi)有基金被清盤(pán),由于清盤(pán)影響非同一般,所以都會(huì )按程序走的!
但對于持有人結構相對簡(jiǎn)單的專(zhuān)戶(hù)一對多產(chǎn)品來(lái)說(shuō),可能就沒(méi)那么幸運了。業(yè)內人士認為,這些產(chǎn)品類(lèi)似于陽(yáng)光私募,持有人數量較少,如果虧損過(guò)大提前清盤(pán)的可能性很大。去年,某著(zhù)名公募基金旗下一只產(chǎn)品,就曾出現因業(yè)績(jì)過(guò)差而提前清盤(pán)的案例。如果市場(chǎng)出現進(jìn)一步下跌,這些產(chǎn)品仍然持續目前的投資策略,那么就有可能出現“清盤(pán)潮”。