5月的CPI創(chuàng )出5.5%的新高，面對通脹高企和股市低迷的市場(chǎng)環(huán)境，投資型保險產(chǎn)品也整體表現欠佳。最新數據顯示，5月份投連險各賬戶(hù)單月平均收益僅為-2.67%，創(chuàng )下今年以來(lái)單月投資回報新低。對此，保險專(zhuān)家提示，投連險是一種長(cháng)期投資的險種，不要為一時(shí)的低收益或賬戶(hù)資產(chǎn)縮水而煩惱；如果投保人經(jīng)濟條件不太寬松，最好購買(mǎi)純保障型的產(chǎn)品。
投連險表現整體欠佳
5月份滬深兩市雙雙收跌，跌幅均達到5%以上，滬深300指數下跌了5.99%，保險投連險更是受到大盤(pán)拖累。據華寶證券日前發(fā)布的《中國投連險分類(lèi)排名(2011/05)》，5月份投連險各賬戶(hù)投資收益較4月份明顯下滑，在統計的176個(gè)賬戶(hù)中僅44個(gè)取得正收益，約占25%。而單月平均收益為-2.67%，創(chuàng )下今年以來(lái)單月投資回報新低。
從具體賬戶(hù)層面看，5月份有統計的176個(gè)賬戶(hù)中，有44個(gè)賬戶(hù)取得正收益；單月收益率排在榜首的為泰康五年定期保證收益投資賬戶(hù)(0.52%)，其次為泰康穩健收益型投資賬戶(hù)(0.39%)、國壽穩健債券投資賬戶(hù)(0.37%)；排名靠后的有光大永明進(jìn)取型投資賬戶(hù)、招商信諾和諧B型投資賬戶(hù)，后者單月虧損直逼7%，位列榜尾，最高最低賬戶(hù)收益率相差近8%。
研報顯示，5月份，投連險各類(lèi)賬戶(hù)收益分化較為明顯，在所有投連險賬戶(hù)中，僅貨幣型賬戶(hù)于5月取得正收益0.22%；債券類(lèi)各賬戶(hù)表現平平，全債型、增強債券型回報率為負，分別為-0.19%、-0.4%；而與股票市場(chǎng)相關(guān)程度較高的激進(jìn)型、指數型賬戶(hù)5月平均收益率再度雙雙墊底，分別為-4.62%、-5.42%；而混合保守型、混合激進(jìn)型的回報率也僅為-2.15%、-3.52%。
大盤(pán)慘淡或成主因
有分析人士指出，近期A(yíng)股市場(chǎng)的快速下滑對投連險收益影響甚大；而有限的投資渠道、保險公司投資能力參差不齊也是造成5月份乃至今年以來(lái)投連險賬戶(hù)表現慘淡的主要原因。
一位保險業(yè)專(zhuān)家表示，“在過(guò)去股市好的時(shí)候投連險業(yè)績(jì)十分好看，但是隨著(zhù)投資市場(chǎng)的低迷，該險種業(yè)績(jì)也相應一瀉千里�！笔锥冀�(jīng)濟貿易大學(xué)保險系教授庹國柱在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，資本市場(chǎng)總體收益不好，保險公司不可能有多少高招擺脫這種“大勢”，當然保險公司的投資管理部門(mén)要不斷調整自己的投資策略，爭取有較好的投資收益率。
“投連險的投資賬戶(hù)盈虧都是與保險公司投資收益相聯(lián)系的，今年以來(lái)股市持續低迷，上證指數一直在3000點(diǎn)左右，近一段時(shí)間還在2800點(diǎn)到2900點(diǎn)之間徘徊，其他固定收益類(lèi)債券發(fā)行不多，投資的收益率也不高�！扁諊J為這是投連險投資賬戶(hù)表現慘淡的主要原因，而且這種情況在十年間曾不止一次出現過(guò)。
按經(jīng)濟狀況選擇險種
面對投連險的慘淡收益，專(zhuān)家建議，投資者在購買(mǎi)保險產(chǎn)品時(shí)，一定要識別風(fēng)險，選對產(chǎn)品。
“對于廣大的投連險保戶(hù)來(lái)說(shuō)，要明白投連險是一種長(cháng)期投資的險種，不要為一時(shí)的低收益或賬戶(hù)資產(chǎn)縮水而煩惱。要懂得這個(gè)道理，就不必為你現在手里的投連險產(chǎn)品發(fā)愁�！扁諊J為，從長(cháng)期來(lái)講，資本市場(chǎng)的收益率絕對會(huì )跑贏(yíng)CPI。
據了解，投連險將投保人交付的保險費分成“保障”和“投資”兩個(gè)部分，獨立運作。對于投資部分，投連險會(huì )開(kāi)設幾個(gè)風(fēng)險程度不一的賬戶(hù)供客戶(hù)選擇，如基金賬戶(hù)、發(fā)展賬戶(hù)、保證收益賬戶(hù)等。
某外資保險公司資深經(jīng)理在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示：“不同的產(chǎn)品，保費在保障和投資賬戶(hù)之間的分配有差異，一般而言，大約有三四成用于保障，五六成用于投資�！痹摻�(jīng)理強調，投連險產(chǎn)品的客戶(hù)針對性比較強，并且一般不保證最低收益，客戶(hù)應該識別其中的風(fēng)險。但他同時(shí)認為：“收益的波動(dòng)在資本市場(chǎng)是很正常的，如果遇到好的行情，投連險賬戶(hù)的回報也會(huì )水漲船高，投資者或許又嫌銀行存款利息太低了�！�
一位保險公司壽險代理人指出，在目前通脹高企的背景下，無(wú)論是萬(wàn)能險還是分紅險，都很難跑贏(yíng)當前的利率�！氨ｋU產(chǎn)品的首要功能是保障，如果投保人更加看重其儲蓄和投資功能，那么投資型保險產(chǎn)品在當前環(huán)境下的吸引力是很低的�！扁諊J為，如果投保人經(jīng)濟條件不太寬松，那最好還是先購買(mǎi)純保障型的產(chǎn)品。