國信證券點(diǎn)評稱(chēng)：
　　公司近期經(jīng)營(yíng)亮點(diǎn)包括——1-5月份銷(xiāo)售金額524億元，同比增長(cháng)87%；一季度末已銷(xiāo)售待結算合同金額1052億元，相當于2010年結算量的2.1倍，接近2010年的銷(xiāo)售規模；凈資產(chǎn)回報率、結算利潤率回到歷史最好水平，費用率降到近年新低；凈負債率為2007年以來(lái)最低，一季度末持有貨幣資金372億元；新增綠色三星住宅面積占全國總量的54%。
　　公司財務(wù)穩健，擴張審慎。3月末，扣除預收賬款后的負債占總資產(chǎn)的比例為36.7%，較年初下降3.5個(gè)百分點(diǎn)；凈負債率為17.3%，較年初略有降低，在同行中處于低位；貨幣資金371.9億元，較年初減少1.7%，仍遠高于短期借款和一年內到期長(cháng)期借款的總和202.9億元。截至3月末，未竣工建筑面積超過(guò)6000萬(wàn)平方米，足以支撐公司6-8年發(fā)展，1-5月合計需支付權益地價(jià)僅為133億元，同比大幅下降28%，且基本是合作和并購方式獲取，對地方財政貢獻不大。今年前5個(gè)月累計權益地價(jià)/累計銷(xiāo)售額為0.25，去年同期則為0.66，顯示公司拿地意欲極其淡薄。
　　公司治理結構優(yōu)，前期管理層的變化不會(huì )影響公司未來(lái)發(fā)展。預計今年合同銷(xiāo)售額有望突破1200億元，同比增長(cháng)20%。我們認為，豐厚的預收款和良好的銷(xiāo)售預期使得公司2011、2012年業(yè)績(jì)增長(cháng)有保障，未來(lái)三年EPS預計分別為0.90元、1.22元和1.50元，維持“推薦”投資評級。