銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)正在急速擴容�！蹲C券日報》記者根據普益財富提供的數據統計，截至6月30日，今年上半年已有8692款產(chǎn)品發(fā)行，已接近去年全年的發(fā)行量。其中披露預期最高收益率的8305款產(chǎn)品的平均預期最高收益率達到3.82%，高出一年期利率0.57%個(gè)百分點(diǎn)；另有1099只產(chǎn)品并未披露實(shí)際到期收益率，占比達到14%。
發(fā)行量逼近去年全年
銀監會(huì )統計數據顯示，截至今年一季度末，我國銀行理財產(chǎn)品余額已達1.9萬(wàn)億元，占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例為2%。在銀行理財市場(chǎng)急劇擴容、理財產(chǎn)品收益走高的同時(shí)，其中潛在的風(fēng)險和存在問(wèn)題卻不容回避。
“今年以來(lái)銀行大發(fā)理財產(chǎn)品已積聚了大量的表外資產(chǎn)，一旦資金斷裂，后果不堪設想�！币晃婚L(cháng)期研究銀行理財產(chǎn)品的研究員告訴本報記者。
“以部分銀行目前操作的一些產(chǎn)品為例，銀行先是貸款給某個(gè)企業(yè)，然后又成立一個(gè)理財計劃投向該企業(yè)的項目，這樣以來(lái)風(fēng)險被放大不少�！�
“銀監會(huì )6月初曾召集商業(yè)銀行就理財產(chǎn)品進(jìn)行研討，參會(huì )人士普遍認同的一個(gè)觀(guān)點(diǎn)是，目前銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)急速擴容、部分理財產(chǎn)品的高收益率，實(shí)際上是變相的利率市場(chǎng)化�！币晃煌赓Y銀行財富管理部門(mén)人士告訴記者。他表示，今年該行存款一直呈現外流態(tài)勢，年底又要面對存貸比達標的要求，壓力非常大。
“目前存款的一大流向就是理財產(chǎn)品市場(chǎng)，而銀行理財產(chǎn)品份額又是最大，如果我們不大量發(fā)自己的產(chǎn)品，客戶(hù)存款很可能流向其他銀行的理財產(chǎn)品�！鄙鲜鋈耸勘硎�，在加大吸儲的同時(shí)，發(fā)行理財產(chǎn)品成了銀行唯一的“救命稻草”。
1099款產(chǎn)品未公布到期收益率
從到期產(chǎn)品收益率來(lái)看，今年上半年渣打銀行3款產(chǎn)品：代客境外理財產(chǎn)品Q(chēng)DSN10024I、代客境外理財產(chǎn)品Q(chēng)DSN10051I、代客境外理財產(chǎn)品Q(chēng)DSN10054I分別實(shí)現20%、16%和13%的到期收益率，占據榜單前三名的位置。另有1370款產(chǎn)品到期收益率在5%（含5%）以上。記者統計發(fā)現，今年上半年，有7732款產(chǎn)品到期，平均到期收益率為3.33%。其中1099只產(chǎn)品并未披露實(shí)際到期收益率，占比達到14%。
“有兩種可能，一是這部分理財產(chǎn)品并未達到預期收益率甚至零收益、負收益，另一種可能是部分銀行并不想在公開(kāi)渠道公布產(chǎn)品的收益率情況�！逼找尕敻环治鰩煼饺鸶嬖V本報記者。
“目前對銀行理財產(chǎn)品的信息披露沒(méi)有硬性的規定，所以各家銀行披露情況也是參差不齊。有的銀行比較規范，對產(chǎn)品的發(fā)行信息、運行情況和到期信息的披露比較及時(shí)、準確和完整�！狈饺鹫J為，銀行應該重視對產(chǎn)品信息的披露，因為這也是銀行綜合理財能力的一個(gè)體現。
記者昨日隨機翻閱工行、中行、渣打等10家銀行不同類(lèi)型的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)發(fā)現，銀行基本在頁(yè)首都會(huì )進(jìn)行風(fēng)險提示，包括是否保本、是固定收益還是浮動(dòng)收益等、適合何類(lèi)投資者等。而記者通過(guò)走訪(fǎng)發(fā)現，在銷(xiāo)售環(huán)節，仍存在不少問(wèn)題。
在某國有銀行購買(mǎi)理財產(chǎn)品的謝女士告訴本報記者，去年初她購買(mǎi)了一款一年期保證收益的產(chǎn)品，當時(shí)銀行銷(xiāo)售人員說(shuō)，預期收益率最高能到6%，而該產(chǎn)品到期收益率僅為0.36%。記者查閱該產(chǎn)品的說(shuō)明書(shū)發(fā)現，該款產(chǎn)品對三種條件下的收益率進(jìn)行了解釋?zhuān)罡?%，最低0.36%。
“在購買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)銀行工作人員多次強調6%的收益率，并且強調這類(lèi)產(chǎn)品一般情況下收益都不錯，而且肯定不會(huì )賠本，對于最壞的情況，并沒(méi)有做任何說(shuō)明”，謝女士表示，當時(shí)看了產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，不過(guò)對于這些條件說(shuō)明沒(méi)怎么看懂，銷(xiāo)售人員也未進(jìn)行解釋。
記者發(fā)現，在介紹產(chǎn)品時(shí)避重就輕，突出最大收益率已成為不少銀行銷(xiāo)售人員的推銷(xiāo)理財產(chǎn)品的手段。以某股份制銀行發(fā)行的一款3天期、最高預期收益率率為6.3%的產(chǎn)品為例，銷(xiāo)售人員在向記者介紹時(shí)表示，該產(chǎn)品雖然為非保本產(chǎn)品，但從該類(lèi)產(chǎn)品今年以來(lái)的表現來(lái)看，基本上都可以達到預期最高收益率，風(fēng)險不大。
而在客戶(hù)風(fēng)險評估方面，某股份制銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售人員表示，在客戶(hù)購買(mǎi)產(chǎn)品前，都要進(jìn)行風(fēng)險評估測試，很簡(jiǎn)單幾個(gè)問(wèn)題，年齡、收入、有沒(méi)有投資經(jīng)驗（股票、基金等）、對投資期限要求、能承受多大風(fēng)險等。
“這僅是一個(gè)參考，如果進(jìn)行風(fēng)險評估結果表明該客戶(hù)不適合購買(mǎi)理財產(chǎn)品，只要客戶(hù)同意，不論是保本型還是非保本型，銀行都會(huì )將產(chǎn)品賣(mài)給客戶(hù)”他表示。
銀監會(huì )下“規范令”
為規范銀行理財市場(chǎng)、充分保護客戶(hù)的合法權益，中國銀監會(huì )日前發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，以強化對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節的規范。
《辦法》從三個(gè)方面做出明確規定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中制作專(zhuān)頁(yè)風(fēng)險揭示書(shū)，內容至少應包括風(fēng)險提示語(yǔ)句、產(chǎn)品類(lèi)型、產(chǎn)品風(fēng)險評級及適合購買(mǎi)的客戶(hù)評級、示例說(shuō)明最不利投資情形和結果、客戶(hù)風(fēng)險承受能力評級、風(fēng)險確認語(yǔ)句抄錄等。
二是要求商業(yè)銀行必須在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中制作專(zhuān)頁(yè)客戶(hù)權益須知，內容至少應包括辦理理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程、客戶(hù)風(fēng)險承受能力評估流程、商業(yè)銀行進(jìn)行信息披露的方式、渠道和頻率等內容。
三是要求商業(yè)銀行按規定對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評級，對客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，按照風(fēng)險匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣(mài)給適合的客戶(hù)。
業(yè)內普遍認為，辦法的實(shí)施對規范理財市場(chǎng)，保護客戶(hù)的合法權益意義重大。