辛苦半年,反而賠錢(qián)。6月30日,上半年的股市行情宣告結束,基金業(yè)給投資者呈現的是一份不太令人滿(mǎn)意的成績(jì)單,銀河證券研究所基金研究中心的數據顯示,截至6月30日,納入統計的257只標準股票型基金平均業(yè)績(jì)?yōu)?8.03%,其中僅11只基金取得了正收益。其中,銀華內需今年以來(lái)的凈值增長(cháng)率為-20.40%,位列倒數第一。光大保德信中小盤(pán)、海富通中小盤(pán)位列倒數第二、第三,今年以來(lái)的凈值增長(cháng)率分別為-19.76%、-17.70%。
股基平均虧損超過(guò)8%
“這年頭選對一只能賺錢(qián)的基金,簡(jiǎn)直比買(mǎi)彩票中獎的概率都低!笔稚铣钟5只基金的呂阿姨告訴記者,自己“養的雞”今年沒(méi)有一只賺錢(qián)的。銀河證券基金研究中心的統計數據顯示,截至6月30日,納入統計的257只標準股票型基金平均業(yè)績(jì)?yōu)?8.03%,其中僅11只基金取得了正收益,占比僅為4%。393只股票型基金中,有329只今年以來(lái)的收益為負,占比高達83.7%。其中,銀華內需精選今年以來(lái)的凈值增長(cháng)率為-20.40%,位列倒數第一。光大保德信中小盤(pán)、海富通中小盤(pán)今年以來(lái)的凈值增長(cháng)率則分別為-19.76%、-17.70%。
在181只混合型基金當中,有155只基金未能取得正收益,占比高達85.6%。其中,華富競爭力優(yōu)選、華富策略精選、華商動(dòng)態(tài)、招商先鋒混合今年以來(lái)的凈值增長(cháng)率分別為-17.75%、-17.24%、-16.38%、-14.84%,分別位列倒數前四位。
在182只債券型基金當中,則有109只未能實(shí)現正收益,占比約為59.9%。在58只封閉式基金當中,有29只未能取得正收益,其中國投瑞銀瑞福進(jìn)取今年以來(lái)的平均凈值增長(cháng)率為-22.10%,位列倒數第一。
天相數據顯示,截至6月30日收盤(pán),在807只可比的基金產(chǎn)品中,南方隆元、富國匯利B、富國天鼎等十只基金跑入上半年收益前十,半年收益為6.89%至2.88%間不等,富國系旗下基金占據其中四席。
股基半年凈贖回200億份
基金業(yè)績(jì)不好,基民就會(huì )選擇用腳投票。數據顯示,截至6月30日,股票基金份額規模約1.26萬(wàn)億份,較去年年底凈贖回約200億份;旌匣鸷蛡鸱蓊~規模變化不大。但貨幣市場(chǎng)基金遭遇較大凈贖回,份額規模從去年年底的1533億份降至今年6月底的1139億份。
基民彭先生告訴記者,他今年年初就把手上的基金都贖回了,“不論是贏(yíng)利的還是虧損的,包括定投也停了!迸硐壬f(shuō)他一部分錢(qián)存了定期,另一部分自己炒股,“炒股不管是賺是賠都自己負責了,要不我老有想罵基金經(jīng)理的沖動(dòng)!迸硐壬f(shuō)。
新基首募創(chuàng )新低
一邊是基民玩命兒贖回,一邊卻是基金公司玩命兒發(fā)新基金。根據證監會(huì )網(wǎng)站公布的“基金募集申請核準進(jìn)度公示表”顯示,上周共有8只新基金獲批,今年以來(lái)成立及獲批的新基金總數突破150只,達到了152只,超過(guò)了去年全年成立基金數的總和(去年共有147只基金成立)。業(yè)內人士預計,按照目前的審批和發(fā)行速度,全年成立新基金有望達到200只。
不過(guò)因為今年以來(lái)市場(chǎng)行情一直萎靡不振,因此今年新基金發(fā)行也是異常艱難,根據Wind統計,截至6月29日,今年以來(lái)新基金平均募集規模為16.55億元,甚至低于2008年熊市時(shí)新基金發(fā)行的平均規模。而且今年已經(jīng)有新華靈活主題基金、招商深證TMT50ETF及其聯(lián)接基金、農銀匯理增強債基等4只基金公告延長(cháng)募集期。
下半年“投基”適當積極
對于下半年的投基策略,國金證券發(fā)布的最新報告認為,下半年市場(chǎng)格局逐漸清晰,投資者操作可適當積極。國金證券表示,下半年中后期,關(guān)于經(jīng)濟和企業(yè)盈利底部的能見(jiàn)度將逐漸清晰,投資者對盈利過(guò)度的悲觀(guān)預期將被扭轉。同時(shí),隨著(zhù)通脹回落、增長(cháng)放緩,政策放松的必要性和可能性都會(huì )增強,對政策放松的期待將帶來(lái)估值修復和情緒向樂(lè )觀(guān)化的轉變。因此,就基金組合配置策略來(lái)看,在格局逐漸清晰的背景下,下半年整體操作可適當積極。
預期下半年確定性更強的“白馬股”投資關(guān)注增強的背景下,將更進(jìn)一步加強同業(yè)相似配置,基金獲得超額收益的空間也將壓縮,因此基金對行業(yè)板塊間輪動(dòng)把握的重要性將得到明顯提升,同時(shí)對個(gè)股有更深刻、清晰理解的產(chǎn)品具備相對優(yōu)勢。從市場(chǎng)結構性機會(huì )和投資主題的把握角度,并結合產(chǎn)品特征及行業(yè)配置偏好進(jìn)行組合配置,建議前期基金組合以“穩定增長(cháng)+保障房投資主題”特征為核心,逐漸向“可選消費+周期”的配置轉變。