《證券日報》記者根據普益財富提供的數據統計,截至6月30日,今年上半年64家銀行在境內已有8692款產(chǎn)品發(fā)行,接近去年全年的發(fā)行量。其中披露預期最高收益率的8305款產(chǎn)品的平均預期最高收益率達到3.82%,高出一年期利率0.57%個(gè)百分點(diǎn)。
今年上半年發(fā)行的產(chǎn)品中,人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行7344款,市場(chǎng)占比達到85%,澳元產(chǎn)品發(fā)行量265款,占比為3%。從單個(gè)銀行發(fā)行數量來(lái)看,交通銀行今年上半年發(fā)行產(chǎn)品956款,發(fā)行量最大。從收益類(lèi)型來(lái)看,今年上半年非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)行4659款、保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)行1404款、保證收益型發(fā)行2420款。
從收益率情況來(lái)看,今年上半年發(fā)行產(chǎn)品中預期收益率最高的為平安銀行一款智盈理財1058—掛鉤大宗商品2期理財計劃,最高預期收益率16%,其次是興業(yè)銀行(601166,股吧)發(fā)行的2011年第一期萬(wàn)利寶人民幣理財計劃(一般級),最高預期收益率為15%。統計顯示,今年上半年發(fā)行的產(chǎn)品最高預期收益率在5%以上(含5%)的產(chǎn)品共計1098款。從投資投向來(lái)看,預期收益率較高的產(chǎn)品多為債券和貨幣市場(chǎng)工具、信貸類(lèi)、票據資產(chǎn)類(lèi)以及組合投資類(lèi)。
從產(chǎn)品期限來(lái)看,短期、超短期產(chǎn)品成為主力。統計顯示,今年上半年銀行發(fā)行期限在1個(gè)月內的(含1個(gè)月)的產(chǎn)品共計2798款,占總發(fā)行量的32%。從收益率情況來(lái)看,北京銀行發(fā)行的“心喜”系列201108102號:人民幣14天SHIBOR利率掛鉤理財產(chǎn)品預期最高收益率達到8.21%,到期收益率也為8.21%。另外,北京銀行“心喜”系列另有8款期限在1個(gè)月以?xún)、掛鉤SHIBOR的產(chǎn)品均有7%以上的最高預期收益率,根據已披露信息,其中5款產(chǎn)品到期實(shí)現了最高預期收益率。
股份制銀行今年以來(lái)發(fā)行產(chǎn)品3470款,平均最高預期年化收益率為4.03%;國有銀行發(fā)行2962款,平均最高預期年化收益率為3.49%。城商行發(fā)行1653款,平均最高預期收益率為3.87%。
“在銷(xiāo)售期(一般3天左右),理財產(chǎn)品是以存款的形式在銀行賬面上,所以一般月末、季末銀行為達到存貸比監管要求,都會(huì )大量發(fā)行短期、超短期理財產(chǎn)品!蹦持匈Y銀行資產(chǎn)管理部門(mén)人士表示。
今年上半年在存款準備金率一月一提的調控節奏下,商業(yè)銀行流動(dòng)性不斷被收緊!澳壳按婵畹囊淮罅飨蚓褪抢碡敭a(chǎn)品市場(chǎng),而銀行理財產(chǎn)品份額又是最大,如果我們不大量發(fā)自己的產(chǎn)品,客戶(hù)存款很可能流向其他銀行的理財產(chǎn)品。在加大吸儲的同時(shí),發(fā)行理財產(chǎn)品成了銀行留住存款唯一的選擇!蹦惩赓Y銀行財富管理部門(mén)人士表示。
中金公司研究報告認為,今年1季度銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品50%以上為非保本型,也就是屬于信用風(fēng)險類(lèi)產(chǎn)品。而從發(fā)行產(chǎn)品的投資期限上看,幾乎99%的產(chǎn)品投資期限在1年以下,其中1個(gè)月之內的占34%,1至3個(gè)月的占32%,3到6個(gè)月的占19%。同時(shí)這部分產(chǎn)品的預期年化回報率都顯著(zhù)高于1年期定期存款利率。中金判斷,這些理財產(chǎn)品的主要募集用途是被用于了企業(yè)(尤其是房地產(chǎn)企業(yè))的短期流動(dòng)資金的補充,以及銀行為了滿(mǎn)足貸存比監管要求而短期籌集資金的來(lái)源。
從到期產(chǎn)品收益率來(lái)看,今年上半年,有7732款產(chǎn)品到期,平均到期收益率為3.33%。其中1099只產(chǎn)品并未披露實(shí)際到期收益率,占比達到14%。
“有兩種可能,一是這部分理財產(chǎn)品并未達到預期收益率甚至零收益、負收益,另一種可能是部分銀行并不想在公開(kāi)渠道公布產(chǎn)品的收益率情況!逼找尕敻环治鰩煼饺鸶嬖V本報記者。
另外,在6633款公布了到期收益率的產(chǎn)品中有10款沒(méi)有實(shí)現預期收益率。分別為中國郵政儲蓄銀行的“天富系列人民幣理財計劃4號第二期產(chǎn)品”、中國光大銀行的“陽(yáng)光理財A+計劃2010年第七期產(chǎn)品1”、招商銀行的“焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)系列之匯率表現聯(lián)動(dòng)理財計劃(104003)”、光大銀行的“陽(yáng)光理財套餐計劃2011年第七期產(chǎn)品1”、中信銀行的“中信理財信托計劃10057期2號”、華夏銀行的“華夏理財—慧盈21號”A股掛鉤自動(dòng)贖回型理財產(chǎn)品A款和B款、華夏銀行的“華夏理財—創(chuàng )盈7號理財產(chǎn)品”、“華夏理財慧盈22號”A股掛鉤自動(dòng)贖回型理財產(chǎn)品A款和B款、花旗銀行推出的“1年期人民幣結構性投資帳戶(hù)掛鉤一籃子消費類(lèi)股票每日累計收益”。