如果一切順利，華夏基金將成為今年第6家發(fā)生股權變動(dòng)的基金公司。截至目前，其51%股權在北京金融資產(chǎn)交易所處于掛牌出售狀態(tài)。在今年過(guò)去的27周里，已經(jīng)有5家基金公司完成股權轉讓。而去年全年則有11家基金公司發(fā)生股權變動(dòng)。
那么，股東的變化，是否會(huì )影響到基金業(yè)績(jì)？《證券日報》基金周刊的獨家觀(guān)察發(fā)現，今年以來(lái)發(fā)生股東更迭的基金公司，基本上都出現了業(yè)績(jì)排名下滑的現象。
就股權轉讓前后業(yè)績(jì)對比發(fā)現，建信和光大保德信旗下5只主做股票的主動(dòng)管理型基金變動(dòng)前后均下滑，其余3家公司總體業(yè)績(jì)下滑也較多。申萬(wàn)菱信在股權變更前后，可比的旗下13只基金名次上下浮動(dòng)不超過(guò)15名，相對較為平穩；中�；鹌煜轮髯龉善钡�6只主動(dòng)管理型基金有4只業(yè)績(jì)不同程度下滑；東方基金股權變動(dòng)前后對比，4只主做股票類(lèi)主動(dòng)型基金有3只下滑。
業(yè)內人士對《證券日報》表示，股權變動(dòng)畢竟是一個(gè)較長(cháng)期的過(guò)程，近期的業(yè)績(jì)主要是由于市場(chǎng)原因造成的，并不能完全說(shuō)明是股權變動(dòng)所致，但從長(cháng)期看，股權變動(dòng)對基金業(yè)績(jì)會(huì )產(chǎn)生影響。
5公司股權上半年完成更迭
北京金融資產(chǎn)交易所公告顯示，中信證券擬將其100%控股的華夏基金管理公司51%股權分五個(gè)標的掛牌出售，總出讓價(jià)格為81.6億元人民幣。其中四個(gè)標的均為10%股權，對應的出售價(jià)為每筆16億元，另外一筆為11%的股權，出售價(jià)為17.6億元。這將一年多前就開(kāi)始的“華夏股權轉讓”事件又一次推上了風(fēng)口浪尖。
《證券日報》基金周刊統計顯示，2010年有11家基金管理公司發(fā)生股權變動(dòng)，而今年以來(lái)，除了正在掛牌出售的華夏基金，已有5家基金管理公司發(fā)生股權變動(dòng)，分別是東方基金、建信基金、光大保德信基金、申萬(wàn)菱信基金(原申萬(wàn)巴黎基金)和中�；�。
3月4日，申萬(wàn)巴黎基金公告，原公司外方股東法國巴黎資產(chǎn)管理有限公司將所持有的33%股權轉讓給三菱UFJ信托銀行株式會(huì )社，因股權變動(dòng)，公司中文名稱(chēng)由申萬(wàn)巴黎基金管理有限公司變更為申萬(wàn)菱信基金管理有限公司。變更后的股東及持股比例分別為：申銀萬(wàn)國證券股份有限公司67%；三菱UFJ信托銀行株式會(huì )社33%。
4月6日，法國愛(ài)德蒙得洛希爾銀行網(wǎng)站發(fā)布消息稱(chēng)，該行在最近增加儲備資本之后，已經(jīng)提高對于中�；鸸镜某止闪康�25%。
4月19日，光大保德信基金公司發(fā)布公告稱(chēng)，中方股東光大證券向外方股東保德信投資管理有限公司轉讓光大保德信基金12%的股權事宜已辦理完畢工商變更登記等相關(guān)事宜，光大保德信基金的股東結構變更為：光大證券持有55%股份，保德信持有45%股份。
6月9日，中國華電集團公司將所持有的建信基金管理有限責任公司10%的股權轉讓給中國華電集團資本控股有限公司。變更后的股東及持股比例分別為：中國建設銀行股份有限公司65%；信安金融服務(wù)公司25%；中國華電集團資本控股有限公司10%。
6月22日，渤海國際信托有限公司以12780萬(wàn)元的價(jià)格成功競得東方基金18%的股權，這一成交價(jià)較3960萬(wàn)元的掛牌價(jià)溢價(jià)223%。
股權變動(dòng)與業(yè)績(jì)下降
若以股權變更日為時(shí)間分割點(diǎn)做前后對比，可以發(fā)現，各基金在截至7月8日的兩個(gè)時(shí)間段里業(yè)績(jì)排名發(fā)生了微妙的變化。
申萬(wàn)菱信在股權變更前后業(yè)績(jì)排名差別并不大�？杀鹊钠煜碌�13只基金名次上下浮動(dòng)不超過(guò)15名。
中�；鹌煜碌闹髯龉善钡�6只主動(dòng)管理型基金，有4只業(yè)績(jì)在4月6日后出現不同程度下滑，中海優(yōu)質(zhì)成長(cháng)在同類(lèi)的167只基金中，從今年至股權變動(dòng)前的倒數第二名上升到變動(dòng)后的65名；而中海分紅增利從變動(dòng)前的第23名下降到第138名；中海能源策略從變動(dòng)前的71名下降到160名；中海藍籌配置從變動(dòng)前的90名上升到59名；中海量化策略在同類(lèi)的327只基金中，從77名下降到119名；中海環(huán)保新能源從167只基金中的第136名下降到157名。
光大保德信旗下的7只主做股票的基金中，有5只較股權變動(dòng)前名次顯著(zhù)下降。光大保德信核心從變動(dòng)前的47名，下降到變動(dòng)后的242名；光大保德信新增長(cháng)從變動(dòng)前的178名下降到195名；光大保德信優(yōu)勢從變動(dòng)前的111名下降到變動(dòng)后的235名；光大保德信精選從變動(dòng)前的161名下降到變動(dòng)后的259名；光大保德信動(dòng)態(tài)優(yōu)選從67名下降到95名。
以6月9日為時(shí)間點(diǎn)，今年以來(lái)建信基金股權變動(dòng)前后業(yè)績(jì)對比為，5只主做股票的主動(dòng)管理型基金業(yè)績(jì)均下滑。建信恒久價(jià)值從變動(dòng)前的111名下滑到326名；建信優(yōu)選成長(cháng)從222名下滑到268名；建信優(yōu)化配置從43名下滑到63名；建信核心精選從97名下滑到341名；建信內生動(dòng)力從93名下滑到209名；
東方基金股權變動(dòng)前后對比中，4只主做股票類(lèi)主動(dòng)型基金有3只下滑。東方龍混合在變動(dòng)前的第3名下滑到119名；東方精選從22名下滑到112名；東方策略成長(cháng)從第10名下滑到269名；東方核心動(dòng)力從202名上升到127名。
業(yè)內人士表示，股權變動(dòng)要從長(cháng)遠意義上看，個(gè)別中小基金公司，在股權發(fā)生變動(dòng)之后，業(yè)績(jì)顯著(zhù)提升，也不排除股權變動(dòng)后業(yè)績(jì)下滑的，但是短期對基金業(yè)績(jì)影響不可比，長(cháng)期會(huì )產(chǎn)生一定影響。