周一盤(pán)中,金價(jià)突破1600美元,再創(chuàng )歷史新高。有分析師大膽預測,如果美聯(lián)儲啟動(dòng)第三輪量化寬松貨幣政策,金價(jià)甚至可能漲到2000美元。
在黃金、白銀大漲的示范效應帶動(dòng)下,大宗商品市場(chǎng)的多頭們再度躍躍欲試。專(zhuān)業(yè)機構的統計顯示,對沖基金等大型機構近期大肆增加在大宗商品上的多頭押注,增持勢頭之猛,為近一年來(lái)罕見(jiàn)。其中,黃金、農產(chǎn)品等品種最被看好。
分析人士認為,當前歐美兩大經(jīng)濟體都面臨較大的主權債務(wù)風(fēng)險,這促使投資人尋求買(mǎi)入大宗商品等實(shí)物資產(chǎn)來(lái)避險和保值。
商品凈多倉驟增
彭博資訊的統計顯示,截至7月12日的一周時(shí)間里,美國市場(chǎng)針對18種主要商品期貨和期權的投機性?xún)舳囝^倉位大增15%,至109萬(wàn)手,增幅為去年8月初以來(lái)之最。
分類(lèi)別來(lái)看,黃金、農產(chǎn)品表現搶眼。截至7月12日,投資人在11種美國農產(chǎn)品上的所設的投機性?xún)舳囝^倉位跳升16%,至655798手,同樣創(chuàng )下去年8月以來(lái)的最大升幅。其中,大豆多頭倉位飆升40%,為一年來(lái)首見(jiàn)。
“鑒于歐洲和美國面臨的巨額負債形勢,投資人都在考慮把錢(qián)投向哪里才更安全!奔幽么蟮谝毁Y產(chǎn)管理公司的基金經(jīng)理斯蒂芬森表示,“因此,人們意識到金屬和其他大宗商品都是有形的實(shí)物資產(chǎn),具有保值功能!
根據專(zhuān)業(yè)資金流向監測機構美國EPFR提供的數據,在截至7月13日的一周時(shí)間里,全球投資人共計向各類(lèi)大宗商品基金投入55億美元資金,創(chuàng )下14周以來(lái)的新高。當周,商品類(lèi)基金的總資產(chǎn)增長(cháng)超過(guò)3%,在EPFR跟蹤的所有18類(lèi)股票及行業(yè)基金中遙遙領(lǐng)先。
黃金創(chuàng )31年來(lái)最長(cháng)連漲紀錄
尤其值得一提的是黃金。由于歐債危機重燃以及美國債務(wù)上限談判陷入的僵局令投資人尋求避險,金價(jià)這波漲勢創(chuàng )下30多年來(lái)之最。
截至本周一,國際金價(jià)已連續11個(gè)交易日上漲,創(chuàng )下31年來(lái)最長(cháng)連續上漲紀錄。在EPFR跟蹤的大宗商品基金中,排在資金凈流入榜前十名的全部是黃金基金。
截至北京時(shí)間18日19時(shí)15分,國際金價(jià)漲0.7%,報1601.2美元。白銀則大漲2.5%,站上40美元,報40.27美元。至此,金價(jià)已連續11個(gè)交易日走高,這也是自1980年7月以來(lái)黃金最強的一波上漲。
美國商品期貨交易委員會(huì )的統計顯示,截至7月12日,對沖基金和其他機構投資人將其黃金凈多頭倉位增加了44393手,達到222184手,增幅高達25%,為自2009年9月初以來(lái)的最大增幅。
“市場(chǎng)上存在不少對于美國信用評級可能被下調的擔憂(yōu),同時(shí)歐元區也可能還會(huì )有更多壞消息傳來(lái)!盓PFR的董事總經(jīng)理德拉姆說(shuō),“當前市場(chǎng)上正在發(fā)生的,是一種傳統的"向安全資產(chǎn)轉移"的交易模式!
隨著(zhù)8月2日提高債務(wù)上限的最后期限日益臨近,美國總統奧巴馬正敦促美國國會(huì )領(lǐng)袖在削減赤字的談判中達成數萬(wàn)億美元的協(xié)議。美國前財長(cháng)薩默斯表示,美國一旦發(fā)生債務(wù)違約,將在金融體系中造成恐慌,其潛在破壞力可能遠超過(guò)2008年的雷曼兄弟破產(chǎn)事件。
繼續上漲前或面臨調整
累計上周,紐約期金和期銀合約分別上漲了3%和7%之多。
對于黃金后市,不少人仍持樂(lè )觀(guān)看法。高盛本月初上調了包括黃金在內的多種金屬的價(jià)格預期,將未來(lái)三個(gè)月現貨黃金價(jià)格預期從每盎司1480美元上調至1565美元,該目標現已被突破,并將未來(lái)12個(gè)月價(jià)格預期從1690美元上調至1730美元。
歐元太平洋資本的高級經(jīng)濟學(xué)家彭托表示,如果美聯(lián)儲啟動(dòng)第三輪的量化寬松貨幣政策,金價(jià)甚至可能漲到2000美元。
不過(guò),也有一些市場(chǎng)人士提醒說(shuō),短期的快速上漲,可能帶來(lái)較大的獲利回吐壓力。Olympus期貨公司的資深策略師內多斯表示,金價(jià)目前的高位可能會(huì )阻礙其進(jìn)一步走高,因此他認為,金價(jià)在繼續上漲前可能會(huì )出現回調。