每周一，“最”基金欄目和您一起關(guān)注800余只公募基金，關(guān)注最賺錢(qián)和最賠錢(qián)，也關(guān)注最新鮮和最有趣……
本周最關(guān)注
海富通穩進(jìn)添利分級債基
關(guān)注度：4星
關(guān)注原因：A類(lèi)份額約定年化收益率達5.5%
風(fēng)險提示：B類(lèi)份額的杠桿隨之擴大
工銀添頤債券基金
關(guān)注度：4星
關(guān)注原因：認購、申購費率都為0
風(fēng)險提示：適合長(cháng)期持有
富國全球頂級消費品基金，首募3.73億份；泰達宏利全球新格局(QDII)，首募4.42億份；上投摩根新興動(dòng)力基金，首募4.59億份……7月份以來(lái)，一些知名基金公司的新發(fā)份額頻頻陷入“迷你”陣營(yíng)。A股市場(chǎng)不斷震蕩的走勢，基金公司密集的發(fā)行計劃，使得今年以來(lái)“迷你”基金隨處可見(jiàn)。
“迷你”基金發(fā)出62只
上海財匯數據顯示，今年以來(lái)成立的128只(A、B類(lèi)基金分開(kāi)計算)新基金中，首募份額低于5億份的袖珍型基金達到了27只，占比超過(guò)20%。QDII、各種類(lèi)型的ETF及聯(lián)接基金是“迷你”基金中的大戶(hù)，相比較而言，債券基金特別是分級債基中的低風(fēng)險份額，明顯受到投資者關(guān)注。
基金業(yè)內人士表示，新基金的發(fā)行成本一般在1000萬(wàn)元以?xún)�，考慮到認購費率等因素，只有達到10億元以上的發(fā)行規模，才有可能不虧本。但今年以來(lái)，首發(fā)規模在10億元以下的基金達到了62只�！懊阅恪被甬數�，意味著(zhù)現在發(fā)行的新基金，兩三年內都可能不會(huì )給公司帶來(lái)盈利。但為了維持現有規模，基金公司仍硬著(zhù)頭皮趕發(fā)新基金。
分級債基最“瘋狂”
其實(shí)，并不是所有的基金日子都難過(guò)。分級債基就是今年以來(lái)發(fā)行最“瘋狂”的品種。統計顯示，上半年一共成立了8只分級債基，募集185.5億元，平均募集金額達23億元，遠超其他類(lèi)型基金。而從今天開(kāi)始，又有一只分級債基――海富通穩進(jìn)添利分級債基將開(kāi)始發(fā)售。由于約定年化收益率達到了5.5%的歷史新高，該基金再度被市場(chǎng)熱捧可能會(huì )成為必然。
海富通穩進(jìn)添利分級債基招募說(shuō)明書(shū)顯示，其發(fā)售結束后將按8比2的比率確認為增利A份額與增利B份額；并在基金成立后，進(jìn)入三年的封閉運作期。值得注意的是，封閉期內，低風(fēng)險份額的增利A，約定年化收益率是在三年期銀行定期存款利率基礎上再增加0.5%。這意味著(zhù)根據央行最新三年期定存利率水平計算，增利A份額約定年化收益率為5.5%。而此前，市場(chǎng)上的分級債基A類(lèi)份額約定年化收益率普遍在4%左右，最高的達到4.75%。
零費率基金現身
此外，當可選擇的基金越來(lái)越多之后，基金公司們也開(kāi)始通過(guò)各種設計來(lái)傳達自己的理念、吸引投資者關(guān)注。正在發(fā)行的工銀添頤債券基金，就在費率結構設計上下了一番工夫。這款希望成為“為投資者提供養老投資工具”的基金，無(wú)論是機構投資者還是普通投資者，認購、申購費率均為0，這在債基中比較少見(jiàn)。目前，市場(chǎng)一般的債券基金認購費率在0.6%至1%，申購費率在0.8%至1.2%。零認申購費用的債基，顯然可以先行為投資者省下一筆開(kāi)支。
對于贖回費率，工銀添頤以五年為一個(gè)運作周期，A類(lèi)隨著(zhù)持有期遞增，費率逐年遞減；B類(lèi)份額不收取贖回費，但每年收取0.4%的固定銷(xiāo)售服務(wù)費。分析人士表示，對于資金量大、持有時(shí)間較長(cháng)的投資者，工銀添頤A類(lèi)較為合適；對于資金量小且流動(dòng)性高的投資者，選擇B類(lèi)收費模式可避免進(jìn)出資金成本，提高投資回報率。