今年188只新股發(fā)行上市，其中已有80只次新股“破發(fā)”，而“破發(fā)”的次新股并非全是糟粕，其中不乏一些被“錯殺”的個(gè)股，尤其是那些“破發(fā)”幅度較大的個(gè)股。這些次新股很多機構資金已深套其中，在反彈行情中，被套主力將趁機自救，投資者不防從“破發(fā)”次新股中尋找一些埋沒(méi)的“金子”。
四成次新股“破發(fā)”
WIND資訊統計數據顯示，今年以來(lái)188只新股發(fā)行上市，但截至昨日，其中已有80只次新股“破發(fā)”，占比高達42.55%，這是近幾年新股上市后表現最差的年份。
而且就“破發(fā)”的幅度來(lái)看，股價(jià)跌破發(fā)行價(jià)20%以上的個(gè)股多達20只，其中安居寶、天瑞儀器、華銳風(fēng)電、亞太科技以及大智慧等今年1月上市的次新股“破發(fā)”幅度均超過(guò)30%，品種涵蓋創(chuàng )業(yè)板、中小板和主板市場(chǎng)。
這些次新股“破發(fā)”有各種各樣的原因，A股4月中旬-6月中旬的下跌可能是主要原因，可謂“覆巢之下無(wú)完卵”；新股的頻頻發(fā)行，也讓這塊“稀缺資源”變得更加廉價(jià)，且高估值發(fā)行也讓機構的賺錢(qián)空間不斷壓縮，甚至賠錢(qián)。當然，“破發(fā)”中的次新股并非全是糟粕，其中不乏一些被“錯殺”的個(gè)股，投資者可從“破發(fā)”次新股中尋找一些埋沒(méi)的“金子”。
基金展開(kāi)自救行情
比亞迪上市走強被認為是新股行情到來(lái)的一個(gè)反映。數據顯示，從年初安居寶首日破發(fā)開(kāi)始，到六月底豪邁科技上市破發(fā)，期間A股市場(chǎng)經(jīng)歷了一波數量大，影響嚴重的“新股破發(fā)潮”。
從近日交易所披露的盤(pán)后數據來(lái)看，機構已經(jīng)有跡象對次新股和新股進(jìn)行布局。日前上市的冠昊生物、飛力達等均出現機構席位買(mǎi)入。而這兩只新股均是在首日上漲強勁之后，股價(jià)走勢相對來(lái)講逐漸低迷的個(gè)股。
分析人士指出，一般來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)恢復反彈走勢之后，破發(fā)的新股和次新股相比更容易掀起一波行情。統計數據顯示，上半年上市的約90只破發(fā)次新股，已經(jīng)有約20只左右走出破發(fā)陰霾。
“自救機構除了在網(wǎng)下發(fā)行中被套的，更多還是上市后進(jìn)駐的�！币晃换鸱治鰩熤赋�，由于在上半年不少新股破發(fā)后，引來(lái)其余機構投資者以更低的成本在二級市場(chǎng)大手筆買(mǎi)入，這部分投資者因為沒(méi)有鎖定期限制，往往拉動(dòng)股價(jià)上漲的動(dòng)力更足。
三大路徑挖掘機構解套機會(huì )
目前新股風(fēng)光再現，那些今年以來(lái)“打新”被套的機構們，會(huì )否利用當前的反彈行情而趁機“解套”？分析認為，就目前的行情來(lái)看，這似乎是個(gè)大概率事件，而如何選擇，對投資者而言要好好研究一番。
我們不妨沿著(zhù)這樣三大路徑挖掘次新股中的機會(huì )。首先鎖定“破發(fā)”的次新股，尤其是“破發(fā)”幅度超過(guò)10%以上的新股，這樣的新股大約有54只；其次選擇社�；虼筚Y金參與的個(gè)股，這要看申購時(shí)的機構獲配明細；第三是時(shí)間的選擇，可以考慮獲配機構3個(gè)月限售期剛剛結束或將要結束的個(gè)股。
就機構參與的程度來(lái)看，在“破發(fā)”的次新股中，社�；饏⑴c的個(gè)股主要有亞威股份、亞太科技、通裕重工、天喻信息、天瑞儀器、森馬服飾、聚光科技、佳士科技等，這些次新股相對其他個(gè)股而言，通常有兩只社�；鸾M合獲配，或一只社�；皤@配股數較多。
就上市的時(shí)點(diǎn)來(lái)看，機構3個(gè)月的限售期是一個(gè)重要的節點(diǎn)，該限售期前后的個(gè)股通常上漲機會(huì )較大。如3月29日上市的長(cháng)榮股份，社�；�、華夏系基金都有申購，6月29日機構限售股解禁，但就股價(jià)來(lái)看，長(cháng)榮股份5月底就已經(jīng)發(fā)動(dòng)了，近期已連續創(chuàng )出上市后的新高。類(lèi)似的機會(huì )可能出現在8月初即將解禁的佳訊飛鴻、易華錄、億通科技、圣陽(yáng)股份、中京電子、吉鑫科技、華鼎錦綸等個(gè)股中。
尋找埋沒(méi)的“金子”
安居寶
破發(fā)幅度：39.90%
投行大佬中金也有看走眼的時(shí)候。不論是從二級市場(chǎng)走勢還是就公司業(yè)績(jì)表現而言，上市半年多的安居寶種種表現讓最初網(wǎng)下熱捧的中金始料未及。
今年1月7日，安居寶以49元的發(fā)行價(jià)登陸A股市場(chǎng)，隨后一路走低。對于該股的走低，除了發(fā)行定位遭受質(zhì)疑以外，業(yè)績(jì)滑坡也飽受市場(chǎng)詬病。公司一季度凈利潤下滑了77.2%，7月7日的公告再次傳遞出業(yè)績(jì)下降的訊息，稱(chēng)今年上半年凈利潤預計同比下降41%-47%。
此前，在一眾熱捧的網(wǎng)下申購機構中，包括中金自營(yíng)盤(pán)在內，最終共計8家機構成為了幸運兒，各獲配45萬(wàn)股，共計360萬(wàn)股。4月7日，上述機構配售股份解除限售。不過(guò)，由于安居寶二級市場(chǎng)上絕大多數時(shí)間仍在破發(fā)價(jià)以下徘徊，使得包括中金在內的網(wǎng)下配售投資者深受套牢之苦。
資金流向：E投資金融終端顯示，昨日主力資金凈流出9萬(wàn)元，而最近5個(gè)交易日錄得資金凈流出8萬(wàn)元，最近10個(gè)交易日錄得資金凈流出300萬(wàn)元。
天瑞儀器 破發(fā)幅度：37.83%
天瑞儀器發(fā)行價(jià)格每股65元，昨日收盤(pán)價(jià)25.07元，后復權價(jià)40.41元，成為今年以來(lái)上市的新股破發(fā)最為嚴重的公司之一。
人算不如天算，網(wǎng)下申購積極卻遭遇破發(fā)，這讓機構很糾結。當時(shí)網(wǎng)下申購并獲得配售的共有十只產(chǎn)品，分屬于9個(gè)機構，包括國聯(lián)安基金、華富基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、潞安集團、華西證券、西南證券、中銀國際證券和新華信托，其中嘉實(shí)基金旗下的嘉實(shí)債券開(kāi)放式基金和社�；鹞辶闼慕M合2只產(chǎn)品共獲售74萬(wàn)股，其他機構則分別獲得37萬(wàn)股。
機構盼著(zhù)解禁套現，而天瑞儀器的股價(jià)卻持續走低。上市首日10機構產(chǎn)品分別浮虧401萬(wàn)元，直至三個(gè)月后的解禁日，情況非但沒(méi)有好轉反而更厲害，浮虧均為545.38萬(wàn)元。截至昨日，機構們浮虧更分別高達4455萬(wàn)元。顯然，機構并沒(méi)有等到脫手的機會(huì )，套現從而獲利將是一個(gè)未來(lái)的愿景。
資金流向：E投資金融終端顯示，昨日主力資金凈流入40萬(wàn)元，而最近5個(gè)交易日錄得資金凈流出46萬(wàn)元，最近10個(gè)交易日錄得資金凈流入100萬(wàn)元。
華銳風(fēng)電 破發(fā)幅度：35.31%
期望越高，失望越高。這句話(huà)用在華銳風(fēng)電的投資者身上，再合適不過(guò)了。Wind數據顯示，截至7月底，在所有上市的新股中，華銳風(fēng)電不僅以90元的首發(fā)價(jià)格奪冠，更以嚴重的破發(fā)和大幅的下跌成為了新股中的破落戶(hù)。
今年1月13日上市的華銳風(fēng)電跌幅最大，上市首日即出現破發(fā)，截至昨日，其收盤(pán)價(jià)為28.61元，復權后較發(fā)行價(jià)仍下跌35.31%。其中有7只基金參與了華銳風(fēng)電網(wǎng)下配售，共計獲配151萬(wàn)股，浮虧高達4800萬(wàn)元。其中大成價(jià)值增長(cháng)、中海收益和易方達穩健收益分別獲配了51.72萬(wàn)股、31.03萬(wàn)股和25.86萬(wàn)股。
頂著(zhù)中國風(fēng)電龍頭桂冠的華銳風(fēng)電也吸引了券商的積極申購。中信證券等12家券商總計獲得配售股份378.62萬(wàn)股，其中中信證券更是大手筆參與，獲得配售股份108.623萬(wàn)股。按昨日收盤(pán)復權價(jià)計算，12家券商浮虧1.2億元，中信證券浮虧3452萬(wàn)元。
資金流向：E投資金融終端顯示，昨日主力資金凈流入64萬(wàn)元，而最近5個(gè)交易日錄得資金凈流出1178萬(wàn)元，最近10個(gè)交易日錄得資金凈流出1948萬(wàn)元。
通裕重工 破發(fā)幅度：28.08%
就機構參與的程度來(lái)看，在“破發(fā)”的次新股中，社�；饏⑴c通裕重工不少。
通裕重工主要生產(chǎn)風(fēng)電等專(zhuān)用設備，今年3月8日登陸創(chuàng )業(yè)板，公司的機構獲配明細顯示，社�；鹑齻�(gè)組合累計申購了450萬(wàn)股，占網(wǎng)下獲配股數的比例高達25%，同時(shí)華夏基金、華寶基金旗下的基金也進(jìn)行了相關(guān)的配置，該股發(fā)行價(jià)25元，上市后拉出4根小陽(yáng)線(xiàn)之后就一路下跌，最低跌至15.75元，到昨日收盤(pán)也只有17.98元，“破發(fā)”幅度達30.48%。
此外，在業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，公司董事長(cháng)司興奎表示，對于核電設備需求可能下滑的風(fēng)險，公司有了足夠的市場(chǎng)預期，而且目前核電收入在公司總收入中占比很少，因而不會(huì )對公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)有太大的影響。同時(shí)，公司總經(jīng)理、董秘石愛(ài)軍表示，公司近幾年因受鍛造產(chǎn)能的制約，業(yè)績(jì)增幅受限，隨著(zhù)在建項目逐步建成投產(chǎn)，可保證未來(lái)業(yè)績(jì)的持續增長(cháng)。
資金流向：E投資金融終端顯示，昨日主力資金凈流出121萬(wàn)元，而最近5個(gè)交易日錄得資金凈流出224萬(wàn)元，最近10個(gè)交易日錄得資金凈流出932萬(wàn)元。