去年以來(lái)央行已經(jīng)五次加息,讓不少投資者采取觀(guān)望的態(tài)度。為了打消投資者的顧慮,部分銀行為理財產(chǎn)品撐起了“加息保護”傘,不過(guò)理財專(zhuān)家認為,這種“加息保護”更多的是一種噱頭,對產(chǎn)品的實(shí)際收益影響不大。
一位銀行理財人士告訴記者,按市場(chǎng)規律,每次加息0.25個(gè)百分點(diǎn)以后,理財產(chǎn)品收益都會(huì )上浮0.2%左右。但目前市場(chǎng)加息預期依然強烈,一些投資者決定繼續觀(guān)望,或將資金進(jìn)行短期的投資。
針對市場(chǎng)上對于加息的憂(yōu)慮,一些銀行應景推出具有加息保護機制的理財產(chǎn)品。即在相關(guān)產(chǎn)品成立后,如果央行提高存款利率,則加息保護產(chǎn)品預期收益率隨之提高。此類(lèi)產(chǎn)品在計算收益時(shí)分段計息:加息日(含)之前按原收益率計息,從加息次日起按原收益率加1年期定期存款利率上調絕對值計息。
以一家銀行近期推出的增盈增強型理財產(chǎn)品都以加息保護作為賣(mài)點(diǎn)。以其中一款產(chǎn)品為例,該款投資期限為15天,運行期限從7月14日-29日,收益率根據客戶(hù)投資資金分檔計算,從5.1%到5.2%不等。
記者算了一筆賬,以10萬(wàn)元投資資金為例,加息后獲得的理財收益為10萬(wàn)元×5.15%×5/365+10萬(wàn)元×5.40%×10/365=218.5元,而沒(méi)有加息保護機制的產(chǎn)品,其收益為10萬(wàn)元×5.15%×15/365=211.7元,前后相差7元錢(qián)。
“其實(shí)就是一個(gè)噱頭!
一家股份制銀行理財師告訴記者,從當前的加息節奏看,現在已經(jīng)進(jìn)入加息周期的末段。如果在加息初期或者是中長(cháng)期產(chǎn)品,投資期限超過(guò)1年,在產(chǎn)品設計上附帶“加息保護”,投資者比較有利,除此之外,則意義不大。而且,對于投資期限僅為幾個(gè)月的此類(lèi)產(chǎn)品,即使升息,對實(shí)際收益的影響也很小!氨热,購買(mǎi)投資期限為29天的產(chǎn)品,第27天加息了,只有最后兩天能享受加息后的收益,意義確實(shí)不大!