國際評級機構標普公司當地時(shí)間5日晚突然對外宣布將美國主權信用評級從“AAA”下調一級至“AA+”。這是美國歷史上首次失去AAA信用評級。分析人士認為，標普這一決定雖然突然，但有先兆，且對金融市場(chǎng)影響深遠。
標普公司當地時(shí)間周五(5日)晚突然對外宣布將美國主權信用評級從“AAA”下調一級至“AA+”，將美國的信用評級展望定為“負面”。標準普爾公司警告，可能會(huì )在未來(lái)2年內進(jìn)一步調低美國的評級。
分析認為，標普此次將美國的最高“AAA”評級下調，美國保持了近一個(gè)世紀的主權債務(wù)最高信用級別首次被改寫(xiě)，影響深遠。
世界主要三家評級機構中，除了標普，穆迪和惠譽(yù)雖然目前還都維持著(zhù)美國的“AAA”最高信用級別，但都將但將美國前景展望定為負面。這兩家評級機構同時(shí)表示，如果美國不能有效實(shí)施減債措施，或者美國經(jīng)濟進(jìn)一步走弱，無(wú)法完成降低債務(wù)與GDP之比的任務(wù)，則不能排除其在未來(lái)調降美國信用評級的可能。
這是繼美國總統8月2日緊急簽署了美國提高債務(wù)上限法案，化解了美國出現歷史上首次債務(wù)違約的危機之后，第二家評級機構宣布下調美國評級。8月3日，中國評級機構大公國際將美國主權債務(wù)評級從A+降至A，展望為負面。
標普在公開(kāi)的新聞稿中對美國國會(huì )通過(guò)提高債務(wù)上限法案表示認可，但對國會(huì )和政府解決金融問(wèn)題的能力表示“悲觀(guān)”，嚴厲批評美國政治系統癱瘓，認為他們無(wú)力將法案落實(shí)，實(shí)現長(cháng)期的債務(wù)穩定。
美國失去AAA評級，影響深遠
美國信用評級下調對美國乃至世界經(jīng)濟和金融市場(chǎng)的影響是多方面的，將可能導致美國融資成本上升。評級下調可能導致美國國債收益率上升，美國政府每年將支付更多的利息開(kāi)支，與此同時(shí)，和政府相關(guān)的部門(mén)機構評級也將被下調。
美國此時(shí)遭遇降級，更直接打擊了投資者的信心，令本就十分脆弱的經(jīng)濟形勢增添了更嚴重的不確定因素。美國股市剛剛遭遇2008年年底以來(lái)最慘痛的一周，三大股指重挫，再逢信用評級遭降，無(wú)異于雪上加霜。
外界對美國國債是否會(huì )因此次降級而受到?jīng)_擊反應不一。有分析指，美國的評級此次雖然被下調一級，但比起日本、歐元區國家等依然可以信賴(lài)；但也有人認為，這可能將令中國等國家未來(lái)減少購買(mǎi)美國國債。
《華爾街日報》文章指出，美國債務(wù)評級的下調將迫使交易員和投資者實(shí)時(shí)地重新考慮一直以來(lái)作為現代金融基本假設的問(wèn)題。自7月14日標普警告說(shuō)可能下調美國債務(wù)評級以來(lái)，鑒于美國國債在華爾街和經(jīng)濟體系中的滲透程度，分析人士一直難以確定這樣一種舉動(dòng)可能對金融格局帶來(lái)怎樣的影響。
可能的情況是，這一打擊短期內可能更多的是心理上的而不是現實(shí)的。競爭對手評級公司穆迪和惠譽(yù)近幾天保持了他們對美國債務(wù)的最高評級。此外，目前為止，對擔憂(yōu)美國經(jīng)濟狀況和歐洲債務(wù)危機形勢的投資者來(lái)說(shuō)，美國國債一直是一個(gè)安全避風(fēng)港。宣布下調評級之前的論戰可能進(jìn)一步消弱其影響。
一項重要的擔憂(yōu)將是，外國投資者(尤其是中國)對美國國債的需求是否可能改變。中國是美國國債的最大外國持有者。據美國銀行/美林的研究，1945年，外國人僅持有1%的美國國債；如今，他們持有創(chuàng )紀錄高的46%。
股市：
毫無(wú)疑問(wèn)，標普此次調降美國評級，將再度令本已脆弱不堪的市場(chǎng)信心遭受重創(chuàng )，美股周一注定低開(kāi)，并將繼續沖擊全球股市。
繼周四暴跌逾4%之后，美國股市周五盤(pán)中劇烈震蕩，盤(pán)中道指最高曾上漲近172點(diǎn)，午盤(pán)時(shí)有市場(chǎng)傳言稱(chēng)標普將調降美國主權評級，導致美股大幅下跌，道指一度下跌245點(diǎn)，納指重挫3.5%。
周四歐美股市全線(xiàn)崩潰。美國股市大幅下跌，道指收盤(pán)重挫512點(diǎn)，歐洲三大股指跌幅均超過(guò)3%。市場(chǎng)對全球經(jīng)濟疲軟的擔心情緒導致投資者迅速撤離、股市重挫。
債市：
標普下調美國評級，將可能導致美國融資成本上升，美債收益率上升，對美國債券市場(chǎng)的沖擊也將是負面的。但在經(jīng)濟前景動(dòng)蕩、金融市場(chǎng)動(dòng)蕩等諸多不確定性面前，美債市場(chǎng)的反應，還得看投資者如何看待此次評級調降事件。若投資者依然認為美債是安全的，那么金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，將推高美債，壓低美債收益率，反之，美債將遭拋售，目前來(lái)看，前者可能性更大。
美元：
美元短線(xiàn)也將遭受沖擊。近兩個(gè)月來(lái)，美元持續承壓，一方面是擔心美國政府與國會(huì )是否能在8月2日最后期限達成上調債務(wù)上限的協(xié)議，以避免發(fā)生債務(wù)違約。另一方面，便是對評級機構可能下調美國主權債務(wù)評級的憂(yōu)慮，打壓美元。
如今，標普成為第一個(gè)調降美國AAA評級的國際三大評級公司，影響深遠，但美國國債比起日本、歐元區國家等依然可以信賴(lài)，此次事件影響更多的是從心理層面影響到投資者對美元的信心。
后續需要關(guān)注的，便是其他兩大評級機構是否也會(huì )效仿標普，下調對美國的AAA評級，以及包括中國等美債持有大國在持有美債問(wèn)題上的太多。若其他評級機構也跟著(zhù)下調，或者外國投資者減少購買(mǎi)，甚至減持原來(lái)購買(mǎi)的美債，那對美元的沖擊無(wú)疑將是致命的。