外匯市場(chǎng)上周出現劇烈震蕩,歐美債務(wù)問(wèn)題不斷困擾市場(chǎng),美元方向暫不明朗,歐元仍有下行空間。日本央行直接干預后,美元兌日元短暫擊破80關(guān)口后出現一定回落。
日本央行出手干預
上周外匯市場(chǎng),美元匯率大幅反彈。上周四日本當局對匯市的干預成為上周走勢的一個(gè)轉折點(diǎn),之后隨著(zhù)全球股市的暴跌非美貨幣遭受重創(chuàng )。周四日本政府在外匯市場(chǎng)拋售1萬(wàn)億日元(約126億美元),該國央行也決定放松貨幣政策,與此前采取類(lèi)似措施的瑞士一道抗擊本幣升值。由于擔心全球經(jīng)濟繼續下探,具有避險作用的日元和瑞郎近期持續受到投資者追捧而一路上揚。日本當局的干預行動(dòng),一度將美元兌日元匯率抬升至80整數關(guān)口上方。
日本經(jīng)濟財政大臣與謝野馨表示,政策制定者們有必要在七國集團(G7)或20國集團(G20)層面上將匯率問(wèn)題作為一個(gè)全球性議題加以討論。就在東京此輪干預的前幾天,日本當局曾發(fā)出警告稱(chēng),日元匯價(jià)升幅過(guò)快,威脅到了日本從3月11日大地震中復蘇的進(jìn)程。財務(wù)大臣野田佳彥表示,日本已就此與國際伙伴進(jìn)行了協(xié)商,但采取了單方干預行動(dòng),來(lái)制止這種投機性、無(wú)序的匯價(jià)波動(dòng)。幾個(gè)小時(shí)后,日本央行方面也采取行動(dòng),將2010年10月推出的金融資產(chǎn)購買(mǎi)計劃規模擴大至15萬(wàn)億日元。對此,市場(chǎng)人士表示質(zhì)疑,如果只是日本繼續單方面采取行動(dòng),那么即使拋售日元和放寬貨幣政策雙管齊下,也可能無(wú)法阻止資金從美元和其他風(fēng)險較高資產(chǎn)撤出的全球潮流。日元漲勢反映了美國和歐元區經(jīng)濟和財政形勢糟糕,因此即便日本政府干預市場(chǎng),也可能無(wú)法單方面長(cháng)期抑制日元的漲勢。
交通銀行北京市分行外匯分析師張德謙分析稱(chēng),日元方面,美元兌日元在日本當局干預后大幅走升,盤(pán)中一度回升至80整數上方,隨后回落至78.50附近。若后市日本央行繼續干預,美元有望站穩于80.30上方,美元若下跌則可能在78.00獲得較強支撐。
美元反彈歐元大跌
當越來(lái)越多的機構擔憂(yōu)美國提高債務(wù)上限的談判能否達成協(xié)議之際,美國總統奧巴馬宣布兩黨達成初步協(xié)議,讓市場(chǎng)暫時(shí)松了一口氣。雖然最初市場(chǎng)對美國國會(huì )就上調舉債上限達成協(xié)議表現出些許樂(lè )觀(guān)情緒,但是美元并未因此受到有效支撐。相反,由于美債上限提高將不可避免地增加美元流動(dòng)性,或將加速美元貶值。
目前美元指數上方阻力在75附近,能否向上反彈存在懸念。招商銀行國際金融分析師劉東亮判斷,美元中期可能寬幅振蕩,目前尚未顯現明確走向。
歐洲方面,歐洲央行(ECB)周四重啟從市場(chǎng)購買(mǎi)公債的操作,并向商業(yè)銀行推出新一輪融資幫助。但從長(cháng)期來(lái)看,這些舉措不大可能緩解市場(chǎng)壓力。市場(chǎng)避險情緒濃重,推升美元指數重回75整數關(guān)口上方,為兩周多以來(lái)的新高。張德謙表示,歐元兌美元上周自開(kāi)盤(pán)的1.4354大幅下滑至1.4110一線(xiàn)。從技術(shù)上看,歐元在跌破1.4185支撐后可能會(huì )進(jìn)一步走弱,歐元只有重新回到1.4340上方才能令此輪跌勢告一段落。
人民幣短期略走軟
美元兌人民幣上周跌破6.44關(guān)口,并一度在6.43附近進(jìn)行交易。隨著(zhù)境外市場(chǎng)波動(dòng)加大,人民幣也出現短期走軟跡象,但市場(chǎng)人士預計,這一階段不會(huì )延續太長(cháng)時(shí)間。
美國債務(wù)上限問(wèn)題雖已得到解決,但還是給持有大量美元資產(chǎn)的中國敲響了警鐘。央行行長(cháng)周小川就美國國會(huì )參眾兩院通過(guò)《2011年預算控制法案》一事表示,希望美國政府和國會(huì )從自身和全球利益出發(fā),切實(shí)采取負責任的政策措施,保障美國國債投資安全和市場(chǎng)正常運行,維護全球投資者信心。