近期,人民幣升值步伐明顯加快,單日升值幅度屢創(chuàng )新高。人民幣加速升值原因何在?它對百姓生活會(huì )產(chǎn)生哪些影響?央行對此又有何對策?
事件:人民幣匯率連創(chuàng )新高
人民幣匯率升值步伐近期明顯加快,11日人民幣對美元匯率中間價(jià)報6.3991,首次突破6.40整數關(guān)口,再創(chuàng )匯改以來(lái)新高。而單日漲幅亦擴大至176個(gè)基點(diǎn),再度刷新9個(gè)月來(lái)的單日漲幅紀錄。按中間價(jià)計算,本周以來(lái),人民幣對美元匯率漲幅已高達460個(gè)基點(diǎn),日均波幅已飆升至130個(gè)基點(diǎn),是前一周41個(gè)基點(diǎn)的逾3倍。
昨日即期市場(chǎng)匯價(jià)也大漲0.37%,為9個(gè)月來(lái)的單日最大漲幅。海外對人民幣升值預期也突然加強。昨日,海外無(wú)本金交割遠期(NDF)市場(chǎng)上,1年期人民幣對美元NDF報價(jià)為6.2950,接近40個(gè)月來(lái)的高位。按此計算,市場(chǎng)預期1年后,人民幣對美元升值1.63%,而此前的預期不到1%。
原因:連續升值反映經(jīng)濟面大勢
人民幣為何在本周加速升值?“短期看主要受7月份貿易數據影響。7月我國出口1751.3億美元創(chuàng )歷史新高,貿易順差達314.84億美元,也創(chuàng )出2009年1月以來(lái)最高點(diǎn)!睂ν饨(jīng)貿大學(xué)金融學(xué)院院長(cháng)丁志杰指出,這一數據明顯高于市場(chǎng)普遍預期。復旦大學(xué)國際金融系副教授陸前進(jìn)認為,在美聯(lián)儲維持低利率至2013年的背景下,美元持續疲軟將加大中國的輸入性通脹壓力,人民幣升值有利于對沖這一風(fēng)險!霸谥饕(jīng)濟體經(jīng)濟復蘇放緩、近期歐美主權債務(wù)危機加劇的情況下,中國經(jīng)濟依然保持了較快增長(cháng)速度,這是人民幣走出連續跳升行情的宏觀(guān)背景!倍≈窘芊Q(chēng)。
應對:匯率政策或走向前臺
一些業(yè)內人士揣測,在海外金融市場(chǎng)
動(dòng)蕩、國內7月貿易順差高企的內外因素影響下,我國的匯率策略或將發(fā)生變化,未來(lái)央行的貨幣政策工具箱中,匯率將扮演更為重要的角色。
在7月底召開(kāi)的分支行行長(cháng)座談會(huì )上,央行提出,未來(lái)貨幣調控要綜合運用利率、匯率、公開(kāi)市場(chǎng)操作、存款準備金率和宏觀(guān)審慎管理等工具組合。與以往措辭相比,匯率政策被放在了更為顯著(zhù)的位置。對此,國泰君安總經(jīng)濟師李迅雷(微博)認為,在存款準備金率上調空間日益狹窄的情況下,面對歐美國家貨幣政策的繼續寬松,中國央行將更多依仗人民幣升值的方式來(lái)保持一定的緊縮力度。
理財:如何選擇幣種是一門(mén)學(xué)問(wèn)
人民幣加速升值,普通老百姓如何選擇在人民幣和不同的外幣間理財成為一門(mén)學(xué)問(wèn),如果策略選擇不當,就會(huì )蒙受不必要的損失。
1萬(wàn)美元6年縮水1.72萬(wàn)人民幣
市民李先生眼看人民幣不斷上漲,昨天趕緊將手頭存了6年多的一萬(wàn)美元兌換成了人民幣。李先生對此前把美元存銀行后悔不已:“我真沒(méi)想到美元會(huì )跌得這么厲害,6年前去美國旅游剩下的一萬(wàn)美元當時(shí)直接存了銀行。最近有好多在銀行工作的朋友提醒我說(shuō)換成人民幣好,但我總想說(shuō)不定哪天又漲回來(lái)了,一直沒(méi)去兌換,真是判斷失誤!
現在算來(lái),李先生手頭的1萬(wàn)美元只能兌換人民幣6.39萬(wàn)元,而在2005年,可以?xún)稉Q8.11萬(wàn)元。6年內,僅匯率李先生就損失了1.72萬(wàn)元,另外,現在人民幣一年定存的利率也達到了3.75%,遠高于美元一年定存的0.25%。如果去做人民幣理財的話(huà),不但投資渠道廣,收益也可能更高。銀行工作人員稱(chēng),像李先生這種情況實(shí)屬少見(jiàn),現在只有部分B股投資者持有美元。他們當初是用高價(jià)換美元去做B股投資,早些時(shí)候沒(méi)出來(lái),現在被套牢了,只能被動(dòng)持有。
英美留學(xué)能省好幾萬(wàn)
人民幣不斷升值,那些有出國留學(xué)孩子的家庭最開(kāi)心了,如今去英國、美國留學(xué),能因此省下一大筆錢(qián)。最近幾年一直在英國讀書(shū)的小李說(shuō),3年前他才去英國讀書(shū)時(shí),人民幣兌英鎊為1:12.5,昨天已經(jīng)躥升到了1:10.3。對于在英國留學(xué)的人來(lái)說(shuō),一年的花費基本平均都在27萬(wàn)至29萬(wàn),而現在一年的所有開(kāi)銷(xiāo)大概在25萬(wàn)左右,能省下好幾萬(wàn)元。
美國留學(xué)也同樣如此,市民張女士每月要給在美國留學(xué)的兒子匯去1000美金。她一路經(jīng)歷了美元匯率從7開(kāi)始逐漸下行至6.4左右!耙粋(gè)月能省下600元!
澳元歐元加元更堅挺
人民幣對美元連創(chuàng )新高,引發(fā)手中持有其他非美貨幣的市民紛紛結匯,選擇人民幣理財。但外幣理財師表示,其實(shí)這種做法要提防換匯的風(fēng)險,盡管人民幣對美元在持續升值,但人民幣對歐元、澳元、加元等卻在持續貶值。2009年初以來(lái),澳元對人民幣上漲了48%,加元對人民幣也漲了19%,歐元對人民幣2010年6月底來(lái)則漲了13.4%。
其中澳元不僅對人民幣匯率在升值,其利率也很高,近期有銀行發(fā)行的一年期澳元理財產(chǎn)品,預期年收益率高達9.6%,打破了澳元曾經(jīng)創(chuàng )下的8%收益的歷史紀錄,坐上了近期銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品收益狀元寶座。如果考慮匯率收益,以及澳元等高息貨幣理財產(chǎn)品的較高收益率,外幣穩理財的機會(huì )并不比人民幣差,這些貨幣持有者不必匆匆結匯。