到8月19日，已有深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行、光大銀行和浦發(fā)銀行等中型股份制上市銀行公布了2011年半年報公布中報的各家銀行均展示了不俗的業(yè)績(jì)增長(cháng)，其中銀行理財業(yè)務(wù)的高速發(fā)展繼一季報之后，再次成為銀行定期報告的“亮點(diǎn)”。
據普益財富統計數據顯示，我國商業(yè)銀行上半年共發(fā)行8497款理財產(chǎn)品，發(fā)行規模達8.51萬(wàn)億元，已經(jīng)超過(guò)去年全年7.05萬(wàn)億元的發(fā)行規模。
多家銀行理財銷(xiāo)售成倍增長(cháng)
今年上半年，央行連續6次上調存款準備金率50個(gè)基點(diǎn)，并2次加息，金融機構的存款準備金率進(jìn)入歷史高位區，市場(chǎng)流動(dòng)性持續緊張、存款競爭趨于激烈、資金的成本和收益走高，這都給商業(yè)銀行的資金組織和運用帶來(lái)了嚴峻的挑戰。
與此同時(shí)，在輸入性通脹和結構性通脹的交叉作用下，我國CPI逐步走高，實(shí)際利率持續呈負利率狀態(tài)，企業(yè)和居民對理財產(chǎn)品的需求十分旺盛，銀行理財產(chǎn)品市場(chǎng)呈現火爆態(tài)勢。理財業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于商業(yè)銀行增加中間業(yè)務(wù)收入，加快調整業(yè)務(wù)結構和收入結構。
從已經(jīng)披露半年報的5家銀行看，上半年理財銷(xiāo)售可以用“倍增”來(lái)形容：浦發(fā)銀行上半年理財產(chǎn)品銷(xiāo)量突破1600億元，同比增長(cháng)150%，各項理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，實(shí)現手續費收入4.68億元，同比增加3.54億元，增長(cháng)310.53%；光大銀行理財業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規模1616億元，理財產(chǎn)品累計交易量5055億元，實(shí)現理財中間業(yè)務(wù)收入5.3億元；深圳發(fā)展銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數量在同業(yè)中保持領(lǐng)先，零售銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)量較去年同期增長(cháng)367%；民生銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數量、發(fā)行規模均出現快速增長(cháng)，其中新發(fā)行理財產(chǎn)品1263款，銷(xiāo)售規模4031.80億元。
值得注意的是，民生銀行報告期內公布，該行場(chǎng)內黃金交易量合計56.52噸，白銀交易量5839.33噸，交易金額623.20億元。
創(chuàng )新成重要推動(dòng)力雖然，客觀(guān)環(huán)境變化推動(dòng)了理財業(yè)務(wù)在上半年的火爆，但不可否認，銀行主動(dòng)或被動(dòng)加大對理財等中間業(yè)務(wù)的創(chuàng )新力度，也確實(shí)使得銀行的整體業(yè)務(wù)結構更趨合理，中間業(yè)務(wù)的貢獻度大增。
上半年，各銀行不斷加大理財產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng )新力度。報告期內，浦發(fā)銀行自主開(kāi)發(fā)理財產(chǎn)品388款，新增引入基金、證券集合理財產(chǎn)品116款，保險產(chǎn)品10款，并引入一對多基金專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品4款、集合資金信托計劃11款；民生銀行也表示，上半年重點(diǎn)研發(fā)保障性住房理財產(chǎn)品、證券市場(chǎng)理財產(chǎn)品等。
此外，資產(chǎn)管理和托管類(lèi)產(chǎn)品在上半年大放光彩。光大銀行半年報稱(chēng)，資產(chǎn)管理類(lèi)產(chǎn)品余額達453億元，比上年末增加317億元；深圳發(fā)展銀行上半年與70家金融及公司客戶(hù)建立了穩定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，托管規模和中間業(yè)務(wù)收入增長(cháng)迅猛，市場(chǎng)份額穩步提升，1~6月份，累計實(shí)現托管費收入2497萬(wàn)元，同比增長(cháng)203%；報告期末托管凈值規模681億元，較上年末增加303億元，增幅達80%。
除產(chǎn)品創(chuàng )新外，網(wǎng)銀渠道等新型渠道的大力推廣也成為上半年銀行理財發(fā)展的重要推動(dòng)因素。以民生銀行為例，該行報告上半年網(wǎng)上銀行銷(xiāo)售能力大幅提高，已成為客戶(hù)購買(mǎi)理財產(chǎn)品的主要渠道。民生網(wǎng)銀渠道銷(xiāo)售理財產(chǎn)品突破2000億元，比2010年全年增長(cháng)179%。業(yè)界普遍認為，網(wǎng)銀渠道的發(fā)展對節省客戶(hù)成本、減少社會(huì )資源消耗發(fā)揮了重要作用，也有效彌補了中型股份制銀行物理網(wǎng)點(diǎn)不足的短板。
高增速下?tīng)幾h不斷
銀行理財業(yè)務(wù)的高速發(fā)展基于銀行創(chuàng )新能力的體現，能夠推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)結構轉型，但也有很多業(yè)界專(zhuān)家對此深表疑慮，認為“高增長(cháng)”并沒(méi)有看上去那么美。
銀聯(lián)信總經(jīng)理符文中表示：“近階段銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數量激增的最重要原因是銀行目前很缺‘錢(qián)’。年內央行6次上調銀行存款準備金率，同時(shí)又嚴格控制銀行存貸比，使得銀行對于存款的迫切程度達到了一個(gè)空前的程度。而人民幣理財產(chǎn)品已成為各銀行對此項業(yè)務(wù)角逐的主戰場(chǎng)�！�
事實(shí)上，此前有銀行業(yè)人士也表示擔心銀行理財業(yè)務(wù)的目的似乎發(fā)生了偏離。他認為，銀行理財顧名思義應該是代客戶(hù)理財，從而賺取費用，而不是為了達到銀行吸收存款的目的，大量發(fā)行短期產(chǎn)品。換句話(huà)說(shuō)，現在銀行理財更多的是在為自己“理財”。
據多家相關(guān)機構統計，今年上半年銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，3個(gè)月期以下的產(chǎn)品絕對超過(guò)60%，而這些產(chǎn)品的收益也確實(shí)在“水漲船高”�！斑@種現象容易引發(fā)期限錯配帶來(lái)的兌付風(fēng)險，其根源就在于銀行理財的目的不明�！痹撊耸勘硎�。而據普益財富的消息，上半年已經(jīng)出現了某銀行一款30天理財產(chǎn)品出現零收益情況。
對此，符文中認為，銀行理財業(yè)務(wù)應該獨立于銀行整體業(yè)務(wù)，理財部門(mén)不應作為銀行內部的一個(gè)二級部門(mén)。大多數先進(jìn)國家的理財業(yè)務(wù)是以資產(chǎn)管理公司的方式運作的，以實(shí)現專(zhuān)業(yè)化管理。理財產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)模式應向基金運作管理模式轉變，并逐漸走向基金化運作模式，銀行應針對不同受眾群的風(fēng)險偏好，設計和經(jīng)營(yíng)豐富多樣的理財產(chǎn)品，而不是以信貸資金、債券等投資標的物來(lái)確定產(chǎn)品運作方式。
此外，要從“傳銷(xiāo)”式的理財服務(wù)方式向真正的資產(chǎn)管理、財富管理模式轉變。近年來(lái)，銀行理財產(chǎn)品出現了零收益、負收益的情況，曾經(jīng)導致理財客戶(hù)出現過(guò)激行為，究其根本是因為產(chǎn)品本身和銷(xiāo)售方式?jīng)]有針對性。理財產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設計的初衷應該是服務(wù)大眾，這就需要銀行了解不同客戶(hù)群的需求及其風(fēng)險承受能力，有針對性地發(fā)售理財產(chǎn)品。