如今大盤(pán)距6124點(diǎn)歷史最高點(diǎn)跌幅高達60%,過(guò)去近四年來(lái),約95%的開(kāi)放式偏股基金投資者都有賠無(wú)賺,只有少數投資者因為選對了基金,逆市賺取了相當可觀(guān)的收益。業(yè)內人士表示,在震蕩市中,選股能力較強的主動(dòng)型基金的業(yè)績(jì)將優(yōu)于被動(dòng)型基金。
大盤(pán)在2500點(diǎn)上方氣息奄奄,與2007年10月16日盤(pán)中創(chuàng )下6124點(diǎn)的歷史最高點(diǎn)相比,大盤(pán)近四年間累計跌幅高達近60%。目前大盤(pán)點(diǎn)位未到“半山腰”,基金卻演繹眾生相,有的基金凈值早已超越6124點(diǎn)的峰值,有的基金凈值跌幅則與大盤(pán)難分伯仲。
據記者粗略統計,從2007年10月16日至今年8月21日,235只可比的開(kāi)放式偏股基金(股票及混合基金)整體下挫,平均跌幅約27.51%,表現明顯優(yōu)于大盤(pán)。
其中,業(yè)績(jì)領(lǐng)先同期上證指數20個(gè)百分點(diǎn)的基金共有186只,占同類(lèi)可比基金總數的79%,超越上證指數40個(gè)百分點(diǎn)的基金共有61只,占比約26%。
不過(guò),從絕對收益來(lái)看,過(guò)往近四年,虧損基金依然占大多數。據統計,其間出現虧損的基金個(gè)數達到223只,占比高達近95%。也就是說(shuō),過(guò)去近四年長(cháng)期持有大多數偏股基金投資者都未能賺到錢(qián)。
最; 凈值超越高點(diǎn)83%
在2007年上證指數的最高點(diǎn)買(mǎi)入基金的投資者,大多數逃脫不了基金凈值嚴重折損的命運,但其中也有少數投資者因為選對了基金,逆市賺取了相當可觀(guān)的收益。
據統計,截至8月21日,12只開(kāi)放式偏股基金的累計凈值已超越2007年10月16日的累計凈值,包括2只股票型基金,10只混合型基金。其中,華夏大盤(pán)12.808元的累計單位凈值,早已超越2007年10月16日7.19元的累計凈值,漲幅高達83.08%。此外還有11只偏股基金也實(shí)現了超越,華夏復興、金鷹中小盤(pán)、泰達宏利風(fēng)險預算的累計凈值較6124點(diǎn)當日的累計凈值漲幅也均超過(guò)10%。
最熊基金 跌勢超過(guò)大盤(pán)
過(guò)去三年多來(lái),也有15只開(kāi)放式基金的凈值跌幅超過(guò)50%,比肩大盤(pán)。其中,多以被動(dòng)管理的指數基金為主,15只“巨熊”基金中有9只屬于指數基金,華夏上證50ETF和華泰柏瑞紅利ETF期間凈值跌幅分別高達58.16%和59.42%。
主動(dòng)型偏股基金中則有大摩基礎、寶盈區域、中歐趨勢等由于倉位錯配、重倉股長(cháng)期疲軟等因素跌幅接近大盤(pán),其中,大摩基礎期間的凈值跌幅接近63%,傷過(guò)大盤(pán)。
截至本周一,上證指數在2500點(diǎn)附近,但有8只開(kāi)放式偏股基金的凈值還跌破2200點(diǎn),包括寶石動(dòng)力、寶盈區域、中歐趨勢等。
投資提醒 大基金公司長(cháng)跑耐力強
從基金公司角度來(lái)看,在過(guò)去三年多時(shí)間里,大基金公司長(cháng)跑能力相對更強。12只成功跨越6124點(diǎn)的基金中有6只隸屬前十大基金公司。其中,華夏基金成為最大贏(yíng)家,12只基金產(chǎn)品中,華夏基金公司獨占3席。嘉實(shí)、華安、富國也各有一只產(chǎn)品在列。而在中小基金公司中,金鷹基金業(yè)績(jì)領(lǐng)先,而泰達宏利則有兩只基金入圍。
市場(chǎng)分析人士普遍認為,市場(chǎng)或將持續箱體震蕩的格局,個(gè)股機會(huì )大于整體機會(huì )。海通證券(600837)人士建議,從歷史經(jīng)驗來(lái)看,在震蕩市中,選股對基金業(yè)績(jì)的影響巨大,因此,選股能力較強的主動(dòng)型基金的業(yè)績(jì)將優(yōu)于被動(dòng)型基金。同時(shí),投資者應該優(yōu)選總體規模中小的基金,這類(lèi)基金在風(fēng)格轉換時(shí)較容易發(fā)揮船小好掉頭的優(yōu)勢。