一部電影《變形金剛》的熱映及其賺錢(qián)模式，給中國基金經(jīng)理們帶來(lái)的可能是一系列的投資視角：影視、玩具、科技、軍工等等�？偠灾�，中國成為世界第二大經(jīng)濟體后，消費升級、科技進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)轉移和升級將成為中國經(jīng)濟新一輪的增長(cháng)動(dòng)力，而一部電影所反映的一系列主題又恰恰是基金經(jīng)理在消費服務(wù)、科技兩大領(lǐng)域中投資的熱點(diǎn)。
玩具銷(xiāo)售的另類(lèi)模式
“這不是鎧甲勇士，是變形金剛�！鄙钲谝晃换鸸狙芯繂T在排隊買(mǎi)票的間歇，聽(tīng)到家長(cháng)如是糾正身旁的小孩。
與家長(cháng)的反應相反，基金公司研究員所關(guān)注的核心并非變形金剛，而是鎧甲勇士——中小板上市公司奧飛動(dòng)漫的核心形象�！皧W飛動(dòng)漫走得也是孩之寶的模式，先拍鎧甲勇士的電視劇、電影，再通過(guò)影視作品帶來(lái)的熱炒推出玩具衍生品�！鄙鲜鲅芯繂T認為，如果模式經(jīng)營(yíng)恰當，奧飛動(dòng)漫是可以做到成功的。
2007年，獲得美國玩具公司孩之寶的授權后，派拉蒙和夢(mèng)工廠(chǎng)拍攝的《變形金剛》系列電影接連上映，影視作品為派拉蒙影業(yè)公司帶來(lái)巨額票房收入的同時(shí)，電影也帶動(dòng)了衍生品的銷(xiāo)售熱潮，孩之寶的變形金剛玩具走俏全球。
深圳一家合資基金公司專(zhuān)戶(hù)投資總監提到奧飛動(dòng)漫時(shí)的第一印象是“悠悠球”——“《火力少年王》熱播的時(shí)候，大家沒(méi)有想到很不起眼的悠悠球可以如此火爆，超出了機構的預期”。但并非所有的基金經(jīng)理都能認同奧飛動(dòng)漫。
“中國內地公司模仿孩之寶的模式也許是對的，但由于內地玩具形象影響力周期過(guò)短，往往很難有持續性�！闭猩袒鸬囊晃谎芯咳耸肯颉渡虾ＷC券報》表示，變形金剛一部作品可以保持幾十年的熱潮，能夠保證票房、玩具、主題樂(lè )園、游戲領(lǐng)域的衍生品銷(xiāo)售持續增長(cháng)，而中國內地缺乏這樣具有長(cháng)周期的卡通形象，一部動(dòng)畫(huà)片和電影的熱潮過(guò)去之后，衍生品銷(xiāo)售就往往會(huì )出現滯漲。
盡管一些市場(chǎng)人士對卡通形象、影視作品的中國制造持保留意見(jiàn)，但是這種拷貝“動(dòng)漫影視+玩具+形象授權”的模式不但為奧飛動(dòng)漫所用，中國內地另外三家玩具上市公司——群興玩具、驊威股份、星輝車(chē)模也屢試不爽。甚至今年二季度才登陸美國紐交所的淘米網(wǎng)也依賴(lài)于這一模式，并在《變形金剛》上映期間推出兩部電影，以增強對網(wǎng)游、玩具服裝等衍生品領(lǐng)域的品牌營(yíng)銷(xiāo)。
顯而易見(jiàn)的是，對海外模式的運用已經(jīng)在中國內地互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)造就了一批市值超大型的上市公司，或許這也是基金經(jīng)理持續關(guān)注上市公司利用影視作品向下游衍生品拓展的原因。
星輝車(chē)模披露的2011年半年報顯示，上半年實(shí)現凈利潤約3100萬(wàn)，同比增幅達150%。國泰基金研究部副總監張瑋管理的國泰金鷹增長(cháng)基金、國泰中小盤(pán)基金截至今年二季度末合計持有逾730萬(wàn)股，成為星輝車(chē)模的第一大機構投資者；華夏基金投資總監劉文動(dòng)管理的華夏優(yōu)勢增長(cháng)基金在同期也增持該股超過(guò)40萬(wàn)股；星輝車(chē)模今年七月份以來(lái)的漲幅已超過(guò)20%。
奧飛動(dòng)漫更是成為華商動(dòng)態(tài)阿爾法基金的第二大重倉股，截至今年二季度末，華商動(dòng)態(tài)阿爾法基金持有奧飛動(dòng)漫超過(guò)1600萬(wàn)股，持股市值約為3.1億，占基金資產(chǎn)凈值比例高達8%。這顯示出基金經(jīng)理對奧飛動(dòng)漫這種經(jīng)營(yíng)模式的青睞程度。
電影娛樂(lè )的生意經(jīng)
一部電影之所以在基金經(jīng)理這個(gè)群體中引發(fā)關(guān)注，不僅僅是電影所帶來(lái)的玩具、網(wǎng)游、服裝等授權收入，還在于電影本身似乎讓中國電影市場(chǎng)這個(gè)池塘變得活躍起來(lái)。
一部《變形金剛》電影給內地帶來(lái)7億人民幣票房收入，令基金經(jīng)理對中國內地電影經(jīng)濟有了更多的想象。
在平安大華基金公司投資總監顏正華看來(lái)，電影行業(yè)在很大程度上屬于消費升級領(lǐng)域。由于中國內地銀幕數量不斷增加，新的影院設施和觀(guān)影體驗不斷提升，這將進(jìn)一步吸引觀(guān)眾前往電影院消費。顏正華在接受《上海證券報》采訪(fǎng)時(shí)指出，未來(lái)投資會(huì )超配優(yōu)勢行業(yè)，并投資其中成長(cháng)速度最快的“先鋒”類(lèi)股票，目前最為看好的則是消費升級、戰略新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的品種，而影視領(lǐng)域將是其中一個(gè)很重要的細分投資品種。
“好萊塢電影在中國內地取得巨大票房收入，雖然一定程度上沖擊了中國內地影視行業(yè)，但也激活了中國內地電影市場(chǎng)�！鳖佌A向記者指出，中國內地未來(lái)也很有可能會(huì )出現票房收入上非常成功的作品，隨著(zhù)居民收入提升、消費升級、內需增長(cháng)等因素，影視行業(yè)的投資機會(huì )不可小覷。
華誼兄弟披露的2011年半年報亦佐證了一部成功的電影作品所起到的決定性作用。華誼兄弟今年上半年實(shí)現凈利潤6364萬(wàn)元，增長(cháng)幅度超過(guò)125%。其中單部電影《非誠勿擾2》貢獻的收入高達9811萬(wàn)元，占上半年營(yíng)收比例的約三成。
這或許也是兩個(gè)大型基金公司的三位投資主管集體看好華誼兄弟的因素之一。截至今年二季度末，銀華基金投資總監陸文俊管理的銀華核心價(jià)值基金持有1800萬(wàn)股，大成基金研究總監管理的大成財富基金持有700萬(wàn)股，大成首席投資官劉明管理的大成優(yōu)選基金則握有633萬(wàn)股。
但引發(fā)基金經(jīng)理對影視板塊的投資興趣可能不僅僅是一部電影的票房號召力，而是電影票房和版權以外的衍生收入，這被基金經(jīng)理視為一個(gè)盈利增長(cháng)點(diǎn)。
“僅《非誠勿擾2》票房之外的衍生收入就超過(guò)2200萬(wàn)，這是很有潛力的領(lǐng)域�！敝袊鴥鹊匾患一鸸狙芯咳耸肯蛴浾咛寡�，中國內地電影一般都依賴(lài)于院線(xiàn)的票房收入，衍生收入通常都是空白。
平安大華投資總監顏正華也認為，中國內地電影公司發(fā)展較海外同行有較大差距的原因不僅僅是內地消費水平相對較低，而是內地電影行業(yè)還過(guò)多依賴(lài)于院線(xiàn)票房，而好萊塢大片則擁有包括衍生收入在內的更多的銷(xiāo)售渠道。
一部電影《變形金剛》中就出現了多家A股上市公司的植入廣告，這顯然增加了電影的衍生收入，其中包括伊利股份、美邦服飾。值得一提的是，這兩家在變形金剛中植入廣告的上市公司均出現業(yè)績(jì)強勁增長(cháng)，伊利股份、美邦服飾今年半年度凈利潤分別為8.16億、3.76億，增幅分別為136%、833%。
顯而易見(jiàn)的是，過(guò)分依賴(lài)于票房收入可能會(huì )導致上市公司業(yè)績(jì)出現大幅波動(dòng)，這當然不會(huì )讓基金經(jīng)理的投資變得安全。因此，電影上市公司也在不斷地向產(chǎn)業(yè)的上下游拓展。華誼兄弟日前就披露進(jìn)軍包括電影主題樂(lè )園在內的文化旅游行業(yè)，包括位于上海嘉定工業(yè)區的“華誼兄弟文化城”項目和位于蘇州陽(yáng)澄湖的“華誼兄弟電影主題公園”項目；同時(shí)還大力開(kāi)發(fā)建設電影院，這也是另一家上市公司華策影視對影視產(chǎn)業(yè)鏈的拓展方式，以避免單一依賴(lài)影視作品的銷(xiāo)售。
華策影視更是在其半年報中指出，“鑒于電影風(fēng)險較大，不排除在公映前，將今年底或明年初上映的《人魚(yú)帝國》的權益進(jìn)行轉讓�！边@顯然證實(shí)了基金經(jīng)理對中國內地電影制作風(fēng)險的認識。但即便如此，電影娛樂(lè )板塊依然是基金經(jīng)理在消費升級、戰略新興產(chǎn)業(yè)中進(jìn)行選擇的一個(gè)標的。而華策影視更是今年二季度基金經(jīng)理對影視娛樂(lè )板塊介入力度最大的一只，盡管這家公司并不被視為影視板塊的龍頭。博時(shí)精選基金、博時(shí)裕隆基金、博時(shí)價(jià)值增長(cháng)基金在二季度合計持有華策影視超過(guò)250萬(wàn)股。
智能裝備提升工業(yè)效率
正在上映的電影《變形金剛》中對機器人的描述盡管尚屬于科幻，但是機器人或者自動(dòng)化設備在中國工業(yè)化領(lǐng)域中卻真實(shí)扮演著(zhù)不可或缺的作用，基金經(jīng)理對于自動(dòng)化領(lǐng)域的投資不是科幻電影而是真實(shí)的存在。
中小板公司軟控股份日前披露的2011年半年報顯示，上半年實(shí)現凈利潤高達1.77億，同比增幅約21%，并預計今年三個(gè)季度的凈利潤同比增幅在20%至50%間。軟控股份也是基金經(jīng)理二季度介入的一個(gè)對象。華夏基金投資總監劉文動(dòng)管理的華夏優(yōu)勢增長(cháng)基金二季度期間買(mǎi)入該股至1046萬(wàn)股，從而成為軟控股份的第九大流通股股東。軟控股份主營(yíng)橡膠工業(yè)自動(dòng)化設備、機器人產(chǎn)品，公司第二季度接待了十余家基金公司的實(shí)地調研，其中包括博時(shí)基金、廣發(fā)基金、銀華基金等。
與軟控股份業(yè)務(wù)較為相似的機器人、天奇股份亦同樣在二季度進(jìn)入基金經(jīng)理的投資組合中，鵬華普天收益基金、諾安主題精選基金二季度合計買(mǎi)入天奇股份超過(guò)600萬(wàn)股，天奇股份第一大業(yè)務(wù)為“自動(dòng)化輸送和倉儲工程”，報告期末占主營(yíng)業(yè)務(wù)比例為51.84%。天奇股份上半年凈利潤4890萬(wàn)，同比增幅超過(guò)61%。
上述投資路徑凸顯出基金經(jīng)理當前對自動(dòng)化領(lǐng)域的熱衷程度，而基金經(jīng)理所關(guān)注的軟控股份、天奇股份、機器人三個(gè)標的之間的業(yè)務(wù)似乎都出現向對方業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行滲透的現象，這也意味著(zhù)自動(dòng)化是一個(gè)欣欣向榮的領(lǐng)域。如軟控股份旗下機器人業(yè)務(wù)在主營(yíng)業(yè)務(wù)中所占比例在二季度有所上升，并在今年七月份公告建立主營(yíng)自動(dòng)化檢測設備的子公司；而創(chuàng )業(yè)板公司“機器人”的主營(yíng)產(chǎn)品即是“工業(yè)機器人”和“自動(dòng)化檢測設備”。
銀華旗下三只基金扎堆的機器人公司也同樣向天奇股份的傳統業(yè)務(wù)滲透。銀華基金投資總監陸文俊管理的銀華核心價(jià)值基金在二季度買(mǎi)入機器人304萬(wàn)股。機器人在半年報中坦言公司的自動(dòng)化物流和倉儲設備在汽車(chē)行業(yè)得到了廣泛的應用，而機器人自身的傳統業(yè)務(wù)更是成為今年盈利的主要來(lái)源�！肮I(yè)機器人、自動(dòng)化裝配與檢測生產(chǎn)線(xiàn)等主要產(chǎn)品需求旺盛，為公司2011年全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)增長(cháng)奠定了堅實(shí)基礎�！睓C器人公司在其半年報中如此表述。
值得關(guān)注的是，基金經(jīng)理所持有的上述標的無(wú)一例外均是在細分領(lǐng)域有所作為的先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)，不同于一般的制造業(yè)概念，像機器人、軟控股份等標的重要特點(diǎn)是“專(zhuān)業(yè)化”、“精細化”，其中軟控股份的自動(dòng)化設備目前重點(diǎn)圍繞在橡膠工業(yè)這一個(gè)行業(yè)上，天奇股份則自動(dòng)化設備重點(diǎn)服務(wù)于汽車(chē)行業(yè)。此類(lèi)標的行業(yè)的細分特征非常明顯。而介入軟控股份、機器人的銀華基金也給出了看好的理由，銀華優(yōu)質(zhì)增長(cháng)基金經(jīng)理況群峰稱(chēng)，“經(jīng)過(guò)二季度殺跌，個(gè)股泥沙俱下，很多前期估值偏高的優(yōu)質(zhì)個(gè)股股價(jià)進(jìn)入合理區間，看好的行業(yè)主要是細分特征較為突出的先進(jìn)制造業(yè)等�！�
有著(zhù)自動(dòng)化特征的先進(jìn)制造業(yè)已經(jīng)成為基金經(jīng)理二季度最為看好的領(lǐng)域。招商基金總經(jīng)理助理張冰所管理的招商核心價(jià)值基金的前十大重倉股中有三只指向了這一個(gè)領(lǐng)域。如張冰所持有的億陽(yáng)信通在其半年報中坦言上半年積極進(jìn)軍物流和交通自動(dòng)化行業(yè)，億陽(yáng)信通的這一業(yè)務(wù)事實(shí)上與創(chuàng )業(yè)板的機器人公司形成了正面競爭關(guān)系，機器人公司有相當一部分業(yè)務(wù)與物流和交通自動(dòng)化有關(guān)，其中僅上半年交通自動(dòng)化的營(yíng)業(yè)收入就達到4407萬(wàn)。
招商核心價(jià)值基金在自動(dòng)化領(lǐng)域的最大投資其實(shí)集中在電氣自動(dòng)化領(lǐng)域的中小板公司榮信股份，報告期末持有榮信股份的市值高達2.3億，榮信股份因此成為招商核心價(jià)值基金的第二大重倉股。
基金投資緊跟產(chǎn)業(yè)升級步伐
電氣自動(dòng)化亦是基金經(jīng)理視為下半年有所作為的一個(gè)領(lǐng)域，因此在二季度遭到基金公司的頻繁調研亦不足為奇。榮信股份披露的2011半年度報告顯示，博時(shí)、華夏等基金公司二季度前往公司實(shí)地調研，其中華夏基金在二季度有多達四位研究人員分兩次調研榮信股份。
電氣自動(dòng)化領(lǐng)域的標的事實(shí)上在下半年都遭到了大幅調整，以今年上半年實(shí)現凈利潤1.26億的榮信股份為例，該股今年以來(lái)的跌幅高達21%，這事實(shí)上已經(jīng)超出了基金經(jīng)理對該股的調整預期�！拔覀冎貍}榮信股份，一直都很看好，但是也沒(méi)有料到上半年的市場(chǎng)會(huì )跌這么多�！币晃换鸸狙芯咳藛T向《上海證券報》坦言，雖然有的投資者選擇短期賣(mài)出，但從經(jīng)濟結構調整及產(chǎn)業(yè)化大發(fā)展的背脊下，長(cháng)期持有的策略可能會(huì )笑到最后。
因此，一些公司股價(jià)雖然出現了大幅調整，但仍受到了基金的密切關(guān)注。如軟控股份在下跌中迎來(lái)的卻是一波波的投資者調研；而基金公司對榮信股份的頻繁調研也只會(huì )使得更多的機構產(chǎn)生更強烈的買(mǎi)入意愿，長(cháng)城安心回報基金在二季度買(mǎi)入該股至640萬(wàn)股，成為榮信股份的第七大流通股股東，而招商系、華安系基金依然堅守其中。
包括榮信股份在內的電氣自動(dòng)化領(lǐng)域的很多標的，由于向產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)方向布局，因此基金經(jīng)理在二季度頻頻鎖定此類(lèi)標的，一些基金經(jīng)理向《上海證券報》記者坦言，希冀能在自動(dòng)化領(lǐng)域中尋找到中國版的西門(mén)子公司。
華夏基金二季度兩次調研的電氣自動(dòng)化標的英威騰，該公司在半年報中坦言，將加快在自動(dòng)化領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈布局�！肮具M(jìn)一步加快資源整合和產(chǎn)業(yè)布局，積極拓展工控自動(dòng)化業(yè)務(wù)�！庇⑼v強調通過(guò)投資并購使得擴展公司業(yè)務(wù)至電氣自動(dòng)化、工業(yè)自動(dòng)化、電氣傳動(dòng)、軌道交通自動(dòng)化等領(lǐng)域。根據英威騰披露的2011年半年報，公司上半年實(shí)現凈利潤5466萬(wàn)元，增幅30%。南方基金研究總監史博管理的南方績(jì)優(yōu)成長(cháng)基金二季度增持該股至212萬(wàn)股，并成為英威騰的第一大流通股股東，華夏藍籌基金則以128萬(wàn)股的持股量位居第二。
基金經(jīng)理對此類(lèi)自動(dòng)化標的的大舉增持并非一家之言，而似乎是基金經(jīng)理們的投資共識。景順長(cháng)城基金更是以超過(guò)10億資金配置創(chuàng )業(yè)板的自動(dòng)化標的“匯川技術(shù)”。根據匯川技術(shù)日前披露的2011年半年報，景順長(cháng)城基金公司旗下的五只基金合計在二季度增持690萬(wàn)股，使得報告期內景順長(cháng)城基金公司持有的匯川技術(shù)超過(guò)了1300萬(wàn)股，其中景順長(cháng)城投資總監王鵬輝管理的基金以518萬(wàn)股的持股量成為上市公司的第一大機構投資者。而根據匯川技術(shù)上周五的收盤(pán)價(jià)計算，景順長(cháng)城基金公司持有的這家創(chuàng )業(yè)板公司的市值已經(jīng)超過(guò)了10億。
顯而易見(jiàn)的，基金經(jīng)理所關(guān)注的是中國工業(yè)產(chǎn)品由低附加值向高附加值產(chǎn)品的轉換，產(chǎn)業(yè)轉移、工業(yè)化推進(jìn)等因素將使得中國企業(yè)更多地進(jìn)入高附加值的先進(jìn)制造業(yè)。這也即是基金經(jīng)理所言的“二季度結構分化特征明顯，制造業(yè)升級將是關(guān)注重點(diǎn)”。
基金密集布局自動(dòng)化標的
“機械替代人工等一系列圍繞自動(dòng)化的便捷生活、生產(chǎn)、提高效率的領(lǐng)域都存在很大的投資機會(huì )�！贝蟪刹呗曰貓蠡鸾�(jīng)理周建春向《上海證券報》表示，在勞動(dòng)力成本提升的背景下，自動(dòng)化領(lǐng)域的上市公司未來(lái)會(huì )面臨較好的發(fā)展機會(huì )，機械替代人工不僅僅提高生產(chǎn)效率，也是實(shí)現安全生產(chǎn)的主要方式。
因此，在煤炭生產(chǎn)經(jīng)過(guò)一輪大躍進(jìn)后，機械替代人工主題的煤機公司的集體上市某種程度上顯示了社會(huì )環(huán)境對煤炭安全生產(chǎn)的重視，低效率、高風(fēng)險的煤炭作業(yè)方式顯然已經(jīng)不適合當前的社會(huì )環(huán)境。
招商核心價(jià)值基金前十大重倉股中的三只自動(dòng)化標的有兩只與上述因素有關(guān)，此基金的第二大重倉股“榮信股份”雖然指向電氣自動(dòng)化，但旗下子公司上海地澳的主營(yíng)業(yè)務(wù)是“礦井大型傳動(dòng)和自動(dòng)化控制設備”，而榮信股份本身則積極推進(jìn)其第二大傳統業(yè)務(wù)“大型煤礦瓦斯安全監控與排放自動(dòng)化成套系統”。因此，榮信股份在電氣自動(dòng)化、工業(yè)自動(dòng)化、機械替代人工可謂面面俱到，在煤礦自動(dòng)化生產(chǎn)和自動(dòng)化避險產(chǎn)品的需求下，基金公司扎堆榮信股份不難理解。
“由于資金、成本等因素，小煤礦顯然對自動(dòng)化產(chǎn)品缺乏興趣，國家推動(dòng)煤礦整合后資源向大型煤礦集團集中后，這些大型煤礦企業(yè)有能力購買(mǎi)自動(dòng)化程度高的煤機產(chǎn)品�！鄙钲谝患一鸸救耸肯虮緢笥浾弑硎�，煤企的整合推進(jìn)將直接拉動(dòng)各類(lèi)煤礦自動(dòng)化產(chǎn)品的需求擴張，也為相關(guān)的上市公司帶來(lái)投資價(jià)值。
因此，招商核心價(jià)值將榮信股份列為第二大重倉股的同時(shí)，還在二季度增持鄭煤機35萬(wàn)股，使得該股進(jìn)入基金的前十大重倉股組合中，招商核心價(jià)值截至二季度末持有鄭煤機的市值為1.14億。在今年二季度，國泰金馬穩健基金對鄭煤機的增持力度最大，持續增持266萬(wàn)股后持股量高達782萬(wàn)股，截至目前，國泰金馬穩健基金持有的市值則達到2.34億。國泰金馬穩健基金除了介入鄭煤機外，還與華寶興業(yè)等大力增持煤機行業(yè)的天地科技，并以1191萬(wàn)股的持股量位居天地科技的第六大流通股股東，而華夏紅利基金則以超過(guò)2000萬(wàn)股的持股量位居機構投資第一名。
事實(shí)上，煤機行業(yè)二季度的盈利表現相對較好，煤機領(lǐng)域在整個(gè)二季度都出現機構資金的凈流入，并獲得機構投資者廣泛的關(guān)注，如海富通旗下五只基金在二季度現增持買(mǎi)入創(chuàng )業(yè)板的尤洛卡，該股主營(yíng)煤礦安全自動(dòng)化設備，海富通收益基金、海富通風(fēng)格優(yōu)勢基金等五只基金報告期內合計持有約355萬(wàn)股。而易方達旗下三只基金扎堆林州重機更在二季度遭到包括基金、私募、券商等30多家機構的調研。
軍工直接受益于經(jīng)濟增長(cháng)
國富則軍強。電影《變形金剛》不僅僅是電影特效所帶來(lái)的震撼效果，也真實(shí)反映了先進(jìn)軍事裝備正在持續發(fā)展，科技對于國防工業(yè)的貢獻不言而喻，而這也正是基金經(jīng)理強力看好國內軍工板塊的主要原因。
以西飛國際為例，華夏、南方兩大基金公司在二季度買(mǎi)入該股力度較大，其中華夏行業(yè)精選基金二季度買(mǎi)入西飛國際至799萬(wàn)股，而南方隆元基金亦持有該股765萬(wàn)股。在一些基金經(jīng)理看來(lái)，國富軍強是世界各大國的主要特征，經(jīng)濟增長(cháng)帶動(dòng)的是軍事現代化的發(fā)展和裝備的更新，這也為相關(guān)上市公司帶來(lái)的長(cháng)線(xiàn)機會(huì )。
而根據基金公司最新披露的半年報信息，明星基金經(jīng)理王亞偉在二季度繼續堅定持有洪都航空，截至今年二季度末，持股市值超過(guò)2.58億。
值得一提的是，華夏平穩增長(cháng)基金二季度重倉股中，軍工題材占據相當份量。華夏平穩增長(cháng)基金將洪都航空列為第二大重倉股，截至今年二季度末的持股量為880萬(wàn)股，持股市值為3.36億。主營(yíng)雷達產(chǎn)品的四創(chuàng )電子更是成為華夏平穩增長(cháng)基金的隱形重倉股，在華夏復興基金投資組合中列12名，華夏平穩增長(cháng)基金二季度繼續持有四創(chuàng )電子563萬(wàn)股，持股市值為1.46億。
“軍工和科技行業(yè)可能會(huì )有較好表現�！比A夏平穩增長(cháng)基金經(jīng)理在其半年度報告中如是表示。顯而易見(jiàn)的是，軍工板塊已經(jīng)成為華夏平穩增長(cháng)目前最重要的主題投資。華夏平穩增長(cháng)基金的隱形重倉股中還包括了一些提供軍工產(chǎn)品的中小上市公司。主營(yíng)軍用材料的博云新材就成為華夏平穩增長(cháng)基金的隱形標的，華夏平穩增長(cháng)基金二季度大力增持博云新材至117萬(wàn)股。
“軍工板塊可能是中國成為世界第二大經(jīng)濟體后最為受益的板塊之一�！鄙钲谝患掖笮突鸸救耸空J為，選擇軍工板塊是較為安全的投資，隨著(zhù)我國成為世界第二大經(jīng)濟體，國防建設的需求因此將得以相應提升。
航天電子披露的2011年半年報顯示，該股在二季度被諾安基金旗下兩只基金買(mǎi)入，諾安基金投資總監楊谷管理的諾安股票基金當期買(mǎi)入航天電子853萬(wàn)股，諾安平衡基金則買(mǎi)入496萬(wàn)股。航天電子截至今年二季度末軍用產(chǎn)品在主營(yíng)業(yè)務(wù)中的比例約70%。
華商基金旗下的明星基金經(jīng)理孫建波也在二季度大力增持軍工板塊。根據航空動(dòng)力披露的2011年半年報信息，華商策略精選基金二季度買(mǎi)入航空動(dòng)力至808萬(wàn)股。航空動(dòng)力今年上半年凈利潤超過(guò)1.18億，增幅超過(guò)37%。
軍工產(chǎn)業(yè)未來(lái)可能存在的發(fā)展機遇使得一些此前致力于民用的民營(yíng)上市公司也希望在防務(wù)領(lǐng)域分得一杯羹。金鷹基金二季度買(mǎi)入的山河智能主營(yíng)工程機械，但旗下業(yè)務(wù)亦開(kāi)始涉足軍用飛機等領(lǐng)域。
今年以來(lái)股票型基金業(yè)績(jì)排名第二的明星基金經(jīng)理、寶盈資源優(yōu)選基金經(jīng)理彭敢也十分青睞軍工板塊。
“軍工產(chǎn)業(yè)證券化是未來(lái)的大趨勢，隨著(zhù)經(jīng)濟快速增長(cháng)，軍工板塊本身也存在壯大的需求�！迸砀覍Α渡虾ＷC券報》記者表示，軍工板塊存在一個(gè)很大的投資機會(huì )，經(jīng)濟增長(cháng)、科技進(jìn)步將推動(dòng)國家對防務(wù)產(chǎn)品的需求。而根據寶盈資源優(yōu)選基金披露的二季度報告，彭敢在二季度前十大重倉股中包括了中航光電，持有63萬(wàn)股，中航光電是目前國內規模最大的軍用連接器制造企業(yè)，其預計今年上半年凈利潤在9000萬(wàn)左右。