大成基金員工自購專(zhuān)戶(hù)的風(fēng)波基本塵埃落定。
近日，網(wǎng)上有人士匿名舉報稱(chēng)，大成基金公司總經(jīng)理等眾多高管違規購買(mǎi)大成基金所發(fā)售的專(zhuān)戶(hù)理財產(chǎn)品，違背證監會(huì )關(guān)于利益輸送的規定。
對此，證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，大成基金的專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品確實(shí)未存在員工購買(mǎi)的情況，但確實(shí)存在員工親屬購買(mǎi)的情況。
“而目前相關(guān)法律法規，包括證監會(huì )的規章制度、相關(guān)規范性文件的層次，都沒(méi)有對員工親屬或者員工本身能否購買(mǎi)基金專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品作出規定。只是在專(zhuān)戶(hù)“一對多”業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，監管層在內部要求中，要求基金從業(yè)人員暫不參與�！痹撠撠熑吮硎�。
“我們從其報備的投資人名單里認真調查過(guò)，相關(guān)的監管機構也介入做了進(jìn)一步的核實(shí)，確實(shí)沒(méi)有存在員工購買(mǎi)的情況�！鄙鲜鲐撠熑朔Q(chēng)。
然而，盡管證監會(huì )對此進(jìn)行澄清，其背后的關(guān)鍵問(wèn)題自購是否違規此前仍是模糊地帶。
目前，關(guān)于基金公司專(zhuān)戶(hù)理財產(chǎn)品的相關(guān)法規和管理辦法，主要是《基金特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于基金管理公司開(kāi)展特定多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的規定》，不過(guò)其中均未就基金公司員工是否可以購買(mǎi)“一對多”產(chǎn)品做出明確規定，對于基金公司從業(yè)人員親屬能否購買(mǎi)也未提及。
“從業(yè)人員能否購買(mǎi)專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品并無(wú)明確的法律規定。只是在2009年的時(shí)候，監管層下達了一個(gè)內部通知，表示從業(yè)人員暫時(shí)不能購買(mǎi)專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品�！币晃槐本┗鸸镜幕椴控撠熑藢τ浾弑硎�。
事實(shí)上，業(yè)內人士對于期盼“暫不”這個(gè)門(mén)檻放開(kāi)已久。
“希望能進(jìn)一步放開(kāi)基金公司從業(yè)人員對專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品以及相關(guān)公募產(chǎn)品的購買(mǎi)限制�！鄙鲜龌鸸净椴控撠熑酥赋�。
證監會(huì )對此確實(shí)已經(jīng)有考慮�！澳壳熬鄬�(zhuān)戶(hù)"一對多"開(kāi)展初期已經(jīng)有好幾年時(shí)間了，監管層在此問(wèn)題上會(huì )聯(lián)合基金從業(yè)人員購買(mǎi)公募基金的問(wèn)題，一并作出進(jìn)一步的考慮�！鄙鲜鲎C監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人指出。
雖然自購不違規，但其背后涉及的利益輸送風(fēng)險仍為市場(chǎng)各方所擔憂(yōu)，而專(zhuān)戶(hù)規模小，信息披露不及公募公開(kāi)，使得其操作快速隱蔽的特點(diǎn)容易讓市場(chǎng)產(chǎn)生會(huì )否出現公募對專(zhuān)戶(hù)的利益輸送、利益沖突的擔憂(yōu)。
“誰(shuí)購買(mǎi)并不是關(guān)鍵的問(wèn)題，購買(mǎi)后在運作過(guò)程中會(huì )否出現利益輸送和利益沖突，才是關(guān)鍵的問(wèn)題�！鄙鲜霾块T(mén)負責人指出。
其中關(guān)于利益輸送與利益沖突的監管關(guān)鍵點(diǎn)是建立在此前頒布的基金公平交易規定上，將此前僅限于公募不同組合間的同向交易和反向交易監控，擴大到了公募和非公業(yè)務(wù)的不同投資組合上。
最新公布的專(zhuān)戶(hù)試點(diǎn)辦法規定，基金管理公司應當公平地對待所管理的不同資產(chǎn)，建立有效的異常交易日常監控制度，對不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易（包括交易時(shí)間、交易價(jià)格、交易數量、交易理由等）進(jìn)行監控，并定期向中國證監會(huì )報告。此外，嚴格禁止同一投資組合在同一交易日內進(jìn)行反向交易及其他可能導致不公平交易和利益輸送的交易行為。
