A股市場(chǎng)持續震蕩讓不少投資者萌生了從股市中抽身的想法，這樣一來(lái)，大筆資金將成為閑置資金，在投資渠道并不多的當下，不少投資者瞄準了安全系數較高的銀行理財產(chǎn)品，但封閉期內客戶(hù)不能提前終止的特點(diǎn)又令投資者卻步。在此情況下，不少銀行瞄準客戶(hù)的顧慮，在發(fā)行的理財產(chǎn)品中附加了“質(zhì)押貸款”功能。
理財產(chǎn)品可質(zhì)押貸款
買(mǎi)過(guò)理財產(chǎn)品的投資者想必都知道，絕大多數的理財產(chǎn)品都不能提前贖回，一經(jīng)購買(mǎi)，資金就會(huì )進(jìn)入封閉期，這就導致投資者資金的流動(dòng)性受限。但記者昨日在多家銀行網(wǎng)站發(fā)布的理財新品信息中發(fā)現，不少在售的產(chǎn)品附加了“質(zhì)押”功能。也就是說(shuō)，投資者可以通過(guò)對理財產(chǎn)品認購書(shū)的質(zhì)押，向銀行貸款來(lái)應急，解決個(gè)人現金周轉不靈活的問(wèn)題。
以北京銀行最新發(fā)售的第43期“超越”系列人民幣3個(gè)月同業(yè)資金保本浮動(dòng)收益理財產(chǎn)品為例，就可以申請質(zhì)押貸款。北京銀行杭州分行某資深理財師向記者介紹，在符合銀行貸款條件的前提下，客戶(hù)可以以該產(chǎn)品及其項下權益作為質(zhì)押物設定擔保向理財行申請貸款，最高質(zhì)押率為90%。以該款產(chǎn)品為例，其購買(mǎi)起點(diǎn)金額為200萬(wàn)元人民幣，如果客戶(hù)購買(mǎi)了200萬(wàn)元，最高可以以此向銀行貸款180萬(wàn)元。
實(shí)際意義有待考證
“從實(shí)際情況來(lái)看，不太會(huì )有人這么做。目前的貸款利率水平較高，這種可質(zhì)押的理財產(chǎn)品又一定是保本型理財產(chǎn)品，它的收益率不可能太高，普遍低于貸款利率，除非有迫在眉睫的資金需求，否則質(zhì)押貸款肯定得不償失�！鄙鲜隼碡攷煾嬖V記者，作為銀行的一種業(yè)務(wù)創(chuàng )新，理財產(chǎn)品質(zhì)押貸款功能的實(shí)際意義并不大，到目前為止，北京銀行杭州分行還沒(méi)有接過(guò)一單此類(lèi)質(zhì)押貸款。
不過(guò)，該理財師同時(shí)也表示，如果客戶(hù)真的有這種需求，是可以操作的。在貸款利率方面，如果是銀行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，可以拿到短期借款基準利率，如果是普通客戶(hù)，就要按照市場(chǎng)水平做一定幅度的上浮。
舊“酒”裝新瓶
其實(shí)，理財產(chǎn)品的“質(zhì)押貸款”功能并不是一個(gè)新事物。早在2008年，有一批銀行集中性地推出了此類(lèi)理財產(chǎn)品。據了解，當時(shí)各家銀行推出可質(zhì)押貸款理財產(chǎn)品，也是由于商業(yè)銀行發(fā)行了大量的人民幣及外幣理財產(chǎn)品，產(chǎn)品期限較長(cháng)減弱了資金的流動(dòng)性。不過(guò)，由于市場(chǎng)接受度不高，此類(lèi)產(chǎn)品逐漸淡出了人們的視線(xiàn)。
“質(zhì)押貸款理財產(chǎn)品一般都是保本類(lèi)理財產(chǎn)品，一般都為掛鉤標的物的產(chǎn)品，也就是多為期權投資，時(shí)間較長(cháng)，相對來(lái)說(shuō)未知的風(fēng)險更大。而目前發(fā)售的產(chǎn)品多為短期的，投資票據、證券市場(chǎng)等，風(fēng)險可控，收益也相對較高�！泵裆y行杭州分行一位理財經(jīng)理向記者介紹，早在幾年前，民生也設計過(guò)此類(lèi)產(chǎn)品，但出于風(fēng)險防范考慮，逐漸取消了此類(lèi)產(chǎn)品。
