10月24日,A股觸及2307.15點(diǎn)年內新低之后岌岌可危,眼看匯金增持四大行成果盡失之際,保險、券商和期貨板塊給力拉抬,滬深指數雙雙翻紅。
滬綜指和深成指分別收報2370.33點(diǎn)、9957.62點(diǎn),各自上漲2.29%和2.69%,上述三大板塊依次上漲4.58%、4.39%和4.04%,緊隨第一名教育傳媒板塊之后%。
業(yè)內人士認為,股市再“打雞血”仍顯隱憂(yōu)。首先,兩市量能雖有放大,但1150億元的成交明顯低于匯金增持的10月12日和13日1500億元的水平;其次,雖然深市主板全線(xiàn)飄紅,但以中小盤(pán)股表現乏力,其中,153只中小板和創(chuàng )業(yè)板股票下跌,包括5只跌停。
當天K線(xiàn)收陽(yáng)是二級市場(chǎng)資金流向結構性變化和通過(guò)大盤(pán)權重股維穩的結果,“大象”是否持續表現值得觀(guān)察。
更重要的是,正在披露的三季報顯示,越來(lái)越多的小盤(pán)股引爆業(yè)績(jì)地雷,當日逆勢暴跌則令估值底難以確定,市場(chǎng)舉步維艱。
10月24日,創(chuàng )業(yè)板指數一度創(chuàng )下741.33點(diǎn)的新低,收報771.24點(diǎn)。
不少引爆了業(yè)績(jì)地雷的小盤(pán)股逆勢暴跌,位居跌幅榜前列。如中小板公司中,大立科技當天以跌停報收、拓維信息也大跌8.4%。此前,大立科技和拓維信息的三季度業(yè)績(jì)均出現變臉,今年前三季凈利潤分別較去年同期大幅下降48.83%和45.04%。
同樣,當天逆勢暴跌的創(chuàng )業(yè)板公司中,天喻信息前三季凈利同比也大幅下滑49%,股價(jià)全天大跌7.23%;金力泰前三季業(yè)績(jì)同比降幅達四成,當天股價(jià)跌幅也超過(guò)7%。
小盤(pán)股“變臉”
統計數據表明,截至10月24日,滬深兩市共計有681家上市公司公布了2011年三季度業(yè)績(jì)報告。
值得一提的是,今年三季度業(yè)績(jì)報告“變臉”的小盤(pán)股公司就有32家。今年前三季,歸屬母公司股東的凈利潤同比降幅超過(guò)五成以上的小盤(pán)股達18家,占比超過(guò)50%,為56.25%。
它們分別為斯米克、拓日新能、ST德棉、同洲電子、麗鵬股份、羅平鋅電、荃銀高科、摩恩電氣、黔源電力、威華股份、利達光電、濱江集團、海鷗衛浴、華東數控、金風(fēng)科技、齊峰股份、迪威視訊、天邦股份,今年前三季歸屬母公司股東的凈利潤同比降幅分別高達663.45%、160.67%112.18%、98.97%、95.18%、83.44%、82.65%、81.09%、78.92%、73.15%、71.68%、71.24%、61.56%、60.03%、59.85%、59.84%、52.82%、51.43%。
其中,斯米克、拓日新能、ST德棉、同洲電子、羅平鋅電今年前三季凈利潤虧損額分別為9713.10萬(wàn)元、3942.17萬(wàn)元、4826.47萬(wàn)元、7665.83萬(wàn)元。
斯米克預計2011年歸屬母公司所有者的凈利潤為虧損約17800萬(wàn)元-18300萬(wàn)元;拓日新能也表示,今年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤將為虧損8000萬(wàn)元-9000萬(wàn)元;ST德棉也預計2011年業(yè)績(jì)虧損6500萬(wàn)-7500萬(wàn)元。
本報記者注意到,上述業(yè)績(jì)大幅“變臉”的小盤(pán)股當中,荃銀高科和迪威視訊均為創(chuàng )業(yè)板公司,兩家公司分別于2010年5月26日和2011年1月25日登陸創(chuàng )業(yè)板。其主承銷(xiāo)商和上市推薦人分別為國元證券和中信建投,上市之初,其發(fā)行市盈率高達58.22倍和77.70倍。
如迪威視訊10月24日披露的2011年三季度業(yè)績(jì)報告顯示,報告期內,公司經(jīng)營(yíng)增收不增利,在實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13652.18萬(wàn)元同比增長(cháng)9.73%的情況下,公司實(shí)現凈利潤1182.83萬(wàn)元,同比大幅下降逾八成。
迪威視訊稱(chēng),公司利潤總額和凈利潤下降的主要原因一方面是在市場(chǎng)競爭加劇的形勢下,銷(xiāo)售毛利率下降,另一方面在于公司在報告期內布局新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域,導致管理費用和銷(xiāo)售費用同比大幅增加。
二級市場(chǎng)上,受累于業(yè)績(jì)“變臉”,
迪威視訊股價(jià)更是出現斷崖“跳水”。短短7個(gè)交易日內,公司股價(jià)從10月13日的40.69元急挫至24日收盤(pán)的19.70元,跌幅高達51.59%。
有意思的是,迪威視訊自今年年初上市至今,在券商發(fā)布的研究報告中,似乎并沒(méi)有預料到公司業(yè)績(jì)的“變臉”。本報記者注意到,包括國金證券、華創(chuàng )證券以及光大證券在內的券商均給出了買(mǎi)入或推薦的評級報告。
機構“踩雷”中招
在小盤(pán)股業(yè)績(jì)“變臉”的背后,仍有部分機構投資者敢于以身試險,以致不幸“踩雷”中招。
據迪威視訊2011年三季度業(yè)績(jì)報告披露,在公司前十大流通股東中,包括基金、券商、財務(wù)公司以及私募基金在內的機構投資者占據了絕大多數席位。
其中,鵬華行業(yè)成長(cháng)、普天收益、諾安平衡、南方高增長(cháng)、江西國際信托股份有限公司資金信托合同(金獅180號)更是在第三季度大膽殺入,分別重倉買(mǎi)入176.05萬(wàn)股、121.48萬(wàn)股、44.02萬(wàn)股、25.18萬(wàn)股、15.30萬(wàn)股;國信證券則在第三季度再度增持52.62萬(wàn)股至106.51萬(wàn)股;而五礦集團財務(wù)有限責任公司和光大證券第三季選擇了持股不變,期末持股分別為66.00萬(wàn)股和31.51萬(wàn)股,上述機構第三季持股共計586.05萬(wàn)股。
截至10月24日收盤(pán),迪威視訊股價(jià)從今年三季度末的39.79元暴跌至當天收盤(pán)的19.70元,大幅下挫20.09元。上述機構持股不變的話(huà),其累計持股浮虧已高達11773.74萬(wàn)元。
創(chuàng )業(yè)板公司中,近期二級市場(chǎng)股價(jià)出現斷崖“跳水”的還有天喻信息。
與公司二級市場(chǎng)股價(jià)節節敗退形成鮮明對比的是,天喻信息當初IPO的發(fā)行價(jià)高達40元/股,對應發(fā)行后市盈率為66.89倍。
從10月14日的34.18元,天喻信息股價(jià)跳水至24日收盤(pán)的27.19元,大幅下挫6.99元,跌幅超過(guò)二成,為20.45%。
天喻信息當天披露的2011年三季度報告表明,公司第三季凈利潤虧損達731.24萬(wàn)元,前三季實(shí)現凈利潤1944.69萬(wàn)元,同比大幅下降48.62%。
有意思的是,報告期內,天喻信息前十大流通股股東全部被機構所占據。其中,在今年第三季度新進(jìn)的機構就多達九席,余下中信證券也在第三季度增持10.88萬(wàn)股至48.67萬(wàn)股。
當中,最牛私募澤熙三期也現身其中,期末持股為31.99萬(wàn)股,位列公司前十大流通股股東第七位。
此外,華潤深國投信托有限公司-龍信基金通1號集合資金信托、華富競爭力優(yōu)選、華潤深國投信托有限公司-福祥新股申購4號信托、QFII施羅德中國股票基金、華寶興業(yè)先進(jìn)成長(cháng)、海富通收益增長(cháng)、海富通強化回報、東吳財富1號集合資產(chǎn)管理計劃,期末持股分別達77.62萬(wàn)股、73.56萬(wàn)股、64.04萬(wàn)股、59.99萬(wàn)股、35.99萬(wàn)股、29.92萬(wàn)股、20.82萬(wàn)股、18.88萬(wàn)股。
截至24日收盤(pán),天喻信息股價(jià)從9月末的33.23元跌至27.19元,由此給上述重倉持股機構帶來(lái)浮虧2787.34萬(wàn)元。