與國慶節前夕各家銀行高收益理財產(chǎn)品火爆競爭相比，如今的市場(chǎng)顯得異常冷清。24日，長(cháng)期關(guān)注銀行理財產(chǎn)品的市民趙斌告訴經(jīng)濟導報記者，他在詢(xún)問(wèn)過(guò)多家銀行后發(fā)現，已經(jīng)很難找到滿(mǎn)意的產(chǎn)品，“上月底的時(shí)候，年化收益6%
左右的產(chǎn)品一抓一大把，但是現在5%以上的都比較罕見(jiàn)，不到一個(gè)月的時(shí)間，收益就下降了1個(gè)百分點(diǎn)�！�
導報記者隨后走訪(fǎng)各家銀行發(fā)現，目前柜臺所宣傳的理財產(chǎn)品年化收益超過(guò)5%的確實(shí)不多，而導報記者隨后從銀率網(wǎng)查詢(xún)發(fā)現，以同一期限作為比較，多家銀行的產(chǎn)品都出現了收益下滑情況。如農業(yè)銀行24日發(fā)行的一款“金鑰匙安心得利”人民幣理財產(chǎn)品，期限182天，預期年化收益率為4.90%；招商銀行21日發(fā)行的一款
“2011年節節高升安心回報美元205號理財計劃”，期限為364天，年化收益率也僅為4%；而在今年三季度，6個(gè)月至1年期理財產(chǎn)品平均預期收益率為5.50%。
同樣，短期產(chǎn)品收益率下滑也較為明顯，如渤海銀行10月21日發(fā)行的一款7天理財產(chǎn)品年化收益率僅為2.8%，招商銀行同日發(fā)行的一款28天產(chǎn)品收益率也僅為4.0%，遠低于三季度一個(gè)月以?xún)壤碡敭a(chǎn)品4.2%的平均預期收益率。
“這有多方面的因素，一是目前并不是銀行攬儲的時(shí)段，發(fā)行高收益理財產(chǎn)品的積極性不高；二是監管層已經(jīng)注意到高收益產(chǎn)品濫發(fā)暗含的風(fēng)險，對其進(jìn)行了限制�！碧旖芡顿Y高級理財顧問(wèn)顧玉麗對導報記者分析說(shuō)。
導報記者了解到，銀監會(huì )近期頻頻出手整肅理財產(chǎn)品市場(chǎng)，7月初以會(huì )議紀要的形式通知叫停6類(lèi)理財產(chǎn)品，一定程度上放緩了幾類(lèi)高收益產(chǎn)品的發(fā)行速度。而本月，銀監會(huì )又發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》，試圖從銷(xiāo)售環(huán)節規范銀行理財市場(chǎng)。
同時(shí)，近日又有消息稱(chēng)銀監會(huì )要求各家銀行30天內清理理財產(chǎn)品資金池，以實(shí)現單一理財產(chǎn)品單獨核算，并要求實(shí)現更多的信息披露。導報記者了解到，資金池模式在2007年開(kāi)始出現，發(fā)展至今，銀行可以借此把多種理財產(chǎn)品的購買(mǎi)資金均放入此池內運作。
“理財產(chǎn)品"資金池"投資模式掩蓋了理財產(chǎn)品的投資痕跡，為銀行拔高產(chǎn)品收益提供了條件�！鳖櫽覃愊驅笥浾叻治龅�，而實(shí)際上某些超短期理財產(chǎn)品，其號稱(chēng)有6%甚至8%的超高收益率，但并非源自投資收益，而是銀行從其他業(yè)務(wù)收益中轉移過(guò)來(lái)的，其目的只是為了吸引更多的資金。
顧玉麗表示，在這種運作模式下，不斷攀升的市場(chǎng)利率和正在下滑的資產(chǎn)運作收益，正在讓銀行理財產(chǎn)品和信托的兌付風(fēng)險積聚，這自然引起了監管層的注意，并發(fā)文規范此類(lèi)行為。而因為受到銀監會(huì )的多重限制，銀行理財產(chǎn)品量?jì)r(jià)齊降現象自然發(fā)生。顧玉麗認為，由于國內銀行理財產(chǎn)品創(chuàng )新能力的缺乏，短期內高收益產(chǎn)品恐難再現。
不過(guò)，采訪(fǎng)中趙斌向導報記者表示，雖然今年以來(lái)一直有限制高收益理財產(chǎn)品發(fā)行的消息傳出，但每到季末監管時(shí)段，銀行發(fā)行高收益理財產(chǎn)品的積極性依舊高漲，“銀行還是缺錢(qián)，等到了年底，為了達到資產(chǎn)指標要求，肯定還會(huì )提高收益吸引資金�！�
來(lái)自市場(chǎng)統計機構的估算數據顯示，到2012年末，沒(méi)有外部融資的情況下，上市銀行的資本缺口在3000億元左右，到2013年年底的資本缺口大約為5000億元，銀行“缺血”的狀態(tài)短期之內難以緩解。而數位接受采訪(fǎng)的銀行理財分析師也表示，估計年底的理財產(chǎn)品收益將比現在出現較大幅度上漲，在該時(shí)段購買(mǎi)理財產(chǎn)品比較合適，有條件的客戶(hù)可以調整資金到位時(shí)間。
