記者從銀監會(huì )獲悉，在10月9日銀監會(huì )正式印發(fā)《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《理財辦法》)后，又于10月12日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理辦法(實(shí)行)》征求意見(jiàn)稿。
　　在一個(gè)星期內，銀監會(huì )連出兩個(gè)關(guān)于銀行流動(dòng)性風(fēng)險防控方面的文件，銀監會(huì )對于整頓目前銀行業(yè)理財市場(chǎng)并最終防控銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險的決心已經(jīng)十分明顯。
　　河南省金融學(xué)會(huì )秘書(shū)長(cháng)張樹(shù)忠告訴記者，今年以來(lái)，就商業(yè)銀行業(yè)潛在流動(dòng)性風(fēng)險的防控而言，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品一直是銀監會(huì )關(guān)注的三大重點(diǎn)領(lǐng)域之一，其他兩個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域分別是房地產(chǎn)貸款和政府債務(wù)平臺。

　　理財產(chǎn)品整頓來(lái)襲

　　根據普益財富發(fā)布的最新統計數據，10月8日——10月14日期間，全國43家銀行共發(fā)行445款理財產(chǎn)品，較此前一周增加124款。中國銀行、農業(yè)銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行、交通銀行、建設銀行、工商銀行、北京銀行的發(fā)行量居前。
　　而就在此前的9月份，銀率網(wǎng)的數據也顯示，當月全國共發(fā)行新理財產(chǎn)品2419種，創(chuàng )近年以來(lái)月度發(fā)行的新高，其中發(fā)行人民幣產(chǎn)品1861款，環(huán)比增長(cháng)14.7%；外幣產(chǎn)品發(fā)行288款，環(huán)比增長(cháng)14.3%。
　　九鼎德盛投資顧問(wèn)有限公司投資銀行部經(jīng)理李文君告訴記者，雖然從去年開(kāi)始的銀行緊縮政策已經(jīng)從市場(chǎng)回收了大量資金，但是就民間的資金存量而言，銀行緊縮政策帶來(lái)的效果并不明顯，廣義貨幣增長(cháng)依然比較明顯，這間接為“理財熱”提供了貨幣環(huán)境支撐。
　　記者從中國人民銀行官方網(wǎng)站獲得的數據顯示，截至今年9月底，全國范圍內廣義貨幣余額為78.74萬(wàn)億元，同比增長(cháng)13%；狹義貨幣余額為26.72萬(wàn)億元，同比增長(cháng)8.9%；流通中貨幣余額為4,71萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.7%。
　　李文君認為，民間資金存量大只是理財產(chǎn)品存量大的一個(gè)原因，而資金的逐利性和銀行存款的“負利率”則是使這些資金不安分的直接原因。
　　在他看來(lái)，這種負利率帶來(lái)兩方面的不良影響，一方面這使銀行在拉存款方面的困難越來(lái)越大，最終導致了罕見(jiàn)的銀行存款同比下降，另一方面負利率的現實(shí)也刺激銀行理財產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和發(fā)行。
　　張樹(shù)忠認為，“商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的迅速擴容和銀行負利率存在一定關(guān)系�！辈贿^(guò)他也認為，在目前銀行業(yè)的盈利中，理財產(chǎn)品收益所占的比例并不大。
　　中國農業(yè)銀行河南省分行個(gè)人金融部總經(jīng)理王玉杰向記者表示，隨著(zhù)投資理財熱的興起，由于市場(chǎng)需求明顯，商業(yè)銀行安全性高的理財產(chǎn)品擴容在所難免，但是不可否認的是，理財產(chǎn)品市場(chǎng)中混雜著(zhù)惡性競爭等理財亂象。
　　在他看來(lái)，《理財辦法》的出臺既是要求商業(yè)銀行不得利用理財產(chǎn)品變相高息攬儲，也是再次要求商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷(xiāo)售須明示風(fēng)險。
　　而就在理財產(chǎn)品迅速增加的9月和10月，各地也不時(shí)曝出一些商業(yè)銀行為達到監管標準高息攬存的現象，通過(guò)7天理財產(chǎn)品或者14天理財產(chǎn)品變相攔存，短期化特征十分明顯。

　　阻擊雙重風(fēng)險

　　銀監會(huì )有關(guān)人士表示，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)近年來(lái)的快速發(fā)展，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，增加居民收入，有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結構，完善商業(yè)銀行金融服務(wù)功能和提高綜合競爭能力。
　　銀監會(huì )同時(shí)也表示，《理財辦法》的發(fā)布旨在“要求商業(yè)銀行進(jìn)一步加強理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，提高合規銷(xiāo)售水平，防止誤導銷(xiāo)售，最終實(shí)現‘將合適的產(chǎn)品賣(mài)給何時(shí)的客戶(hù)’，真正為客戶(hù)創(chuàng )造價(jià)值和財富�！�
　　李文君向記者透露，目前很多短期理財產(chǎn)品實(shí)際上都和一些企業(yè)的運營(yíng)項目相關(guān)，而銀行則在企業(yè)和理財客戶(hù)中間架起了橋梁的作用，如果企業(yè)不出問(wèn)題 的話(huà)，理財客戶(hù)可以獲得比較豐厚的回報，但是如果企業(yè)發(fā)展出現困難的話(huà)，其風(fēng)險也將會(huì )通過(guò)這條鏈條傳遞給銀行，而理財客戶(hù)的風(fēng)險則相對較小。
　　王玉杰也向記者表示，限制短期理財的目的，主要還是避免出現高息攬儲，避免出現各商業(yè)銀行之間的惡性競爭。
　　王玉杰向記者解釋?zhuān)�短期理財產(chǎn)品對于銀行來(lái)講，其成本要大于長(cháng)期理財產(chǎn)品，特別是前段在一些銀行特殊時(shí)間點(diǎn)的時(shí)候，一些銀行出售高收益短期理財 產(chǎn)品，已經(jīng)是“賠本”的，如果一直這樣西青區的話(huà)，不僅對銀行的理財業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)帶來(lái)不良影響，也在一定程度上加大了客戶(hù)投資的風(fēng)險。