今年以來(lái)，尤其是三季度以來(lái)，在記者走訪(fǎng)的基金經(jīng)理中，聽(tīng)到的最頻繁的一句話(huà)便是“今年的市場(chǎng)不好做”，還有人稱(chēng)“今年是基金最復雜、最困難的一年”。
截至26日晚間，61家基金公司的2011年三季度報告相繼披露，而三季度的成績(jì)單亦印證了基金經(jīng)理們的感嘆。
2010年三季度，60家基金公司總計利潤達到3170.30億元；而2011年三季度，61家基金公司虧損超過(guò)了2500億元。
2537億元巨虧 不足兩成基金正收益
2011年三季度，61家基金公司全部虧損，虧損總額超過(guò)了2500億元。除了貨幣基金外，所有類(lèi)型的基金均遭遇了規�？s水，而部分小基金公司的個(gè)別基金的資產(chǎn)規模甚至已經(jīng)接近了5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線(xiàn)。
來(lái)自好買(mǎi)基金研究中心的不完全統計顯示，61家基金公司(不含國海富蘭克林基金)三季度共計虧損2537.46億元。其中，華夏、易方達、南方、廣發(fā)、博時(shí)、大成、銀華、嘉實(shí)、長(cháng)盛和華安整體虧損位居前十，其虧損額度分別達到了218.6億元、163.85億元、134.04億元、118.94億元、117.14億元、107.97億元、104.09億元、101.56億元、83.65億元和81.41億元。而相對虧損較小的基金，如民生加銀、浦銀安盛、紐銀梅隆、浙商和金元比聯(lián)等，虧的少則因資產(chǎn)規模小。
從基金規�？�，除了貨幣型基金，所有的基金規模都有一定程度的縮水。其中，股票型基金整體縮水了1227.31億元，混合型基金則縮水了671.65億元，主要是由于股市下跌，市值縮水造成的。債券型基金則縮水了218.29億元，QDII基金縮水了119.52億元。規模較大的股票型基金基本都是指數型產(chǎn)品，其中嘉實(shí)滬深300的規模最大，目前規模有276.32億元。
值得注意的是，在各類(lèi)規�？s水的基金中，部分小型基金已經(jīng)瀕臨5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線(xiàn)。其中，申萬(wàn)菱信盛利配置、寶盈中證100、天冶趨勢精選和國聯(lián)安紅利的資產(chǎn)規模分別為0.51億元、0.51億元、0.53億元和0.54億元。
從單只開(kāi)放式基金(非貨幣)產(chǎn)品來(lái)看，納入統計的804只產(chǎn)品(未分級)中，僅有15只在三季度獲得了盈利。盈利居前的分別為，諾安全球黃金利潤近9259萬(wàn)元、易方達黃金主題3240萬(wàn)元、華夏亞債中國A2055萬(wàn)元、南方保本近1928萬(wàn)元；而虧損居前十位的基金有嘉實(shí)滬深300、華夏全球精選、上投摩根亞太優(yōu)勢、南方全球精選、易方達上證50、華夏滬深300、易方達深證100ETF、嘉實(shí)海外中國股票、廣發(fā)聚豐和華夏上證50ETF，其虧損額分別達到了45.03億元、43.41億元、37.64億元、33.92億元、32.50億元、31.40億元、31.21億元、31.06億元、31.02億元和30.49億元。
QDII遭遇百億“大潰敗”
無(wú)論是投資海外的QDII，還是人們常說(shuō)的股基“蹺蹺板”另一端的債基，三季度的業(yè)績(jì)均遭遇“全面潰敗”。
Wind統計數據顯示，42只QDII產(chǎn)品三季度虧損總額高達160.54億元。42只QDII產(chǎn)品中，僅有諾安全球黃金和易方達黃金主題實(shí)現了盈利，其余40只則全部虧損，虧損比例高達95%。
Wind統計顯示，在QDII基金中，三季度利潤虧損居前且贖回率高的基金分別有華安大中華升級、富國全球頂級消費品、建信新興市場(chǎng)優(yōu)選。華安大中華升級在三季度利潤虧損近2816萬(wàn)元，而其該季度凈申購贖回率也高達-49.04%。富國全球頂級消費品三季度虧損1833萬(wàn)元，其凈申購贖回率-20.06%；建信新興市場(chǎng)優(yōu)選的凈申購贖回率高達-58.42%，而其三季度的業(yè)績(jì)虧損約為1455萬(wàn)元。
今年年中剛成立的建信新興市場(chǎng)基金經(jīng)理趙英楷在三季報中指出，三季度新興市場(chǎng)下跌圍繞三個(gè)主題：一是歐洲債務(wù)問(wèn)題惡化和美國經(jīng)濟走勢疲軟導致投資人對全球經(jīng)濟形勢擔憂(yōu)；二是投資人去風(fēng)險情緒導致資金從新興股票市場(chǎng)撤離，轉入成熟市場(chǎng)或較為安全的債券市場(chǎng)；三是新興市場(chǎng)主要國家的高通脹�！拔覀冊谌径炔扇×酥斏髟瓌t，在市場(chǎng)回調后進(jìn)行了一些試探性建倉，但隨著(zhù)市場(chǎng)動(dòng)蕩進(jìn)一步加劇，我們對宏觀(guān)形勢轉向悲觀(guān)，立即減倉降低風(fēng)險，從而避免了本季市場(chǎng)暴跌對凈值帶來(lái)過(guò)大沖擊�！壁w英楷表示。
債基難敵“贖回潮”
從基金份額變化看，貨幣基金持續增加，股票型基金略有增加，混合型基本持平，而債券型基金遭遇到大規模的贖回。納入統計的198只開(kāi)放式債基(未剔除分級)則整體虧損了65.9億元，198只產(chǎn)品中，僅有9只盈利，虧損比例高達95.5%。
統計顯示，債券型基金出現了巨額贖回，凈贖回逾279億份，份額由二季度末1353.71億份下降到三季度末的1075億份左右，凈贖回比例超過(guò)20%。針對債基所遭遇的贖回，一位固定收益類(lèi)研究人員表示，“遭遇城投債危機，三季度債券型基金出現了罕見(jiàn)大跌，而一些基民又擔憂(yōu)城投債危機會(huì )蔓延，因而出現了大比例贖回的情況�！本唧w來(lái)看，中銀轉債增強B、長(cháng)信中短債、農銀匯理恒久增利C、銀河銀信添利A等在三季度遭受了業(yè)績(jì)和贖回的雙重壓力。中銀轉債增強B三季度虧損250.69萬(wàn)元，而其凈申購贖回率高達83%；長(cháng)信中短債三季度利潤為-739萬(wàn)元，其同樣面對著(zhù)超過(guò)64%的凈申購贖回率。
中銀轉債增強B基金經(jīng)理李建分析指出，受股市下跌、市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊以及中石化增發(fā)可轉債引發(fā)市場(chǎng)預期供給大幅增加的沖擊，可轉債市場(chǎng)出現了歷史上較為罕見(jiàn)的下跌，天相可轉債指數跌幅15.26%，表現不如上證綜指。而對四季度債券市場(chǎng)，他則相對樂(lè )觀(guān)的表示，“在經(jīng)濟通脹雙回落的背景下，四季度債市存在較好的機會(huì )”。
