年底的理財產(chǎn)品收益或將出現較大幅度上漲，不少人選擇該時(shí)段購買(mǎi)理財產(chǎn)品。 曾亮超 攝
　　快到年底，又是銀行聚財的時(shí)候，不少專(zhuān)家認為，沉寂了一段時(shí)間的理財產(chǎn)品將在這兩個(gè)月開(kāi)始升溫。而多位銀行理財分析師也表示，年底的理財產(chǎn)品收益將比現在有較大幅度上漲，在該時(shí)段購買(mǎi)理財產(chǎn)品比較合適，有條件的客戶(hù)可以調整資金到位時(shí)間。
　　
　　年底理財產(chǎn)品預熱
　　
　　與國慶節前夕各家銀行高收益理財產(chǎn)品火爆競爭相比，如今的市場(chǎng)顯得異常冷清。近日，一直關(guān)注理財產(chǎn)品的周先生告訴記者，他在市區咨詢(xún)了幾家大型商業(yè)銀行后發(fā)現，已經(jīng)很難找到滿(mǎn)意的產(chǎn)品，“上月底的時(shí)候，年化收益6%左右的產(chǎn)品一抓一大把，但是現在5%以上的都比較少見(jiàn)，不到一個(gè)月的時(shí)間，收益就下降了1個(gè)百分點(diǎn)�！�
　　但周先生始終相信在最后兩個(gè)月會(huì )有驚喜，“銀行還是缺錢(qián)，等到了年底，為了達到資產(chǎn)指標要求，肯定還會(huì )提高收益吸引資金�！敝芟壬�分析，雖然今年以來(lái)一直有限制高收益理財產(chǎn)品發(fā)行的消息傳出，但每到季末監管時(shí)段，銀行發(fā)行高收益理財產(chǎn)品的積極性依舊高漲，而今年應該也是按照這種慣例進(jìn)行。
　　記者調查中也發(fā)現，臨近歲末，理財產(chǎn)品的收益率正在節節攀升�！氨M管收益率沒(méi)有往年或者年中的產(chǎn)品一樣高，但相對而言，月底和年底推出的理財產(chǎn)品如果選擇得好，不失是一個(gè)賺錢(qián)的機會(huì )�！便y行業(yè)內人士透露。
　　其實(shí)，像周先生一樣在年底開(kāi)始留意理財產(chǎn)品的市民不在少數。甚至一些長(cháng)期關(guān)注股票和黃金的老太太也加入了這個(gè)行列。國慶期間，本報就曾經(jīng)報道過(guò)兩位老人輪流排隊購買(mǎi)國債的消息，而這對老人，也是購買(mǎi)理財產(chǎn)品的老客戶(hù)�！皟蓚�(gè)兒子都是從事跟金融有關(guān)的工作，所以我們對這方面也特別留心，覺(jué)得退休之后學(xué)學(xué)理財，不僅可以應付高物價(jià)，而且可以動(dòng)動(dòng)腦子，不至于‘生銹’�！眱晌焕先朔Q(chēng)，最近也在咨詢(xún)銀行的理財專(zhuān)家，弄明白一些所謂的“技巧”，不至于到時(shí)候吃虧。
　　
　　勿受超高收益率蒙蔽
　　
　　其實(shí)，不少投資者知道年底是投資理財產(chǎn)品的一個(gè)機遇，但大多數只是一顆“紅心”，缺乏對產(chǎn)品的全面了解。如不少市民就認為理財產(chǎn)品預期收益率越高，則越有價(jià)值，收益率往往成為他們選擇某種理財產(chǎn)品的衡量因素之一。但理財專(zhuān)家指出，投資者在購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品時(shí)，除了要考慮收益率之外，更應該考量銀行管理的理財產(chǎn)品達到預期收益率的情況。
　　理財專(zhuān)家指出，對于銀行理財產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，不能單純從預期收益率來(lái)考量，而是要從兩方面著(zhù)眼。一方面是如果理財產(chǎn)品的投資標的比較保守，如投資于信托貸款、債券的理財產(chǎn)品等，則銀行測算的預期收益率就比較準確，這時(shí)候投資者可以參考這一指標來(lái)購買(mǎi)。
　　另一方面，如果投資標的比較激進(jìn)的銀行理財產(chǎn)品，如股票、基金等，這類(lèi)產(chǎn)品銀行主要靠歷史行情數據和自身對行情的預測測算預期收益率，而市場(chǎng)行情很可能與銀行預測不一致。所以，理財產(chǎn)品的預期收益率與到期收益率有一定差別，甚至差別很大，這時(shí)候對投資者的指導意義不大。
　　理財專(zhuān)家提醒投資者，對于后一種情況來(lái)說(shuō)，投資者更應該考量產(chǎn)品發(fā)行人即是銀行的管理能力，如果銀行過(guò)往發(fā)行的產(chǎn)品普遍都能實(shí)現預期收益率，則說(shuō)明這家銀行在產(chǎn)品選擇以及管理上能力較為突出，反之，投資者則應該警惕。
　　另外，投資者不要被高收益率蒙蔽了雙眼。一銀行分析稱(chēng)，理財產(chǎn)品“資金池”投資模式掩蓋了理財產(chǎn)品的投資痕跡，為銀行拔高產(chǎn)品收益提供了條件。實(shí)際上某些超短期理財產(chǎn)品，其號稱(chēng)有6%甚至8%的超高收益率，但并非源自投資收益，而是銀行從其他業(yè)務(wù)收益中轉移過(guò)來(lái)的，其目的只是為了吸引更多的資金。因此，無(wú)論在什么時(shí)候購買(mǎi)，都要先弄清楚產(chǎn)品的相關(guān)情況，以及一些不可預測的情況。
　　
　　酒類(lèi)信托產(chǎn)品受追捧
　　
　　這邊廂，銀行理財產(chǎn)品到了年底開(kāi)始買(mǎi)個(gè)紅火，那邊廂，酒類(lèi)的信托產(chǎn)品也在升價(jià)了。年末來(lái)臨，近期茅臺、五糧液等高端白酒也明顯提價(jià)。有國內專(zhuān)家稱(chēng)，在現貨市場(chǎng)上，高端白酒一再漲價(jià)，引得高端白酒信托產(chǎn)品收益空間逐漸看漲。
　　從2006年起，茅臺、五糧液等高端白酒多次漲價(jià)，而銀行開(kāi)始發(fā)行白酒類(lèi)理財產(chǎn)品，收益也是不斷攀升。有媒體統計過(guò)，酒類(lèi)理財產(chǎn)品的預期年收益率一般在4%-10%，認購起點(diǎn)不一，從1萬(wàn)元到100萬(wàn)元的都有。
　　記者留意過(guò)，今年有部分銀行就發(fā)行過(guò)與白酒掛鉤的信托理財產(chǎn)品。如工商銀行發(fā)行的“舍得30年年份酒”收益權信托理財產(chǎn)品，投資金額在5萬(wàn)-100萬(wàn)元之間起購，12個(gè)月期限后，投資者可選擇拿到白酒或本金，以及最高6.7%的年化收益率。
　　而2008年以來(lái)，中國工商銀行先后發(fā)行了君頂紅酒、瀘州老窖特曲絕版老酒、張裕紅酒等多個(gè)期酒收益權信托理財產(chǎn)品；國內部分地方商業(yè)銀行也推出過(guò)“白酒”之名的信托理財產(chǎn)品。
　　據銀行業(yè)內人士稱(chēng)，高端白酒一再漲價(jià)，是高端白酒信托產(chǎn)品收益看漲的主要原因。在拍賣(mài)市場(chǎng)，白酒板塊已成為國內投資者越來(lái)越看好的板塊之一。
　　雖然白酒年年漲價(jià)，但作為一種投資品或收藏品，業(yè)內人士認為，白酒的稀缺性、流通性并不充分，盲目投資風(fēng)險極大。與國外酒類(lèi)理財產(chǎn)品相比，國內白酒金融化才剛剛開(kāi)始，還是要注意風(fēng)險。