過(guò)去的10月A股市場(chǎng)大幅反彈，滬深300全月上漲4.41%，給長(cháng)久低迷的市場(chǎng)注入了一劑興奮劑。對于11月份的行情，越來(lái)越多的私募表示樂(lè )觀(guān)，在10月份進(jìn)行了相應的加倉后，眾多私募表示11月份將繼續加倉。在看好的板塊上，私募延續了10月份的選擇，新興產(chǎn)業(yè)、消費、資源、醫藥、文化傳媒和金融等仍然最受私募關(guān)注，只是在板塊的集中度上有所提高。
近半私募看漲11月行情
在滬指創(chuàng )出年內新低2037點(diǎn)后，A股開(kāi)始了強勁的反彈之旅，各大板塊紛紛揭竿而起，特別是受?chē)耶a(chǎn)業(yè)政策刺激的概念股大幅上漲，如文化傳媒概念股一飛沖天。最終，10月份滬深300上漲4.41%，中小板綜指上漲4.19%，創(chuàng )業(yè)板更是大漲7.05%。
在此輪反彈中，那些先知先覺(jué)于10月份加倉的私募們獲益不淺。對于11月份的行情，也越來(lái)越多的私募表示樂(lè )觀(guān)。私募排排網(wǎng)對全國近60家私募調查顯示，48.38%私募看漲11月行情，比上月大幅提高了19.35%，41.94%私募認為會(huì )橫盤(pán)整理，看跌的私募則大幅下降9.67%，僅為9.68%。
在樂(lè )觀(guān)的私募看來(lái)，經(jīng)濟硬著(zhù)陸擔憂(yōu)消除，CPI或會(huì )快速回落，通脹拐點(diǎn)出現，貨幣政策或會(huì )出現轉向，特別是財政政策的扶持力度會(huì )加大；市場(chǎng)經(jīng)過(guò)大幅下跌后，市場(chǎng)底或已經(jīng)出現。三底共振，加上不斷推出的各種產(chǎn)業(yè)政策，未來(lái)行情走好值得期待，市場(chǎng)或會(huì )迎來(lái)年內的吃飯行情。
就連近幾年一直保持謹慎態(tài)度的星石投資，其對市場(chǎng)的看法也出現了轉向�？偛脳盍嵴J為，短期來(lái)看，下半年四季度左右，可能會(huì )出現一個(gè)時(shí)間和空間上都比較有利的投資機會(huì )。這個(gè)機會(huì )可能會(huì )出現在消費、服務(wù)類(lèi)行業(yè)，或是調整比較充分的業(yè)績(jì)確定性強的成長(cháng)股。長(cháng)期而言，中國股市目前正處于一個(gè)長(cháng)周期的轉換時(shí)刻，未來(lái)可能會(huì )迎來(lái)一個(gè)新的向上的長(cháng)周期。這個(gè)過(guò)渡期可能很長(cháng)，也可能很短，需要時(shí)刻睜大眼睛密切關(guān)注動(dòng)態(tài)。
林園投資董事長(cháng)林園也對A股未來(lái)行情非�？春�，總體看大牛市，認為未來(lái)三年，牛市總會(huì )到來(lái)。一是因為目前市場(chǎng)估值低，二是因為看好中國未來(lái)經(jīng)濟。他堅信現在就是底部區域，目前市場(chǎng)上有相當一部分股票已經(jīng)被嚴重低估，認為在未來(lái)12個(gè)月內會(huì )得到糾正，市場(chǎng)會(huì )有起色，現在就是買(mǎi)入股票的好時(shí)候。
11月欲進(jìn)一步加倉
在10月份的反彈行情中，嗅覺(jué)靈敏的私募早已加倉應對。據私募排排網(wǎng)數據中心調查，私募基金10月的平均倉位是58.84%，相對9月的47.42%提高了11.42%。由于對11月份的繼續看好，私募基金的積極性有所提高，且有進(jìn)一步加倉的意愿，預計11月平均倉位為61.58%，略微上升2.74%。
其中預計以50—80%倉位迎戰11月行情的私募高達58.06%，比上月大幅提高了25.8%，而30—50%倉位的私募則相應減少了25.8%，低于30%倉位和高于80%倉位的私募沒(méi)有變化。
繼續青睞新興產(chǎn)業(yè) 文化傳媒概念成亮點(diǎn)
新興產(chǎn)業(yè)及大消費是私募基金10月份最鐘情的兩個(gè)板塊。調查顯示，11月私募延續了10月份的選擇，新興產(chǎn)業(yè)、消費、資源、醫藥、文化傳媒和金融等仍然最受私募關(guān)注，只是在板塊的集中度上有所提高，偏好板塊的比例有所變化，分別有38.71%、22.58%、22.58%、22.58%、16.13%和9.35%重點(diǎn)關(guān)注。
經(jīng)過(guò)前期的大幅下跌后，新興產(chǎn)業(yè)的整體估值有所下降，部分優(yōu)質(zhì)個(gè)股的吸引力得以體現，擠掉泡沫后的新興產(chǎn)業(yè)出現了良好的建倉機會(huì )，得到私募的重點(diǎn)關(guān)注也是情理之中。醫藥和消費是私募長(cháng)期重點(diǎn)配置的品種，經(jīng)過(guò)漫長(cháng)的調整，長(cháng)期布局的機會(huì )明顯。
文化傳媒是10月市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)，在漲幅前十的股票當中，文化傳媒板塊占據了主要地位，天舟文化、中視傳媒、中文傳媒為文化傳媒股，華誼嘉信、鳳凰股份也與文化傳媒相關(guān)。部分私募認為，在文化政策的支持下，文化傳媒板塊上升勢頭強勁。政策和業(yè)績(jì)的雙重引導下，主力資金在A(yíng)股低迷期間強勢介入，并有望繼續拉動(dòng)股價(jià)。
