東方證券點(diǎn)評稱(chēng)：
　　我們認為永輝超市在經(jīng)營(yíng)策略、經(jīng)營(yíng)模式及區域布局上均具備優(yōu)異于同行的特質(zhì)。就其經(jīng)營(yíng)能力和業(yè)績(jì)潛力而言，公司是我們目前最為看好的超市企業(yè)之一。
　　傳統超市業(yè)態(tài)始終難以成功突破區域天花板。目前來(lái)看，永輝是國內第一個(gè)真正靠自然增長(cháng)跨區域成功的超市企業(yè)。因其生鮮為主、商品直采的模式同時(shí)突破了產(chǎn)業(yè)鏈分散及經(jīng)銷(xiāo)模式兩大壁壘，現在公司在北京為代表的一線(xiàn)市場(chǎng)和安徽、福建為代表的二三線(xiàn)市場(chǎng)均獲得成功，相信公司未來(lái)外延擴張無(wú)遭遇天花板之虞。
　　成功突破區域壁壘之后，公司在以福建、重慶為核心的成熟區域，以安徽、北京為代表的次新區域和江蘇、河北、貴州等新進(jìn)區域形成了非常明顯的梯度布局。我們預計公司2011-2013年收入分別為171億元、226億元和285億元，逐年增速分別為38.5%、32.4%和26.3%，EPS分別同比增長(cháng)70.1%、44.2%和38.2%。目前公司33元左右的股價(jià)對應2012年業(yè)績(jì)的估值為目前行業(yè)中最高水平，但考慮到其高成長(cháng)的相對確定性，給予2012年36倍PE，對應目標價(jià)36元，首次給予公司“增持”評級。