昨日指數大跌超過(guò)2%的現象在基金經(jīng)理看來(lái)又是一次介入反彈行情的機會(huì )。
記者獲悉，當前基金經(jīng)理普遍對投資采取積極態(tài)度，在云計算、移動(dòng)支付、物聯(lián)網(wǎng)主題催生之下，信息技術(shù)領(lǐng)域的成長(cháng)股成為基金經(jīng)理偏好的投資標的。
基金經(jīng)理對市場(chǎng)的審慎樂(lè )觀(guān)首先來(lái)自宏觀(guān)政策數據面的支持，政策的結構性放松使得基金經(jīng)理有信心參與市場(chǎng)。大成基金認為，數據顯示城鎮固定資產(chǎn)投資整體表現不錯，不過(guò)包括銷(xiāo)售、開(kāi)工、竣工、投資等房地產(chǎn)投資各項指標回落明顯，未來(lái)不排除消費將超越投資，成為拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的重要動(dòng)力。大成基金表示，信貸數據確認了貨幣政策微調的信號。前十個(gè)月財政收入已經(jīng)超過(guò)預算1121億元，為政府繼續推行寬松的財政政策提供了強有力的支持。未來(lái)財政支出的增加將有利于增加實(shí)體經(jīng)濟和資本市場(chǎng)的流動(dòng)性。
“10月貸款遠超預期驗證了國內政策面的改善預期和資金面的松動(dòng)�！蹦Ω康だA鑫基金公司預計短期政策市行情仍將延續。不過(guò)公司也審慎地表示，由于新股并未停發(fā)，地產(chǎn)調控力度并未放松，此時(shí)言反轉還為時(shí)過(guò)早，對反彈高度不宜過(guò)于樂(lè )觀(guān)。
雖然目前尚難言市場(chǎng)反轉，但賺錢(qián)效應開(kāi)始顯現后，市場(chǎng)情緒經(jīng)歷長(cháng)達一年的低迷后已經(jīng)愈加高漲，市場(chǎng)情緒的變化也使得基金經(jīng)理敢于在這波市場(chǎng)中有所作為，投資者信心普遍增強在基金經(jīng)理看來(lái)也意味著(zhù)投資時(shí)機已經(jīng)來(lái)臨。博時(shí)基金經(jīng)理張溪岡昨日認為，目前的市場(chǎng)情緒已經(jīng)比第三季度有所緩和，國內宏觀(guān)政策面已經(jīng)從“調控不放松”轉變?yōu)椤斑m時(shí)適度微調”，海外市場(chǎng)經(jīng)歷了8、9月的大跌之后，最恐慌的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，市場(chǎng)在經(jīng)歷大幅下跌后，出現了大量估值很低而基本面強勁的股票。投資者可擇機優(yōu)選低估值周期股，如煤炭、有色、保險等行業(yè)，此類(lèi)品種可能會(huì )帶來(lái)較好的投資回報。
鵬華基金研究部總經(jīng)理冀洪濤也認為當前市場(chǎng)估值是相對合理的，最好的策略是守住看好的品種。對于當前市場(chǎng)短期出現大起大落，冀洪濤認為這不會(huì )成為影響投資的因素，優(yōu)質(zhì)成長(cháng)品種會(huì )在此類(lèi)震蕩市中勝出。大成基金則認為，在此宏觀(guān)經(jīng)濟大環(huán)境下，包括保障房、水利、電力設備、信息服務(wù)等基礎設施建設以及通信、軟件以及文化傳媒等市場(chǎng)化的消費、服務(wù)業(yè)，將會(huì )是未來(lái)的投資熱點(diǎn)。
政策信號的變化反映在當前市場(chǎng)中是行情的此起彼伏，此前的傳媒股行情已經(jīng)讓基金經(jīng)理認識到政策市中主題板塊的特殊價(jià)值，因此一些基金經(jīng)理已經(jīng)在這波市場(chǎng)的震蕩行情中開(kāi)始捕捉新的熱點(diǎn)。記者獲悉，最近北京、深圳多基金公司開(kāi)始逐步買(mǎi)進(jìn)云計算、移動(dòng)支付、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)領(lǐng)域的主題品種，這類(lèi)品種行業(yè)細分但相互關(guān)系密切交叉滲透，在結構調整的背景下，新的經(jīng)濟模式轉變?yōu)榫G色經(jīng)濟，而信息技術(shù)則是綠色經(jīng)濟一個(gè)很好的發(fā)展對象，信息技術(shù)領(lǐng)域對經(jīng)濟拉動(dòng)效應可能會(huì )超出預期，這正是基金買(mǎi)入此類(lèi)品種的理由。
