從炙手可熱的炒作主題，到談之色變的悲情板塊，核電股角色的轉變讓投資者深深感受到“股市有風(fēng)險、投資需謹慎”的真諦。日本大地震引發(fā)的福島核泄漏事故，讓全世界再次見(jiàn)識到核電“可怕”的一面，由此我國政府也全面展開(kāi)核電站安全檢查、暫停審批新的核電項目。受政策面的影響，大智慧核電指數從3500點(diǎn)下跌至10月下旬的2199.61點(diǎn)，區間跌幅約40%，大批資金遭受重創(chuàng )。
如今，隨著(zhù)時(shí)光的流逝，福島核泄漏的陰影也漸漸遠去。同時(shí)，隨著(zhù)我國部分核電項目的穩步推進(jìn)、相關(guān)安全技術(shù)的不斷成熟以及對政策面將發(fā)生變化的預期持續強化，面對低迷已久的核電板塊，部分券商機構的觀(guān)點(diǎn)也“空翻多”，高調提出“核電冬天已經(jīng)過(guò)去”、“核電即將重回發(fā)展軌道”等論點(diǎn)，而核電板塊似乎也“躍躍欲試”。
多個(gè)項目取得進(jìn)展
核電，一個(gè)讓人歡喜讓人憂(yōu)傷的“事物”，但是在經(jīng)濟社會(huì )的運行和發(fā)展過(guò)程中，其也是一個(gè)不得不講述的“故事”。
福島核事故后，世界各國均強化了自身區域內核電站的安全檢查，同時(shí)調整核電發(fā)展規劃，核電行業(yè)也因此“受傷”，從披著(zhù)耀眼光環(huán)的“單身公主”，變成了默無(wú)聲息的“灰姑娘”。
就在文化傳媒、節能環(huán)保、LED、新能源汽車(chē)等板塊競相發(fā)力時(shí)，一個(gè)個(gè)被市場(chǎng)“冷落”的核電項目也在悄然推進(jìn)。在經(jīng)歷福島核泄漏事故所引發(fā)的寒冬后，深受“內傷”的核電行業(yè)似乎已生機再現。
據《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，11月4日，中廣核集團廣東陽(yáng)江核電站1號機組壓力容器成功就位，陽(yáng)江核電核島主設備首次就位工作圓滿(mǎn)完成；11月8日，福建寧德核電站1號機組開(kāi)蓋冷試第一階段順利完成；11月9日，中電投海陽(yáng)核電項目一號機組反應堆壓力容器順利抵達海陽(yáng)核電專(zhuān)用碼頭，標志著(zhù)海陽(yáng)核電1號機組全面進(jìn)入主設備安裝階段。
隨著(zhù)上述核電項目的穩步推進(jìn)，核電行業(yè)似乎已出現偶然性的“回暖”跡象，然而，值得注意的是，大部分業(yè)內人士認為，這種偶然性的背后卻蘊藏著(zhù)一些必然因素，這些因素包括政策、技術(shù)等方面。
在此前舉辦的中國核學(xué)會(huì )2011年學(xué)術(shù)年會(huì )上，原國家能源局局長(cháng)張國寶透露，明年3月后核電有可能步入恢復發(fā)展的軌道，中國將成為未來(lái)世界最大的核電市場(chǎng)。
張國寶表示，明年3月以后，國際國內對核電的認識有望出現轉機，會(huì )有越來(lái)越多的人對核電重拾信心。同時(shí)，福島核事故也在催生更加安全可靠的核電技術(shù)。
此前也有媒體報道稱(chēng)，目前全國在建、在運核電機組安全檢查、評估工作已經(jīng)告一段落，安全檢查報告正在形成之中。核安全規劃第三稿已成形，國家核安全局也已組織多次討論，并與國家能源局溝通；同時(shí)，經(jīng)過(guò)兩部門(mén)的協(xié)調之后，上述規劃將上報審議。
“基金一哥”掃貨南風(fēng)股份
毫無(wú)疑問(wèn)，自日本大地震引發(fā)福島核泄漏事故發(fā)生以來(lái)，核電板塊的表現相對低迷，從一個(gè)被輪番炒作的熱門(mén)板塊，瞬間變成談之色變的“燒錢(qián)黑洞”。由此，大智慧核電指數從3500點(diǎn)一路狂跌至10月下旬的2199.61點(diǎn)，區間跌幅約40%。不過(guò)，隨著(zhù)A股市場(chǎng)的明顯回暖，核電股也暫時(shí)止跌回升。
近期以來(lái)，王亞偉、孫建波兩位新老“基金一哥”攜手掃貨核電概念股南風(fēng)股份的消息，尤為引人關(guān)注。
南風(fēng)股份10月22日公布的三季報顯示，王亞偉旗下的華夏大盤(pán)(持有380.76萬(wàn)股)和華夏策略精選(持有150萬(wàn)股)以及孫建波執掌的華商盛世成長(cháng)(持有160.84萬(wàn)股)、華商策略精選(持有121.64萬(wàn)股)均首次躋身前十大流通股東。
同時(shí)，南風(fēng)股份在三季報中表示，業(yè)績(jì)增長(cháng)主要依賴(lài)于通過(guò)積極深入開(kāi)展核電、地鐵、隧道等高端產(chǎn)品的設計和制造技術(shù)等措施提升企業(yè)整體效率和效益。公司還特別指出，將加快第三代核電站核島HVAC系統設備的研發(fā)，進(jìn)一步提高核電產(chǎn)品質(zhì)量、安全和穩定性，保持公司在核電領(lǐng)域領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢和較高的市場(chǎng)占有率。
隨著(zhù)兩位基金牛人持股情況的曝光，南風(fēng)股份在三季度逆市走強的秘密也被揭開(kāi)，部分資金也因此將視線(xiàn)轉回核電板塊之上。這時(shí)，自?xún)x股份、浙富股份等核電概念股的表現也受到市場(chǎng)各方的重視。
券商建議關(guān)注核電股
在日本福島核泄漏事件發(fā)生伊始，一批曾經(jīng)信心滿(mǎn)滿(mǎn)的券商分析師對我國核電行業(yè)的發(fā)展前景產(chǎn)生了擔憂(yōu)，隨后國務(wù)院要求暫停審批核電項目的消息傳出，核電板塊更是遭遇絕大多數分析師的一致看空。不過(guò)，近期以來(lái)唱多核電股的聲音又漸漸多起來(lái)，核電即將重回發(fā)展軌道、核電產(chǎn)業(yè)鏈或有超額收益、核電冬天已然過(guò)去等明確看多的觀(guān)點(diǎn)令人側目。
“核電行業(yè)所面臨的風(fēng)險基本上已經(jīng)被市場(chǎng)消化，而且從政策面來(lái)看，核電行業(yè)在未來(lái)依舊是新能源發(fā)展的重要方向；從中長(cháng)期來(lái)看，核電板塊也具有投資價(jià)值�！币晃徊痪们啊翱辗唷钡娜谭治鰩煂Α睹咳战�(jīng)濟新聞》記者表示。
在眾多券商中，東方證券是較早唱多核電的券商之一，其認為，經(jīng)過(guò)一年的休整，核電板塊明年重啟的可能性大，屆時(shí)可能將有新的核電項目獲得審批，而后續核電項目的密集審批將在2014年前后。由于核安全成為焦點(diǎn)，以AP1000為代表的三代技術(shù)將成為主流�；诘撞炕厣倪壿�，且核電板塊經(jīng)過(guò)前期的調整，該板塊的股價(jià)預期也處于底部，建議關(guān)注核電板塊中穩健+彈性的受益企業(yè)，穩健的建議是關(guān)注東方電氣等估值低且是核電主設備的企業(yè)；彈性建議則是關(guān)注江蘇神通、中核科技等。此外，浙富股份等也值得關(guān)注。
與此同時(shí)，海通證券也表示，在新能源四大板塊中，建議關(guān)注核電板塊，該行業(yè)已經(jīng)處于低谷，未來(lái)催化因素在于核安全規劃出臺、新項目審批等因素。海通證券也將視線(xiàn)移到安全性較高的AP1000技術(shù)上，認為最先生產(chǎn)出AP1000設備的中國一重、二重重裝將首先受益，而具有AP1000設備分包資質(zhì)的上海電氣將在核電項目重新開(kāi)始審批后長(cháng)期受益。
重點(diǎn)關(guān)注：
江蘇神通產(chǎn)品處于壟斷地位
長(cháng)城證券在研報中指出，核級蝶閥、核級球閥是江蘇神通的拳頭產(chǎn)品，公司自紅沿河一期招標以來(lái)，在二代加核電站的核蝶閥及核球閥市場(chǎng)上基本處于壟斷地位。公司募投項目基建工程已完工，目前處于設備安裝、調試階段，預計今年底前可正式投入使用，屆時(shí)核電閥門(mén)產(chǎn)能將擴充至15000臺/年，產(chǎn)能釋放時(shí)間與核島閥門(mén)交貨高峰期一致。目前公司核島閥門(mén)在手訂單超過(guò)5億元，未來(lái)兩年收入將穩定增長(cháng)。
今年8月，江蘇神通宣布，公司實(shí)施的“AP1000第三代核電站用核級閥門(mén)產(chǎn)業(yè)化項目”進(jìn)入國家財政部工業(yè)和信息化部“2011年重大科技成果轉化項目計劃”，并由此獲得項目補助資金1100萬(wàn)元。
東方電氣公司業(yè)績(jì)有保障
國泰君安在研報中表示，目前東方電氣核電業(yè)務(wù)占比接近10%，在手訂單約370億元(其中常規島在230億元左右)，占全部在手訂單的比重近25%。目前AP1000技術(shù)得到從上至下的廣泛支持但缺少實(shí)際運行案例，二代半面臨三代升級壓力，但是對于東方電氣這樣的龍頭，從技術(shù)儲備和生產(chǎn)能力方面均能滿(mǎn)足未來(lái)主要的發(fā)展路徑和需求，無(wú)論是發(fā)展AP1000、EPR或改進(jìn)的二代半，公司仍將在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
另外，2011年上半年?yáng)|方電氣實(shí)現16億美元出口訂單，全年有望實(shí)現100%增長(cháng)，同時(shí)隨著(zhù)燃氣發(fā)電備受重視，公司也將受益，預計今年燃氣機組新增訂單50億元至60億元，有利于彌補新能源下滑缺口，為穩定發(fā)展提供業(yè)績(jì)保障。
二重重裝技術(shù)創(chuàng )新成亮點(diǎn)
公開(kāi)資料顯示，二重重裝是我國重機行業(yè)龍頭，主要提供清潔能源發(fā)電設備大型鑄鍛件和關(guān)鍵基礎零部件、重型石化及煤化工壓力容器、大型冶金軋制設備等產(chǎn)品。公司半年報披露，已獲得AP1000三代核電有關(guān)技轉文件使用權，以主管道為代表的核電產(chǎn)品研制順利推進(jìn)，成功研制首套AP1000三代核電預埋件和重型支撐。
對此，天相投顧認為，日本福島核危機后，國務(wù)院暫停新建核電項目審批，短期內對公司造成一定的影響。但從長(cháng)期來(lái)看，由于國內能源總量需求增長(cháng)，國家將繼續發(fā)展核電技術(shù)。其預計，隨著(zhù)《核電安全規劃》發(fā)布，新建核電項目審批工作或將于近期重啟，核電技術(shù)創(chuàng )新仍為公司未來(lái)發(fā)展亮點(diǎn)。
