近日，銀行一個(gè)月內理財產(chǎn)品被叫停，銀監會(huì )對理財亂象再次提出警示，目標劍指銀行變相高息攬儲。
11月11日，在2011年第四次經(jīng)濟金融形勢通報分析會(huì )上，新任銀監會(huì )主席尚福林強調嚴格執行存貸款指標日均考核要求，嚴禁通過(guò)發(fā)行短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲、規避監管要求、進(jìn)行監管套利。
一直以來(lái)，通過(guò)理財產(chǎn)品變相攬存成為商業(yè)銀行慣用的伎倆，尤其是從今年下半年開(kāi)始，高利率超短期理財產(chǎn)品在月底更加泛濫。然而，存款流失是今年多數商業(yè)銀行面臨的一大問(wèn)題，滿(mǎn)足年底考核標準的前提下又要遵守規定，無(wú)疑是對商業(yè)銀行的一大考驗。理財周報記者調查了多家銀行，發(fā)現多數銀行遵守規定，然而仍有部分銀行銷(xiāo)售一個(gè)月以?xún)壤碡敭a(chǎn)品。距離年末考核大限還有一月有余，不少銀行頻頻發(fā)行30-45天產(chǎn)品的行為也顯得頗具深意。
交行、中行、招行等8家銀行一個(gè)月以?xún)壤碡敭a(chǎn)品仍在發(fā)行
存款大幅度流失是銀行三季報暴露出的一大問(wèn)題，根據銀行三季報披露的存貸比數據，一些銀行并沒(méi)有達標，如中行、民生和興業(yè)存貸比都超過(guò)75%的監管紅線(xiàn)。然而年底將至，考核大限臨近，為達標，在四季度這些銀行必須努力增加存款同時(shí)減少貸款。
從今年6月份銀監會(huì )實(shí)行存貸款日均考核標準以來(lái)，下半年超短期理財產(chǎn)品異�；鸨�，收益率也不斷上浮，其中多數商業(yè)銀行存在利用理財產(chǎn)品攬儲的嫌疑。這其中，經(jīng)歷過(guò)多次銀監會(huì )的整頓，直到近日開(kāi)始叫停一個(gè)月以?xún)鹊睦碡敭a(chǎn)品。
理財周報記者以投資者身份暗訪(fǎng)了多家中資行和外資行，大多數銀行已經(jīng)停止了一個(gè)月以?xún)壤碡敭a(chǎn)品的銷(xiāo)售，而多數外資行表示銀行最短理財產(chǎn)品也在3個(gè)月以上。
“11月21日，銀監會(huì )發(fā)文叫停了，所以，我們原本銷(xiāo)售在一個(gè)月以?xún)鹊囊餐５袅��！比A夏陸家嘴支行的一名客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)道。
雖然超短期理財產(chǎn)品發(fā)行數量大幅減少，但并不可說(shuō)絕跡，據理財周報記者統計，新規出臺后的第一周，也就是11月21-25日，共有33款1個(gè)月以?xún)壤碡敭a(chǎn)品推出（不包含期限為30天以及31天產(chǎn)品），其中交行、中行、招行、民生、浦發(fā)等銀行都有涉及。
在浦發(fā)全行發(fā)行的“第164期債券盈添利計劃”銷(xiāo)售日期是從11月23日到12月1日，起點(diǎn)5萬(wàn)，期限24天，年收益率為4.8%，為非保本浮動(dòng)收益。而其“第167期債券盈添利計劃”的銷(xiāo)售日期為11月23日到12月1日，起點(diǎn)30萬(wàn)，期限27天，年收益率5%，為非保本浮動(dòng)收益。
不過(guò)從浦發(fā)近來(lái)熱銷(xiāo)的產(chǎn)品來(lái)看，該行產(chǎn)品期限跨度較大，有一個(gè)月以?xún)鹊�，也有一年以上的。然而，民生銀行多為3個(gè)月以?xún)鹊睦碡敭a(chǎn)品。
民生推出的“非凡資產(chǎn)管理周增利”和“非凡資產(chǎn)管理四周增利”期限分別為7天和28天，不同的起點(diǎn)對應不同的年化收益率。而期限為7天的理財產(chǎn)品的起息日則在周一、周三和周五，例如11月23日起息的“非凡資產(chǎn)管理周增利（周三普款、尊款）”的到期日是11月28日，普款和尊款的起點(diǎn)分別為5萬(wàn)和100萬(wàn)，對應的預期年化收益率為3.8%和4%。而在周二和周四起息的多是期限為28天的產(chǎn)品，例如11月22日起息的“非凡資產(chǎn)管理四周增利（周二普款、高款、尊款、尊特款）”期限為28天，不同款的起點(diǎn)分別為5萬(wàn)、20萬(wàn)、100萬(wàn)和1000萬(wàn)，對應的預期年化收益率為4.9%、5%、5.1%和5.2%。
發(fā)行短期理財產(chǎn)品最多的是交通銀行，共計13款，期限從6天到27天不等。一個(gè)月內理財產(chǎn)品預期收益最高的，是張家港農商行發(fā)行的“金港灣理財45期”人民幣理財產(chǎn)品(29天)，預期收益5.8%。
交行客戶(hù)經(jīng)理告訴理財周報記者，很多期限不到一個(gè)月的產(chǎn)品都是滾動(dòng)發(fā)售的，是銀行的傳統業(yè)務(wù)，做了很久，也形成了品牌，一下子叫停的可能性應該不大。
另?yè)浾吡私獾�，雖然超短期產(chǎn)品銷(xiāo)聲匿跡明顯，但“30天”和“31天”這兩個(gè)敏感期限的產(chǎn)品仍大規模存在，也有部分銀行為此將短期產(chǎn)品的最短期限向后延長(cháng)了幾天，推出33、35天產(chǎn)品，避開(kāi)風(fēng)口浪尖，投資期限只差幾天，但年化收益率卻很有吸引力。上述客戶(hù)經(jīng)理表示，雖然已經(jīng)聽(tīng)到了相關(guān)通知，但是具體30天內的產(chǎn)品哪些能發(fā)，哪些不能發(fā)，都還不是非常清楚，因此很多銀行應該都還在觀(guān)望之中。
滾動(dòng)型產(chǎn)品接棒預期收益上調
在監管部門(mén)嚴控的環(huán)境下，一個(gè)月內理財產(chǎn)品的發(fā)行數量確已大幅減少，然而暫時(shí)還未停止的產(chǎn)品中，又有不小比例為滾動(dòng)型理財產(chǎn)品。
事實(shí)上，滾動(dòng)式產(chǎn)品一直以來(lái)都是很多銀行的常規產(chǎn)品，之前并沒(méi)有受到太多的關(guān)注，較多涉及的是交通銀行和中國銀行，已形成穩定的品牌和操作流程，而在目前的特殊情勢下，正有越來(lái)越多的銀行開(kāi)始將這種類(lèi)型產(chǎn)品作為了營(yíng)銷(xiāo)的重點(diǎn)，發(fā)行數量有上升趨勢。
例如中國銀行“七日之約”、建設銀行“乾元日鑫月溢”和“日日鑫高”、招商銀行“金益求金”、工商銀行的“靈通快線(xiàn)”等，都受到了不少關(guān)注。
某國有銀行客戶(hù)經(jīng)理張先生透露，滾動(dòng)型產(chǎn)品屬于開(kāi)放式理財產(chǎn)品，沒(méi)有固定的到期日，客戶(hù)可以根據自己的需要隨時(shí)申購或贖回，也可以增加或者減少投資本金。通常以1天、7天或14天為一個(gè)投資周期，若客戶(hù)不贖回則產(chǎn)品自動(dòng)進(jìn)入下一個(gè)投資周期。而且部分滾動(dòng)型理財產(chǎn)品屬于復利型產(chǎn)品，也就是說(shuō)客戶(hù)當期的投資收益和本金可以統一進(jìn)入下一周期繼續生成投資收益。
“很多工作較為忙碌的客戶(hù)都會(huì )選擇這樣的投資方式，畢竟它不但方便而且靈活，而對于銀行來(lái)說(shuō)，監管部門(mén)尚未對開(kāi)放型理財產(chǎn)品的發(fā)行做出限制，超短期理財產(chǎn)品遭禁后，這一類(lèi)型產(chǎn)品應該是各大銀行會(huì )比較關(guān)注的地方�！�
多重因素推動(dòng)下，滾動(dòng)型產(chǎn)品成了新的寵兒，值得一提的是，不少銀行還提高了此類(lèi)產(chǎn)品的預期收益，招攬客戶(hù)。
據了解，近期建行宣布上調部分產(chǎn)品的預期年化收益率，其中“日日鑫高”最多0.47個(gè)百分點(diǎn)，“日新（鑫）月異（溢）”最多0.41個(gè)百分點(diǎn)。
此前，工行也將靈通快線(xiàn)個(gè)人理財產(chǎn)品的預期最高年化收益率由原來(lái)的1.60%調整為分檔計息，調整后，100萬(wàn)份以下(不含)最高為1.80%，100萬(wàn)-500萬(wàn)份(不含)最高為2.00%，500萬(wàn)份以上最高為2.20%，最高上調幅度超過(guò)37%。
自11月2日起，浦發(fā)銀行將其7天滾動(dòng)型開(kāi)放式理財產(chǎn)品——“周周享盈”的預期年化收益率從2.6%提升至4%，上調幅度為53.85%。
年底到期理財產(chǎn)品偏多，部分產(chǎn)品可提前贖回
不管是不是身處銀行業(yè)內，應該都知道12月31日對于各大商業(yè)銀行的重要意義，時(shí)至11月末，不少銀行密集推出30至40天投資期限的產(chǎn)品，并“巧合”地將這類(lèi)產(chǎn)品的到期日設置在年底考核日，也就是12月31日附近的行為，便顯得“別有用心”。
據了解，理財產(chǎn)品資金的到賬日通常是T+2，也就是說(shuō)12月31日到期的產(chǎn)品要到明年1月2日才會(huì )轉入客戶(hù)賬戶(hù)，這期間算做銀行活期存款，所以在元旦期間，由理財產(chǎn)品轉成的存款能夠讓不少錢(qián)緊的銀行順利通過(guò)考核大關(guān)。
上述國有銀行客戶(hù)經(jīng)理張先生表示，往年，12月末會(huì )有不少短期理財產(chǎn)品推出，很大原因都是借由到帳日和到期日之間的時(shí)間為“拉存款”做文章，而最近銀監會(huì )叫停了1個(gè)月以?xún)鹊漠a(chǎn)品，所以銀行要打這個(gè)算盤(pán)的話(huà)，肯定是趁這幾天抓緊推出30-40天的產(chǎn)品。
如其所言，記者在走訪(fǎng)時(shí)了解到，雖然一些銀行已經(jīng)暫停了一個(gè)月以?xún)壤碡敭a(chǎn)品的發(fā)售，但多家銀行開(kāi)售一些期限為1個(gè)多月的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品大約在年底到期，而且預期收益都有很大吸引力。
受監管?chē)揽睾�，銀行的短期理財產(chǎn)品收益率普遍下降，中信銀行徐匯區一家支行的客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)道，“如果你想購買(mǎi)收益率高的產(chǎn)品，可以在這個(gè)月27日和28日來(lái)買(mǎi)�！�
如廣發(fā)銀行的“薪加薪”銷(xiāo)售日期為11月17日至11月23日，期限為37天，差不多在年底到期。而深發(fā)展上海分行的“聚財寶”卓越計劃2011年272號人民幣理財產(chǎn)品的認購期為11月22日到11月23日，期限為37天，和廣發(fā)的“薪加薪"差不多同一天到期。交行也推出了沃德添利系列，短期的包括新綠36天和新綠39天，預計到賬日日分別為2011年12月31日和2012年1月4日。
“一些銀行會(huì )把到賬日設計成元旦后，這樣在年底考核時(shí)，銀行將這些資金轉化成存款去應對檢查。據我所知，一家國有銀行曾做過(guò)兩次這樣的事情，他們把客戶(hù)的資金到賬日設計成12月31日晚上八點(diǎn)之后到賬，不過(guò)因為晚上八點(diǎn)之后，系統是不能轉賬的，也就意味著(zhù)客戶(hù)真正拿到資金要等到銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間�！惫ば幸晃恢行虚L(cháng)告訴理財周報記者。
而民生和興業(yè)銀行雖然有一個(gè)月短期的理財產(chǎn)品銷(xiāo)售，不過(guò)這些產(chǎn)品和浦發(fā)的性質(zhì)不太一樣，都具有回購的特征。
例如民生銀行的“非凡資產(chǎn)管理周增利”和“非凡資產(chǎn)管理四周增利”兩類(lèi)產(chǎn)品都屬于持續運作型產(chǎn)品，除非銀行根據本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的規定提前終止。在產(chǎn)品存續期內，客戶(hù)可以在每個(gè)投資周期起息日開(kāi)始至該周期結束日前一日進(jìn)行一周期的約定購買(mǎi)；已購買(mǎi)本理財產(chǎn)品的客戶(hù)可以在上述期間通過(guò)約定贖回交易在本周期結束日贖回全部或部分本金。若客戶(hù)為全部約定贖回理財產(chǎn)品，則客戶(hù)理財產(chǎn)品本金（或剩余本金）自動(dòng)進(jìn)入下一投資周期，下一投資周期的預期年化收益率由銀行重新公布。而興業(yè)銀行的“月月盈”類(lèi)產(chǎn)品以券回購為基礎，以交易所二十八天期回購為主，輔以其它短期限回購品種，每月的最后一天資金便可回到興業(yè)卡中。
“民生和興業(yè)這兩類(lèi)產(chǎn)品是兩家銀行一直存在的，回購機構使得銀行既可把產(chǎn)品當作短期又可以當作長(cháng)期的來(lái)做�！币晃汇y行業(yè)人士說(shuō)道。
