上周A股雖連續第三周下跌,但食品飲料板塊仍實(shí)現了4.56%的漲幅,消費主題基金亦因此逆市上漲。華夏、大成等基金公司旗下基金“喝酒吃藥”成效顯著(zhù),在伊利股份、貴州茅臺等個(gè)股上受益頗豐。
收獲大消費
近期,市場(chǎng)中消費類(lèi)板塊大行其道。作為三季度末基金重倉股的貴州茅臺,自11月21日以來(lái)截至29日,已實(shí)現6%的累計漲幅;洋河股份8個(gè)交易日的累計漲幅也高達7.2%。此外,近期市場(chǎng)關(guān)注度飛速提升的重慶啤酒,盡管已于28日停牌,但11月21日以來(lái)仍上漲了18.7%。其他消費類(lèi)股票如雅戈爾,在此期間股價(jià)累計漲幅達到5%,伊利股份上漲了4.7%。
消費類(lèi)板塊的良好表現,令參與其中的基金受益頗豐。根據三季報數據,貴州茅臺的前十大流通股股東中,有4只基金位列其中,持股合計占比為2.41%。其中,大成基金旗下的大成藍籌穩健和大成創(chuàng )新成長(cháng)合計持股占比為0.95%。若以三季度末數據計算,則4只基金自11月21日以來(lái)截至29日合計獲益近2.5億元,僅大成基金旗下兩只基金即獲利近1億元。洋河股份在三季度末,雖僅有廣發(fā)策略?xún)?yōu)選一只基金位列其前十大流通股股東之列,持股比例也只有0.57%,但以其持有的515.59萬(wàn)股計算,在此期間基金獲利也達5000余萬(wàn)元。
而從重慶啤酒的三季報資料可以看出,基金早已布局其中。其前十大流通股股東中,基金占據6席,合計持股比例達9.27%,其中大成系就占到5席,持股比例達8.27%。若以三季度末的持股數3643萬(wàn)股計算,則大成基金僅憑借重慶啤酒在此期間的表現,即可獲得4.66億元的收益。
此外,從基金在伊利股份的布局情況看,三季度末,6只基金持有伊利股份超過(guò)10%的股份,其中華夏系基金占據近一半。以三季度末基金持股數計算,6只基金共獲利1.72億元,而華夏基金也將7000余萬(wàn)元納入囊中。
布局需謹慎
不過(guò),基金在消費類(lèi)股票中也有踩錯點(diǎn)的現象。雖然三季度基金整體增持了格力電器,但該股并未搭上此輪上漲的順風(fēng)車(chē),11月21日至29日,格力電器累計下跌3.87%。而作為三季度基金第十大重倉股的蘇寧電器,在此期間更是下跌了6.89%,11月以來(lái)累計跌幅達13.21%。
根據格力電器三季報披露的信息,截至三季度末,該股的前十大流通股股東中,4只主動(dòng)管理型基金持股占比合計達4.17%。若以三季度末持股數計算,則4只基金合計損失了8000余萬(wàn)元。而作為基金第十大重倉股的蘇寧電器,布局該股的4只主動(dòng)管理型基金,合計持股比例達4.28%,以三季度末持股數計算,4只基金合計損失2.2億元。
業(yè)內人士指出,11月以來(lái)消費類(lèi)中的零售板塊整體下跌,主要是由于零售業(yè)整體增速放緩且估值溢價(jià)較高,所以難見(jiàn)整體性機會(huì )。而家電行業(yè)面臨制造成本上升、競爭環(huán)境變化、技術(shù)升級壓力等挑戰,未來(lái)整體表現將受到內銷(xiāo)增速下滑、外銷(xiāo)市場(chǎng)宏觀(guān)環(huán)境不佳的影響。但若“自下而上”選擇具備較高增長(cháng)能力的個(gè)股,仍可能獲得超額收益,所以,在布局消費類(lèi)股票時(shí),需謹慎判斷。
有基金公司表示,雖然政策繼續向好的方向轉變,國內經(jīng)濟超預期下滑的可能性在降低,但是股市仍然受到新股融資沖擊以及房地產(chǎn)市場(chǎng)走弱的負面因素影響。在經(jīng)濟結構轉型過(guò)程中,內需相關(guān)行業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)值得繼續看好。